跳到主要內容

臺灣博碩士論文加值系統

(35.175.191.36) 您好!臺灣時間:2021/07/30 19:16
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果 :::

詳目顯示

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:王儷璇
研究生(外文):Li-Hsuan Wang
論文名稱:商業銀行如何衡量住宅貸款之違約機率與違約損失率-內部模型法之應用
論文名稱(外文):Commercial bank how to measure PD and LGD of mortgage---internal ratings based approach application
指導教授:陳錦村陳錦村引用關係
指導教授(外文):Jing-Twen Chen
學位類別:碩士
校院名稱:國立中央大學
系所名稱:財務金融研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2004
畢業學年度:92
語文別:中文
論文頁數:93
中文關鍵詞:違約機率違約損失率住宅貸款邏輯迴歸多項邏輯迴歸馬可夫鏈轉置機率矩陣
外文關鍵詞:probability of defaultloss given defaultmortgageLogit regressionMultinomial Logit regressionMarkov chaintransition probability matrix
相關次數:
  • 被引用被引用:16
  • 點閱點閱:336
  • 評分評分:
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:2
因應新巴塞爾資本協定倡導的內部模型法,個別銀行想要計提住宅貸款業務的資本需求額,需自行估算違約機率、違約損失率與違約暴險額。故本研究希冀找出影響住宅貸款戶異常還款、還款狀態轉移的因素藉以協助銀行估計違約機率,並且嘗試發掘估計違約損失率之顯著影響因子,幫助放款部門能夠依照違約風險高低給予不同的放款利率加減碼,找出住宅貸款業務的市場區隔,建立更為客觀的授信政策。
根據本文的實證結果顯示,影響住宅貸款異常還款及還款狀態轉移的因素尤以「目前貸款態勢」的利率差異與貸款往來年限最具解釋能力,利率差異越大、貸款往來年限越久的客戶,比較容易延長遲付時間,並惡化其逾付情形,故銀行在擬定催收策略時,可加重該變數的影響性,增加催收效率。此外,比較實際還款狀態機率值與模型預測值時,發現樣本銀行即使經歷總體環境不好的年度,仍能控制使其逾期現象不惡化反而下降,顯見銀行有做好住宅貸款業務的風險管理。最後在驗證住宅貸款違約損失率的影響變數,發現多與借款者選擇違約的行為及景氣良寙相關,而與個別貸款合約內容,如:貸款成數、期限、金額及抵押品座落地點較無關聯。
As the New Basel Capital Accord supports the internal ratings based approach,
individual banks need to estimate probability of default(PD), loss given default(LGD) and exposure at default by themselves in order to set capital requirements of residential mortgages. Because of the reason, the purpose of this paper are to find the significant factors on abnormal payments and loan states transitions to help estimate PD,and factors of estimating LGD to assit in pricing differentials to compensate for risks,and making strategic credit-granting decisions.
According to the empirical findings, interest differential and vintage of loan are more useful in explaining resolution of sample delinquencies than other variables . They are positively and significantly related to the probability of delinquencies and defaults and transitions.Thus financial institutions can add the importance of them when making collection policies.Besides, by comparison of actual loan state probabilities and model forecasts reaveals that sample bank can control the delinquent conditions even under bad economics.Finanily, the behaviors of borrowors choosing defaults and prosperity are siginificant factors of estimating LGD, whereas information on the loan contract are not.
第一章 緒論 ………………………………………………………1
第一節 研就動機 ……………………………………………………1
第二節 研究目的.............................................................................3
第三節 研究限制 .................................................................................4
第四節 研究架構 ……………………………………………………4
第二章 住宅貸款市場的介紹 ……………………………………… 7
第一節 台灣初級住宅貸款市場的現況................................................. 7
第二節 住宅貸款抵押債權證券化 .......................................................20
第三章 新版巴塞爾資本協定關於住宅貸款的規範與文獻回顧........29
第一節 新版巴塞爾資本協定關於住宅貸款的規範 ............................29
第二節 文獻回顧 ................................................................................38
第四章 研究設計 …………………………………………………44
第一節 選樣設計 ……………………………………………………44
第二節 研究方法 ……………………………………………………44
第三節 變數整理 ……………………………………………………50
第五章 實證結果與分析 ……………………………………………59
第一節 異常還款及還款狀態轉移之敘述統計分析 …………………59
第二節 住宅貸款違約損失率之敘述統計分析 ……………………64
第三節 住宅貸款出現異常還款之主要原因 ……………………65
第四節 住宅貸款戶還款狀態轉移之主要影響因素 ............................70
第五節 住宅貸款違約損失率之實證結果 …………………………79
第六章 結論與建議 …………………………………………………82
第一節 研究結論 ……………………………………………………82
第二節 研究建議 ……………………………………………………84
參考文獻 ……………………………………………………………86
中文部分
1.銀行授信實務概要(2000),金融人員研究訓練中心編輯委員會
2.李馨蘋(2000),「住宅抵押貸款違約風險之探討」,中華管理評論,第3卷第3期,第111至126頁。
3.呂美慧(2000),「銀行授信評等模式--Logistic Regression 之應用」,國立政治大學金融研究所碩士論文。
4.郭姿伶(2000),「住宅貸款之提前清償與逾期還款」,國立中正大學財務金融研究所碩士論文。
5.陳木在與陳錦村(2001),商業銀行風險管理,新陸書局。
6.敬永康(2001),「新版巴塞爾協定-內部評等制度(一)」,貨幣觀測與信用評等,第32期,第63至72頁。
7.儲蓉(2001),「金融資產證券化之探討(上)、(下)」,台灣金融財務季刊,第2輯第3期、第2輯第4期,第71至95頁、第47至55頁。
8.敬永康(2002),「新版巴塞爾協定-內部評等制度(二)違約損失率」,貨幣觀測與信用評等,第33期,第129至137頁。
9.李三榮(2002),「Basel Ⅱ」,台灣金融財務季刊,第3輯第2期,第105至124頁。
10.楊適伃(2002),「房貸灰色信用風險管理模式之建立與應用」,銘傳大學管理科學研究所博士論文。
11.羅文綺(2002),「信用卡資產組合風險之研究」,國立交通大學經營管理研究所碩士論文。
12.黃文啟(2002),「以LOGIT模型研究借款人特性與不動產抵押貸款提前償還之關係」,國立政治大學財務管理研究所碩士論文。
13.張文智(2002),「應用Logistic Regression於個人房貸戶信用評估之研究」,國立中正大學國際經濟研究所碩士論文。
14.王濟川與郭志剛(2003),「Logistic迴歸模型方法及應用」,五南出版社。
15.沈大白與曾郁芳(2003),「巴塞爾委員會對消費性金融商品的規範-QIS3之探討」,貨幣觀測與信用評等,第39期,第119至127頁。
16.徐如慧(2003),「信用風險內部評等法之二:零售金融」,證交資料498期,第60至90頁。
英文部分
1.Campbell, T. S. and Dietrich, J. K(1983), “The Determinants of Default on Insured Conventional Residential Mortgage Loans,” Journal of Finance, Vol. 38, No. 5, pp.1569-1581.
2.Vandell, K. D. and Thibodeau, T.(1985), “Estimation of Mortgage Defaults Using Disaggregate Loan History Data,” Journal of the American Real Estate and Urban Economics Association, Vol. 13, No. 3, pp. 292-316.
3.Gardner, M. J. and Mills, D. L(1989), “Evaluating the Likelihood of Default on
Delinquency Loans,” Financial Management, Vol. 18, No. 1,pp.55-63.
4.Lekkas,Quigley, and R. Van order (1993): "Loan Loss Severity and Optimal Mortgage Default" Journal of the American Real Estate and Urban Economics Association v21,4: pp 353-371
5.Cunningham, D. F. and Capone, C. A(1990),“The Relative Termination Experience of Adjustable to Fixed-Rate Mortgages,” Journal of Finance, Vol. 5, No. 5, pp.1687-1703.
6.Clauretie, T. M.(1990), “A Note on Mortgage Risk: Default vs. Loss Rate,”Journal of the American Real Estate and Urban Economics Association, Vol. 18, No. 2, pp.202-206.
7.QUIGLEY, J., AND R. VAN ORDER (1991): "Defaults on mortgage obligations in capital requirements for U.S. savings institutions," Journal of Public Economics, 44, pp. 353-369
8.Quercia, R. G. and Stegman, M. A.(1992), “Residential Mortgage Default: A Review of the Literature,” Journal of Housing Research, Vol. 3, pp.341-379.
9.WILSON, D. (1995): “Residential Loss Severity in California: 1992 to 1995,”Journal of Fixed Income, December, 1995
10.Lawrence, E. C. and Arshadi, N(1995)., “A Multinomial Logit Analysis of Problem Loan Resolution Choices in Banking,” Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 27, No. 1, pp.202-216.
11.Smith, L. D. and Lawrence, E. C.(1995), “Forecasting Losses on a Liquidating
Long-term Loan Portfolio,” Journal of Banking and Finance,Vol.19,pp.959-985.
12.Quigley, J. M. and Van Order, R.(1995),“Explicit Tests of Contingent Claims Models of Mortgage Default,” The Journal of Real Estate Finance and Economics, Vol. 11, No. 2, pp.99-117.
13.Smith, L. D., Sanchez, S. M. and Lawrence, E. C(1996), “ A Comprehensive Model for Managing Credit Risk on Home Mortgage Portfolios,” Decision Sciences, Vol. 27, No.2,pp. 291-317.
14.DENG, Y., J. QUIGLEY AND R. VAN ORDER (1996): "Mortgage Defaults and Low down Payment Loans: the Costs of Public Subsidy," Regional Science and Urban Economics, 26 (3-4), to 6 3-285
15.Capozza, D. R., Kazarian, D. and Thomson, T. A.(1997), “ Mortgage Default in Local Markets,” Real Estate Economics, Vol. 25, No. 4, pp.631-655.
16.Lin, C. T. and Yang, S. Y.(2000), “Abnormal Payment of Home Mortgages in Taiwan”,Pan Pacific Management Review, Vol. 3, No. 3, ,pp.323-337.
17.Deng, Quigley, Van Order(2000),“Mortgage termination, heterogeneity, and the exercise of mortgage options”, Econometrica, Vol. 68, No. 2,pp.275-308.
18.Ralph DeFranco(2002), “Modeling Residential Mortgage Termination and Severity Using Loan Level Data”, UNIVERSITY OF CALIFORNIA, BERKE
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top