臺灣博碩士論文加值系統

摘要
在本篇研究中，基本上是去檢驗銀行從事證券以及產、壽險業的風險影響。檢驗包括模擬以銀行為主體與產、壽險及證券公司之間的合併，計算那些假設已合併了的廠商的風險，並把這種風險的特點與那些實際上未進行合併的產業的風險特點進行比較。
由合併模擬結果得知：
一、在假設性合併產業與樣本產業間風險與報酬率的比較上發現，銀行與產險、壽險及證券公司任一產業或四者合併，其報酬率間均無顯著差異，若拿標準差比較，單獨與證券公司結合將會提高其風險(10%顯著水準下)；以Z分數衡量之的話，當與壽險、證券公司或四者結合時，其破產機率可能上升。
二、單就降低風險而言，產險、壽險、證券公司不論與銀行或四者結合，均有降低之潛在好處，實證結果建議，當與銀行結合，以資產報酬率標準差來衡量風險的話，對產險、壽險、證券公司而言，其風險分別可以降低74%、88%及78%；此外，壽險公司與銀行或四者合併之後，其獲利能力明顯增加。

目 次
第一章 緒論………………………………………………………1
第一節 研究背景與動機…………………………………………………1
第二節 研究目的…………………………………………………………4
第三節 論文架構…………………………………………………………5
第四節 研究流程…………………………………………………………6
第二章 銀行跨業經營概述………………………………………7
第一節 跨業經營之整合趨勢……………………………………………7
第二節 跨業經營型態……………………………………………………9
第三節 銀行跨業經營保險………………………………………………12
第四節 銀行跨業經營證券………………………………………………20
第三章文獻回顧…………………………………………………30
第一節 銀行結合異業的實際經驗文獻……………………………30
第二節 模擬假設性事業結合文獻…………………………………31
第四章 研究方法與資料來源……………………………………39
第一節 模擬合併的步驟…………………………………………………39
第二節 報酬率與風險衡量模型…………………………………………40
第三節 產業統計量………………………………………………………45
第四節 資料來源…………………………………………………………46
第五章 資料分析與模擬結果……………………………………48
第一節 資產成長率和獲利能力分析……………………………………48
第二節 樣本產業間的比較………………………………………………51
第三節 假設性合併產業的模擬結果……………………………………53
第六章結論與建議………………………………………………57
第一節 研究結論…………………………………………………………57
第二節後續建議…………………………………………………………58
表目次
表2-1：德、英、法、歐聯、美、加、日本、我國兼營保險業務範圍……………13
表2-2：歐洲各國透過銀行行銷人壽保險占全體壽險業務之比例…………14
表2-3：美國銀行法演進………………………………………………………26
表2-4：日本金融法規演進……………………………………………………27
表3 ：非銀行活動對銀行之風險、獲利影響………………………………36
表4 ：本研究之樣本公司……………………………………………………47
表5-1：假設性產業合併模擬的公司家數……………………………………48
表5-2：樣本產業各年度平均資產值…………………………………………49
表5-3：樣本產業各年度平均資產成長率……………………………………50
表5-4：樣本產業各年度平均資產報酬率(ROA)……………………………51
表5-5：樣本產業間風險與報酬率的比較……………………………………52
表5-6：假設性產業與樣本產業間風險與報酬率的比較……………………56
圖目次
圖1 ：研究流程圖……………………………………………………………6
圖2-1:德式綜合銀行制度……………………………………………………10
圖2-2:英式銀行制度…………………………………………………………10
圖2-3:金融控股公司制度……………………………………………………11

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