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研究生:江婕寧
研究生(外文):CHIANG, CHIEH-NING
論文名稱:美國金融控股公司與非金融控股公司經營績效之比較─DEA之應用
論文名稱(外文):An Empirical Study of Operating Efficiency for the U.S. Financial Holding Company and Non-Financial Holding Company: A DEA Approach
指導教授:郭建中郭建中引用關係謝登隆謝登隆引用關係
指導教授(外文):Jiann-Jong GuoTeng-Lung Hsieh
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺灣大學
系所名稱:國家發展研究所
學門:社會及行為科學學門
學類:綜合社會及行為科學學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2003
畢業學年度:91
語文別:中文
論文頁數:108
中文關鍵詞:金融控股公司銀行業資料包絡分析法麥氏指數分析法效率績效
外文關鍵詞:Financial Holding CompanyBankingDEAMalmquistEfficiency
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本文以1999年至2001年為研究期間,運用資料包絡分析法(Data Envelopment Analysis, DEA),對美國的「金融控股公司」與非「金融控股公司」做經營效率之探討。本文並將樣本銀行分成二大群組,以測量群組內總資產規模差異性大小是否會造成效率值的不同,並以薪資費用、固定資產、存款利息支出為投入項;放款利息收入、非利息收入為產出項,分別評估個別樣本銀行的相對總效率值、相對規模效率值、相對技術效率值與以麥氏指數分析法(Malmquist Progress Index, MPI)所求出之生產成長力值、生產技術成長值、生產效率值。
實證模型結果發現:首先,「金融控股公司」雖因合併造成效率值略低於「非金融控股公司」,但「金融控股公司」的效率值增長率卻遠大於「非金融控股公司」,可見「金融控股公司」已逐漸在整合利基上展現其優勢。而「金融控股公司」除了應減低龐大人員整合後的人事費用、大量增加非利息收入以增加收入、提高效率值外,更應善用管理決策、加強技術效率。
其次,效率值為1的樣本銀行,其總資產皆介於150億到300億美元之間,可見資產規模應最適,並非越大越好!因而規模報酬遞減的樣本銀行應縮減其資產規模;規模報酬遞增的樣本銀行則應擴大其資產規模。此外,研究發現樣本銀行的全職員工數及總資產的變動與規模報酬的變動呈現負相關,因而樣本銀行在調整規模報酬時還可從全職員工人數著手,以期達最適之規模報酬。
另外,本文另以Tobit迴歸式印證DEA確能反映出樣本銀行實際之經營狀況,因而選取五個財務指標,分別對DEA求出之效率值做迴歸相關分析,結果顯現DEA確能涵蓋財務指標、代表樣本銀行實際營運的狀況。總結而言,美國「金融控股公司」合併的績效在效率值逐年增長上已逐漸顯現,如能大量增加非利息收入、裁減薪資、及改善技術效率,其金融改革的效果應能更快完全呈現出來。
The main purpose of this thesis is to examine the operating efficiencies of the Financial Holding Companies (FHCs) and Non-Financial Holding Companies for the U.S. banking industry. With the use of Data Envelopment Analysis (DEA) and Malmquist Progress Index (MPI), we consider the relative technical efficiency, relative scale efficiency, and the total factor productivity, technical efficiency index, technological progress index of 100 large banks from 1999 to 2001. The banks’ inputs are salaries and employee benefits, bank premises and fixed assets, domestic and foreign office deposits interest expense; the banks’ outputs are domestic and foreign office loans interest income and total non-interest income.
The empirical result shows that FHCs are less inefficient than Non-FHCs, but the efficient grow ratios of FHCs are much more than Non-FHCs, FHCs also have an advantageous position. FHCs should focus on relative technical efficiency, but with particular attention to increase total non-interest income and reduce salaries and employee benefits. Moreover, this thesis also indicates that the changes of those banks’ full-time employees and total assets have negative correlation with the change of return scales, and FHCs should keep their total assets between 150 to 300 hundred millions to achieve best operating efficiencies.
Besides, in order to prove DEA can reflect bank’s operating status, we choose five financial indices and use Tobit regression analysis to examine the correlation between DEA and financial indices. The result shows that DEA did reflect bank’s operating status and can cover financial indices. To sum up, if FHCs could increase total non-interest income and reduce salaries and employee benefits, it can take more advantages.
目 錄
第一章 緒論 ……………………………………………………1
一、簡述 …………………………………………………………1
二、研究動機 ……………………………………………………2
三、研究目的 ……………………………………………………3
四、研究架構 ……………………………………………………4
五、資料來源 ……………………………………………………5
六、研究限制 ……………………………………………………5
第二章 美國「金融控股公司」的歷史沿革 …………………6
第一節 商業銀行與投資銀行 …………………………………6
一、商業銀行 ……………………………………………………7
二、投資銀行 ……………………………………………………8
第二節 銀行控股公司的起源與種類 ……………………… 9
一、銀行控股公司的起源 ………………………………………9
二、銀行控股公司的種類 ………………………………………10
第三節 金融控股公司的發展 …………………………………10
一、金融控股公司的起源……………………………………… 10
二、金融控股公司的種類 …………………………………… 11
第四節 金融控股公司與銀行控股公司的異同 ………………12
一、相同點 …………………………………………………… 12
二、相異點 …………………………………………………… 13
第五節 金融控股公司的優缺點 ……………………………13
一、金融控股公司的優點 …………………………………… 14
二、金融控股公司的缺點……………………………………… 15
第三章 國內外運用DEA及MPI模型的文獻探討………………16
第一節 銀行業投入、產出項之界定 …………………………16
一、生產法 …………………………………………………… 16
二、仲介法 …………………………………………………… 17
三、資產法……………………………………………………… 17
第二節 以DEA評估銀行績效之文獻 …………………………18
一、國內之文獻探討 ………………………………………… 18
二、國外之文獻探討…………………………………………… 21
第三節 以MPI評估銀行績效之文獻……………………………23
一、國內之文獻探討 ………………………………………… 23
二、國外之文獻探……………………………………………… 25
第四章 理論模式 ………………………………………………31
第一節 銀行效率研究方法簡介 ………………………………31
一、財務比率分析法 ……………………………………………31
二、迴歸分析法 …………………………………………………32
三、邊界分析法 …………………………………………………32
第二節 DEA效率評估模式 ……………………………………33
一、DEA模式的基本假設 ………………………………………33
二、CCR模式 ……………………………………………………34
三、BCC模式 ……………………………………………………41
四、DEA的特性與限制……………………………………………45
第三節 麥氏指數分析法 ………………………………………46
第四節 其他統計方法 …………………………………………52
第五章 實證結果與分析 ……………………………………53
第一節 DEA效率值………………………………………………53
一、DMU的選擇與分類 …………………………………………53
二、投入與產出的選取 …………………………………………56
三、DEA效率值 …………………………………………………58
第二節 MPI跨期成長分析………………………………………85
第三節 Tobit 迴歸分析 ………………………………………92
第六章 結論 ……………………………………………………95
第一節 實證結論 ………………………………………………95
一、DEA單期效率值 ……………………………………………95
二、MPI跨期成長值………………………………………………96
三、Tobit迴歸分析 ……………………………………………97
四、總結 …………………………………………………………98
第二節 後續研究方向與建議 …………………………………99
附表 ………………………………………………………………100
參考文獻 …………………………………………………………102
一、中文部分
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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