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研究生:李文惠
研究生(外文):Wen-hui Li
論文名稱:公司治理的角度看銀行風險承擔問題之研究
指導教授:郭照榮郭照榮引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立中山大學
系所名稱:財務管理學系研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2002
畢業學年度:90
語文別:中文
論文頁數:74
中文關鍵詞:銀行風險公司治理
相關次數:
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摘要
許多先進國家近年來紛紛解除或放寬各項金融管制,金融自由化已儼然成為世界的趨勢,這波趨勢,使得銀行業面臨更大的競爭壓力,迫使其必須不斷地提高自我競爭力;除此之外,新金融商品也不斷創新,也為金融業帶來各式各樣的風險。我國為因應世界的潮流,也積極在推動金融自由化與國際化,使得金融機構經營更具有自主性,但相對的,市場競爭與經營風險也日益加劇,再加上台灣銀行業還未能發展出一套健全完備的公司治理(corporate governance)機制,導致其在外部競爭增加,內部管理失調的情況下,發生一連串金融舞弊及擠兌事件。
因此本文希望以公司治理的角度,探討董事會、經理人及機構投資人等相關因素,是否會對銀行風險承擔造成影響。本文所探討之銀行風險包括市場風險、信用風險及整體風險,採用民國88、89年底上市上櫃銀行之資料,進行LM tests及時間序列融合橫斷面之迴歸分析。
本研究主要發現,當雙重身份經理人持股佔董事會持股比率增加,不論是市場風險、信用風險或是銀行整體風險皆會降低,尤其是整體風險顯著下降,表現較為良好;此外,當機構投資人持股比率愈高,銀行信用風險、市場風險及整體風險愈高,顯示機構投資人無法充分發揮監督的功能,原因除了銀行決策較不透明化外,機構投資人也有可能藉由本身持股所代表的選票,投票給能夠配合其利益的管理者,造成銀行風險增加。
至於市佔率愈高之銀行,則其市場風險、信用風險及以CAMEL總分數衡量的整體風險皆愈高,原因可能是因銀行業競爭激烈,使得銀行必須放寬授信標準,提升市佔率以增加獲利,這樣的行為雖然可使市佔率提升,但卻也造成資產品質的下降,進而讓銀行承擔之風險增加。而董事會人數及轉投資率對銀行風險承擔並無顯著之影響。
目錄
第一章 緒論……………………………………………1
第一節研究動機…………………………………………………...1
第二節研究目的…………………………………………………...2
第三節銀行風險之定義…………………………………………...3
第四節研究流程…………………………………………………...5
第二章 文獻探討……………………………………....8
第一節公司治理之簡介……………………………………….…..8
第二節與董事會相關之文獻探討……………………………….10
第三節與股權結構相關之文獻探討…………………………….13
第四節與機構法人相關之文獻探討………………………….....18
第五節其他影響風險承擔因素之文獻探討………………….....20
第三章 研究設計……………………….………….…27
第一節研究範圍……………………………………………….....27
第二節研究假說…………………………………………...……..28
第三節變數定義與資料來源…………………………...………..31
第四節模型建立與研究方法…………………………...………..37
第四章 實證結果與分析……………………………..43
第一節敘述統計分析……………………………………...……..43
第二節LM Tests及線性重合檢定結果…………………….……45
第三節迴歸實證結果與分析……………………………….……48
第五章 結論與建議…………………………………..63
第一節結論………………………………………………….……63
第二節研究限制……………………………………………….…65
第三節後續研究建議………………………………………….…66
附錄……………………………………………………67
參考文獻………………………………………………70
參考文獻
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