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研究生:杜淑華
論文名稱:台灣銀行業合併之個案研究--以台新銀行合併大安銀行為例
指導教授:沈中華沈中華引用關係
指導教授(外文):Chung-Hua Shen
學位類別:碩士
校院名稱:國立政治大學
系所名稱:經營管理碩士學程
學門:商業及管理學門
學類:企業管理學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2004
畢業學年度:92
語文別:中文
論文頁數:121
中文關鍵詞:銀行合併概況承受台新銀行大安銀行
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在國際金融市場全面朝向自由化、國際化之發展聲浪中,因應經濟情勢與金融環境之快速轉變,先進國家如美國、日本及歐洲地區之金融機構合併風氣均十分盛行。而台灣地區在90年代初期開放設立新銀行後,經過十餘年來之激烈價格競爭,金融機構之存放款利差及總體獲利能力不斷下滑,市場結構更暴露出過度競爭下的劣質經營現象,導致銀行產業面臨嚴峻的考驗。
我國政府為因應金融多元化之發展需求、強化金融產業規模、提升金融機構經營效能,同時為鼓勵金融機構合併,提供良好法律環境,於2000、2001年間陸續通過銀行法修正案、金融機構合併法、金融控股公司法、企業併購法及相關配套之法令修正案等,為金融業跨業經營及組織再造等需求建立一個有利的環境。
台灣過去出現的金融機構合併案例,大多為政府為貽平當時基層金融機構出現問題後可能引發的金融危機,而出面以「政策指導」手段援引其他合適金融機構接手之「概括承受」行為。至於純粹由金融機構本身自發性為擴張事業版圖或提升經營績效而出現的合併案例,則是近幾年的事。
本研究以台新銀行與大安銀行之合併案為研究個案,並著重於其合併後之整合過程所衍生的各項問題及其解決方法。主要係因該個案為台灣銀行間良質合併之首例,且其整合工作已全數完成,可藉由事後之記錄作深入分析,作為日後其他銀行合併整合時之參考,以事前防範,並避免不必要之問題產生,俾利於整合工作之加速進行。
本研究詳細說明二家個案銀行之發展背景、合併整合過程、整合作業之規劃特色、預期之合併綜效及整合過程所面臨之重大問題等。二家銀行合併後以台新銀行為存續銀行,大安銀行為消滅銀行,本研究發現本個案二家銀行在整合過程會所面臨之重大問題為企業文化及人力資源整合困難、拒絕留用員工抗議衍生之重大勞資爭議、資訊系統整合不易及客戶資料轉換之複雜、合併初期業務流失危機、忽略客戶權益之保障等方面。所幸在高階主管不斷信心喊話,及時化解各項問題後,以一年左右之時間,即完成所有資訊系統轉換及客戶資料轉籍等作業,達到真正以「一家銀行」之模式服務其全省客戶。
合併後之台新銀行,2002年因合併而產生之總合綜效為新台幣11.6億元,除營收提升綜效未達目標外,成本節省綜效及資金成本降低綜效均已超越預算目標,台新銀行經由本次合併,已成功脫離新銀行族群,晉升為中型銀行之列。整體而言,本個案二家銀行合併之整合過程尚稱圓滿順利,相較於其他國際間之銀行合併案例,本個案之整合速度來得快速許多。
第一章 序論……………………………………………………1
第一節 研究背景與動機…………………………………………………..1
第二節 研究範圍與限制……………………………………………………..2
第三節 研究方法與架構……………………………………………………..3
第二章 文獻回顧………………………………………………4
第一節 合併之意義…………………………………………………………..4
第二節 合併之種類…………………………………………………………..6
第三節 合併之動機…………………………………………………………..8
第四節 合併之績效………………………………………………………….11
第三章 近年國外金融業之合併發展趨勢…………………..12
第一節 美國銀行業之合併風潮…………………………………………….13
第二節 日本銀行業之整併………………………………………………….17
第三節 歐洲銀行業之購併活動構………………………………………….20
第四章 台灣金融業之合併發展趨勢………………………..22
第一節 台灣金融產業結構及概況………………………………………….22
第二節 台灣金融業合併之發展現況……………………………………….28
第三節 台灣銀行合併之相關法令規範…………………………………….34
第五章 個案研究-以台新銀行合併大安銀行為例………..48
第一節 二家個案銀行的背景介紹………………………………………….48
第二節 二家個案銀行之合併過程………………………………………….53
第三節 合併整合過程之特色……………………………………………….67
第四節 合併整合過程所面臨之問題……………………………………….71
第五節 二家個案銀行合併之綜效分析…………………………………….90
第六節 存續銀行-台新銀行之經營現況………………………………….99
第六章 結論與建議…………………………………………101
第一節 研究結論…………………………………………………………..101
第二節 後續研究者之建議………………………………………………..105
參 考 文 獻…………………………………………………106
中文部分………………………………………………………..…………..106
英文部分………………………………………………………..…………..109
附 錄…………………………………………………111
附錄一、大安商業銀行大事年表………………………………………….111
附錄二、台新國際商業銀行大事年表…………………………………….112
附錄三、台新銀行大安銀行合併契約書………………………………….113
附錄四、台新銀行大安銀行之股份轉換暨合併換股比率合理性複合意見書…………………………………………………………………………….117
附錄五、台新銀行大安銀行之股份轉換暨合併換股比率合理性審查意見…………………………………………………………………………….118

表 目 錄
表三-1 90年代後期全球大型銀行合併案彙總表………..……………………12
表三-2 1997 ~ 2003年世界十大銀行……………………..……………………13
表三-3 美國重要金融相關法案………..………………………………………14
表三-4 美國金融機構合(購)併概況統計表………..………………………15
表三-5 美國銀行業購併案例………..…………………………………………16
表三-6 日本重要金融相關法案………..………………………………………17
表三-7 日本主要銀行購併案例…………………………..……………………18
表三-8 日本四大金融集團資產現況……………………..……………………19
表四-1 國內金融機構家數統計表………………………..……………………24
表四-2 信用合作社、中小企銀改制商業銀行一覽表…..……………………25
表四-3 近二年來我國銀行承受農、漁會信用部一覽表..……………………26
表四-4 金融控股公司總機構及其子公司一覽表………..……………………27
表四-5 台灣歷年來出現的救濟式合併(概況承受)案例..…………………30
表四-6 台灣金融機構合併現況統計表…………………..……………………31
表五-1 大安商業銀行 主要財業務資料一覽表..………..……………………50
表五-2 台新國際商業銀行 主要財業務資料一覽表..…..……………………51
表五-3 台新銀行與大安銀行優勢比較表………………..……………………52
表五-4 台新銀行辦理公開收購大安銀行股票收購條件一覽表..……………56
表五-5 台新銀行及大安銀行 合併效益預估彙總表..…..……………………59
表五-6 台新銀行、大安銀行合併案重要里程碑………..……………………65
表五-7 國外銀行合併整合時程比較表…………………..……………………67
表五-8 二家銀行合併前後員工人數及離職率統計表…..……………………74
表五-9 二家銀行主機系統等級比較……………………..……………………79
表五-10 二家銀行資訊應用系統比較表………………………………………79
表五-11 台新銀行與大安銀行 企金放款業務量統計表……………….….…85
表五-12 台新銀行與大安銀行 企金存款業務量統計表……………….….…85
表五-13 台新銀行與大安銀行 消金放款業務量統計表……………….….…86
表五-14 原大安銀行產品 因合併而停辦之明細表…………………….….…89
表五-15 台新銀行、大安銀行合併綜效預估表………..……………….….…90
表五-16 台新銀行2002年合併綜效統計表…………………………….….…91
表五-17 台新銀行資產總額排名分析表………………..……………….….…91
表五-18 台新銀行各項產品市場佔有率分析表………..……………….….…92
表五-19 台新銀行逾催金額及逾放比率分析表………..……………….….…94
表五-20 台新銀行 營收提升綜效預估表……………………………….….…95
表五-21 台新銀行2002年營收提升綜效統計表……………………….….…96
表五-22 台新銀行 成本節省綜效預估表……………………………….….…97
表五-23 台新銀行2002年成本節省綜效統計表……………………….….…97
表五-24 台新銀行、大安銀行 2002年合併整合費用統計表…………….…98
表五-25 台新金控2003年上半年度 獲利概況表…………………………..100
圖 目 錄
圖四-1 我國銀行獲利能力趨勢圖………………………..……………………28
圖五-1台新銀行、大安銀行 合併整合工作組織架構圖..……………………60
中文部分
1. 史綱、李志宏、陳錦村、鄭漢鐔主編(2001),【企業購併理論與實務】,樂觀文化出版。
2. 尚榮安譯,Robert K. Yin著(2001/2),【個案研究】,弘智文化出版。
3. 陳儀譯,Samuel C. Weaver、J. Fred Weston著(2002/6),【企業購併】,麥格羅希爾出版。
4. 林炳滄會計師編著(2002/12),【成功的企業購併】。
5. 劉文彬、石裕泰等(2002/3),【企業監控與金融控股公司的併購】,華信金融季刊第十七期。
6. 張宏賓(2002/2),【企業併購法立法重點】,實用月刊。
7. 王文宇(2002/2),【併購決策與董事權責】,實用月刊。
8. 劉連煜(2002/2),【因應併購公平法有關結合規範之修正】,實用月刊。
9. 葉秀惠(2002/2),【借重專家降低併購風險】,實用月刊。
10. 陳春山、張馥羽等(2002/2),【我國公司併購過程中法律爭議】,實用月刊。
11. 沈中華(2001/6),【銀行的異業合併:互補性與文化差異?】,貨幣市場。
12. 郭照榮(2000/1),【金融機構合併之考慮因素及其對象之選擇】,金融財務季刊第五期。
13. 沈中華(2000/1),【銀行合併轉投資的現在與未來】,金融財務季刊第五期。
14. 黃得堂(2000/1),【銀行與信用合作社合併問題之探討】,金融財務季刊第五期。
15. 劉承愚(2000/1),【金融機構合併之法律問題】,金融財務季刊第五期。
16. 周秋滿、王佩文等(1999/9),【金融機構合併之績效-個案分析】,產業金融第104期。
17. 許詩鐸(2002),【實質選擇權用於銀行合併評價-以台新、大安銀行為例】,真理大學管理科學研究所碩士論文。
18. 劉和昌(2002),【台灣地區銀行合併之因素與績效】,淡江大學財務金融學系碩士論文。
19. 韓仕賢(2001),【論銀行合併的迷思及工會的因應策略】,國立政治大學勞工研究所碩士論文。
20. 吳秉臻(2001),【台灣地區銀行合併問題之研究】,銘傳大學金融研究所碩士在職專班碩士論文。
21. 柳淑慧(2001),【台灣地區銀行購併行為之探討】,銘傳大學金融研究所碩士在職專班碩士論文。
22. 黃建誠(2001),【台灣地區銀行合併問題之研究-台銀、土銀及中信局個案分析】,銘傳大學金融研究所碩士在職專班碩士論文。
23. 陳世承(2001),【台灣地區本國銀行成本效率與併購效益之研究】,國立台北大學合作經濟學系碩士論文。
24. 陳瑞煬(2001),【台灣本國銀行業經營績效之分析-兼論購併之影響】,東吳大學經濟學系碩士論文。
25. 李明華(2001),【台灣銀行業跨業經營風險分散效果及轉換機制之研究】,銘傳大學金融研究所碩士論文。
26. 呂毓卿(2001),【銀行購併問題之研究】,台北大學企業管理學系碩士論文。
27. 黃美玲(2001),【由財務績效面探討本國銀行優質合併之研究】,中原大學企業管理學系碩士論文。
28. 周朝崇(2000),【台灣商業銀行合併後經營績效之研究】,大業大學事業經營研究所碩士論文。
29. 曾瑞雯(2000),【銀行購併前後經營績效的比較】,中國文化大學經濟學研究所碩士論文。
30. 蔡靜宜(2000),【商業銀行合併信用合作社之效益分析】,中原大學企業管理學系碩士論文。
31. 葉怒彰(2000),【從金融機構跨業經營模式探討中國商銀、上海商銀與世華銀行合併之可行性研究】,台灣大學財務金融研究所碩士論文。
32. 林姿均(1999),【銀行合併理論探討與實證研究】,國立中山大學財務管理學系研究所碩士論文。
33. 李伊婷(1999),【台灣金融機構合併之績效研究】,國立台灣大學三民主義研究所碩士論文。
34. 林碉力、車鵬程、康才嫻、陳俊堅、蔡麗玲、邱民芳等(1995/6),【金融機構合併之研究】。
35. 大安商業銀行1992 ~ 1999年報,及歷年新聞稿資料。
36. 台新國際商業銀行1992~2002年報,台新國際商業銀行網站(www.taishinbank.com.tw)。
37. 台新國際商業銀行公開收購說明書,2001年12月。
38. 台新金融控股公司股票申請上市公開說明書,2002年2月。
39. 財政部金融局網站(www.boma.org.tw)。
40. 台灣證券交易所網站(www.tse.com.tw)重大訊息股市觀測站。
41. 楊國安,【卓越團隊的力量】演講稿,2003年1月。
42. 林正文,【職場大變天-我被老闆賣了?】,數位時代雙周刊第76期,2003年9月
43. 經濟日報新聞資料庫(news.udn.com.tw)

英文部分
1. Gianni De Nicolo、Myron L. Kwast(2001),【Systemic Risk and Financial Consolidation:Are They Related?】。
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3. Lara S. Lown、Carol L. Osler、Philip E. Strahan、Amir Sufi(2000),【The Changing Landscape of the Financial Services Industry:What Lies Ahead? 】, FRBNY Economic Policy Review。
4. Stephen A. Rhoades(2000),【Bank Mergers and Banking Structure in the United States,1980-98】,Federal Reserve Bulletin。
5. Stephen A. Rhoades(1996),【Bank Mergers and Industrywide Structure,1980-94】,Federal Reserve Bulletin。
6. Steven J. Pilliff(1996),【Performance Changes and Shareholder Wealth Creation Associated with Mergers of Public Traded Banking Institutions】,Journal of Money, Credit and Banking。
7. Stephen A. Rhoades(1994),【A Summary of Merger Performance Studies in Banking,1980-93,and an Assessment of the Operating Performance and Event Study Methodologies】,Federal Reserve Bulletin。
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9. Cornett M. Millon、Hassan Tehranian(1992),【Changes in Corporate Performance Associated with Bank Acquisitions】,Journal of Financial Economics,31。
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18. Pettway R.、J. W. Trifts(1985),【Do Banks Overbid When Acquiring Failed Banks 】,Financial Management, 14。
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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