臺灣博碩士論文加值系統

本國銀行OBU分行經營績效之研究
---DEA資料包絡分析法之應用

摘要
為落實大陸投資積極開放、有效管理政策，建立兩岸資金靈活流動之新做法 ：加強發展ＯＢＵ成為海外及大陸台商資金調度中心、建立企業大陸資金匯回可循環運用機制、消除資金匯回之稅負問題等。財政部於90年11月16日發布修訂「臺灣地區與大陸地區金融業務往來許可辦法」，開放OBU得與大陸地區金融機構直接通匯。
本研究以資料包絡分析法DEA針對三十家本國銀行OBU分行進行經營績效評估，以民國86年至90年度，合計五年為研究期間，以中介法選取投入項：非利息支出、利息支出、淨值、分行數與產出項：非利息收入、利息收入、存款、放款。並利用敏感性分析五種模型交叉驗證得到最具效率之單位，並對個別具經營效率單位提出分析，其研究結果如下：
1. 公營轉民營之行庫相較於老民營銀行及新銀行較不具效率。

2. 民營老銀行如華僑銀行、上海商銀、中國商銀等外匯專業銀行利用自有吸收之存款資金貸放者，其經營效率愈高。

3. 新銀行中非利息收入比重愈高者如富邦銀行專注於買賣票債券業務，華信銀行、玉山銀行致力於手續費收入其經營效率愈高。

A Study on the Operating Efficiency of the OBU Branch of Domestic Banks in Taiwan
---An Application of the Data Envelopment Analysis
Abstract
The Ministry of Finance, on 16 November 2001, promulgated the amendments of Article 2 and Article 5 of the ”Regulations Governing Financial Business between Banks Located in Taiwan and Chinese Mainland”. The amendments allow direct transaction between offshore banking units (OBUs) of banks located in Taiwan and banks located in Mainland China. The purposes of the new measures ate to ensure there exist effective and vigorous measures governing and managing Taiwanese investments in Chinese Mainland, and to enable capital to move freely between Taiwan and Chinese Mainland. To achieve these purposes, new measures try to, e.g., help OBUs of domestic banks develop into channels of moving capital for domestic businesses with overseas operations, create a mechanism for businesses with operations in mainland China to remit earnings back to Taiwan through OBUs of banks, mitigate the concerns of businesses about the taxation of earnings remitted from overseas.
The thesis uses the methodology of Data Envelopment Analysis (DEA) to evaluate the performance of the OBUs of 30 domestic banks. The period for the study is from 1997 to 2001. Intermediary Approach is used to determine inputs: non-interest expenses, interest expenses, net worth, and number of branches; outputs: non-interest revenue, interest revenue, total deposits, and total loans. Further, the study uses sensitivity analysis to cross-examine five alternative models to obtain the efficient unit, and analyze the most efficient units of each bank. The major findings are:
1. The newly privatized banks are less efficient than private banks, both old and new.
2. Old private banks with deposits for providing loans such as The Bank of Overseas Chinese, The Shanghai Commercial & Savings Bank, The International Bank of China are relatively more efficient.
3. New private banks with more non-interest revenues such as the Fu bon Bank (deriving revenues from security business) and Bank Sino Pac and the E. Sun Bank (deriving revenues from service charges) are relatively more efficient.

目錄 頁次
中文摘要……….………………………………………………………………… i
英文摘要………………………………………………………………………… ii
誌謝………………………………………………………………………………. iii
目錄………………………………………………………………………………. iv
表目錄………….………………………………………………………………… vii
圖目錄…………………………………………………………………………… ix

一、緒論-------------------------------------------------------------------------------- 1
1.1 研究背景與動機..………………………………………………….... 1
1.2 研究目的與限制..…………………………………………………… 3
1.2.1 研究目的……….…………………………………………………... 3
1.2.2 研究限制…………………………………………………………… 4
1.3 研究架構與流程..…………………………………………………… 4

二、文獻探討------------------------------------------------------------------------------- 5
2.1 效率的意義及分類………………………………………………….. 6
2.2 資料包絡分析法….………………………………………………….. 10
2.3 資料包絡分析法的特質及使用限制….…………………………….. 10
2.3.1 資料包絡分析法的特質….………………………………………... 10
2.3.2 資料包絡分析法的使用限制……………………………………… 12
2.3.3 資料包絡分析法的應用程序…..………………………………….. 13
2.4 投入及產出要素之界定……………………………………………... 15
2.4.1 　DEA模式中，投入、產出要素之決定.….…………….……….. 15
2.4.2 銀行業要素之決定..……………………………………………… 16
2.4.3 銀行業要素選取彙整表.………………………………………..... 18
2.5 OBU文獻回顧..……………………………………………………..... 22

三、研究方法------------------------------------------------------------------------------- 23
3.1 DEA效率評估模式之探討….……………………………………… 23
3.1.1 模式之基本原理………….………………………………………... 23
3.1.2 CCR模式－DEA的原始模式…………………………………….. 24
3.1.3 BCC模式……..……………………………………………………. 27
3.2 DEA效率評估結果之分析…………………………………………. 28
3.2.1 差額變數分析……..……………………………………………… 28
3.2.2 敏感性分析…….………………………………………….……….. 29

四、實證結果與分析 ------------------------------------------------------------------ 30
4.1 研究對象與資料來源….………………………………………….… 30
4.2 投入項與產出項變數之選取……………………………………….. 31
4.2.1 投入項選取………………………………………………………… 31
4.2.2 產出項選取………………………………………………………… 32
4.2.3 投入與產出變數與其他相關文獻之異同………………………… 32
4.2.4 投入項與產出項之相關分析……………………………………… 33
4.3 效率值結果及分析………………………………………………….. 37
4.3.1 民國86年本國銀行OBU分行效率值分析……………………… 37
4.3.2 民國87年本國銀行OBU分行效率值分析……………………… 42
4.3.3 民國88年本國銀行OBU分行效率值分析……………………… 46
4.3.4 民國89年本國銀行OBU分行效率值分析……………………… 50
4.3.5 民國90年本國銀行OBU分行效率值分析……………………… 54
4.4 技術效率評估………………………………………………………. 58
4.4.1 就全體銀行OBU而言…………………………………………….. 58
4.4.2 就個別銀行OBU而言…………………………………………….. 58
4.5 純粹技術效率及規模效率評估……………………………………. 61
4.5.1 就全體銀行OBU而言…………………………………………….. 61
4.5.2 就個別銀行OBU而言…………………………………………….. 61
4.6 差額變數分析………………………………………………………. 64
4.7 敏感性分析…………………………………………………………. 65
4.7.1 模式一……………………………………………………………… 65
4.7.2 模式二……………………………………………………………… 65
4.7.3 模式三……………………………………………………………… 66
4.7.4 模式四……………………………………………………………… 66
4.7.5 模式五……………………………………………………………… 66
4.7.6 敏感性分析結語…………………………………………………… 68
4.8 最具效率DMU之個案分析……………………………………….. 68
4.8.1 上海商銀…………………………………………………………… 68
4.8.2 中國信託商銀……………………………………………………… 71
4.8.3 富邦銀行…………………………………………………………… 73

五、結論與建議------------------------------------------------------------------------- 75
5.1 結論…………………………………………………………………... 75
5.2 研究建議 ……………..…………………………………………… 76
5.2.1 對政府主管機關之建議…………………………………………… 77
5.2.2 對銀行OBU經營管理當局之建議..………………………….…... 78
5.2.3 對後續研究者之建議……………………………………………… 78
參考文獻------------------------------------------------------------------------------------ 79

附錄一、臺灣地區與大陸地區金融業務往來許可辦法---------------------------- 84
附錄二、財政部提供之兩岸金融Q&A資料----------------------------------------- 87
附錄三、國際金融業務條例------------------------------------------------------------- 91附錄四、國際金融業務條例施行細則------------------------------------------------- 94
附錄五、國際金融業務分行管理辦法----------------

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