關於匯率決定模式的理論，各家學派之論點都有所差距，又加上影響匯率變動的因素日漸複雜，所以造成匯率預測上的困難。匯率的資料除了具有隨著時間而改變的情況之外，對於匯率的變異程度也會隨著時間的經過而改變。因此，為捕捉匯率資料對於變異數隨著隨著時間而改變的特性，根據Bollerslev發展的一般自我回歸條件異質變異數模式進行匯率波動性的研究，並且加入經濟指標"失業率"做為外生變數來探討本國匯率與失業率的關聯性。因此，本文採用ARMAX-GARCH模式來預測失業率與匯率的關聯。
研究結果發現，匯率的預測值與失業率是有關聯性的;從預測變異數方面發現Eview程式計算時，把失業率當成常數看，本研究證明匯率的預測變異數，其實受到失業率跟干擾項的預測變異數的影響，因此，就精準方面來說以本研究較好。

第一章 緒論…………………………………………………………………1
第二章 相關理論與文獻探討……….………….…………………….....3
第三章 實證引用模型之簡介…………...…………………………………7
第四章推導ARMAX-GARCH的預測式及預測變異數
第4.1節 差分方程式……………………………………………………….10
第4.2節 ARMAX-GARCH模型的差分方程式….………………………..13
第4.3節 預測值及預測變異數之ㄧ般式.…………………………...17
第五章 實證結果與分析…....……………………… …………….…..22
第六章 結論與建議………..……………………………………………..32
參考文獻……….…….……………………………….………...……..33
表目錄
表5.1 失業率模式之參數估計……………………………………………23
表5.2 匯率模式之參數估計………………………………………………26
表5.3 匯率之條件變異數參數估計 ……………………………………26
圖目錄
圖5.1失業率之原始資料走勢圖………………………………………… 22
圖5.2失業率原始資料之ACF、PCAF圖………………………………… 23
圖5.3失業率殘差之ACF、PCAF圖…………………………………………24
圖5.4匯率原始資料之走勢圖…………………………………………… 25
圖5.5匯率原始資料之ACF、PCAF圖……………………………………25
圖5.6匯率殘差之ACF、PCAF圖………………………………………… 27

中文部分
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英文部分
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參考書籍
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