臺灣博碩士論文加值系統

摘　　要
本研究依據銀行管理者追求淨利息收益（Net Interest Income）風險極小化或期望效用極大化之管理目標，分別建立模型推演銀行最適缺口率，並進而依據本國銀行86年至90年之資料實證發現，本國大部分銀行之利率風險管理策略傾向於控管風險最小，而非期望效用極大；同時，本國上市商業銀行實際利率敏感性缺口率型態，大部份均為小於1之負缺口型態，符合傳統理論銀行為「借短貸長」之負缺口狀況。

ABSTRACT
The aim of this study is to develop estimation models of optimal gap ratios for profitable net interest incomes base on risk minimization and maximization of the expected utility in Taiwanese banks. Data were collected between 1997 and 2001 and results indicated that most banks tend to minimize the variance of net interest income to avoid risk but not maximizing the expected utility. Thus, our findings are compatible with the conventional banking theory which indicates that banks are operating at “borrow long lend short”with a negative gap.

目錄 頁次
中文提要 i
英文提要 ii
誌謝 iii
目 錄 iv
表目錄 v
圖目錄 vi
第壹章 緒 論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機 2
第三節 研究目的 4
第四節 研究架構 5
第貳章 文獻探討 7
第一節 利率風險的來源與後果 7
第二節 缺口管理理論介紹 10
第三節 國內外缺口管理相關文獻回顧 15
第參章 最適缺口率估計模型推導 29
第一節 基本假設及定義 29
第二節 使淨利息收益變異最小之缺口比率估計模型推導 29
第三節 使淨利息收益效用極大之缺口比率估計模型推導 33
第肆章 研究方法與實證結果分析 39
第一節 研究變數、樣本銀行及期間的選取 39
第二節 實證結果分析 42
第伍章 結論 58
參考文獻 77

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