跳到主要內容

臺灣博碩士論文加值系統

(44.211.31.134) 您好!臺灣時間:2024/07/23 08:56
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果 :::

詳目顯示

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:林芳瑩
研究生(外文):Fang-Ying Lin
論文名稱:營建業財務危機預測模型之建立
論文名稱(外文):DYNAMIC PREDICTION MODEL FOR FINANCIAL DISTRESS IN CONSTRUCTION INDUSTRY USING DATA MINING
指導教授:荷世平荷世平引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺灣大學
系所名稱:土木工程學研究所
學門:工程學門
學類:土木工程學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2004
畢業學年度:92
語文別:中文
論文頁數:110
中文關鍵詞:營建業資料採擷財務危機CART決策樹演算法
外文關鍵詞:CARTConstruction IndustryData MiningFinancial DistressDistress Prediction
相關次數:
  • 被引用被引用:15
  • 點閱點閱:451
  • 評分評分:
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:8
本研究以營建業之公司財務作為研究變數,並分別以Bever(1966)之二分類選擇法(Binary Choice)與財務危機前五年作為財務危機定義,進行模型建立;研究方法為CART決策樹(Decision Tree),目的在於選取財務危機各階段預測之重要變數以進行預測,最後再以模型穩定度與準確性評選營建業財務危機預測之模型。本研究期能提供營建業者自我省察財務狀況之指標,並作為資金提供者之信用評估指標,進而降低營建業財務危機之發生,鞏固營建業與金融體系財務之健全。
The early awareness of a potential financial distress is crucial to firm’s managers for understanding their clients, suppliers and their own firms, and crucial to fund suppliers for assessing the construction firm’s credit worthiness. The purpose of this paper is to develop a dynamic prediction model for financial distress in construction industry using Data Mining. This research expects to provide construction firm managers and creditors an effective index for evaluating the credit risk a construction firm. Results show that the proposed model has higher accuracy and stability for distress prediction and can provide a more effective quantitative framework for evaluating the financial standing of a construction firm.
目 錄
致謝Ⅰ
摘要Ⅱ
AbstractⅢ
目錄IV
圖目錄VII
表目錄 VIII

第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
1.2 研究目的 2
1.3 研究範圍與限制 5
1.4 研究流程 6
第二章 文獻回顧 8
2.1 財務危機之定義 8
2.2 財務危機之理論 12
2.3 財務危機之實證模型 16
2.3.1 一般產業之危機預警模型 16
2.3.2 營建業之財務相關研究 24
2.4 綜合探討 37

第三章 營業財務之背景與特性 39
3.1產品週期39
3.2經營投資興建方式 39
3.3會計制度 40
3.3.1建築投資業之會計制度40
3.3.2營造業之會計制度 43
3.4財務特性44
3.4.1建築投資業財務特性45
3.4.2營造業財務特性45
3.5營建財務變數衡量與選取45

第四章 研究方法與研究設計47
4.1 研究方法之選擇 47
4.2 決策樹演算法 56
4.3 模型評比方法 59
4.3.1 原始模型 59
4.3.2 修正後模型 60
4.4 研究流程與模型設計 61

第五章 上市上櫃公司財務危機預測模型 71
5.1 原始模型 71
5.2 上市上櫃公司財務危機修正後預測模型 76
5.2.1修正模型之建立 .76
5.2.2修正模型規則說明 78
5.3 上市上櫃公司原始模型分析 89
5.3.1訓練集與測試集之最佳之比例 89
5.2.2危機數佔總樣本之百分比對模型區別能力之影響 90
5.5.3景氣循環與顯著規則變數之關係 91
5.4綜合探討 94

第六章 結論與建議 95
6.1 結論與貢獻 95
6.1.1研究成果 95
6.1.2研究貢獻 97
6.2建議 98
6.2.1 模型使用建議 98
6.2.2 後續研究建議 98


參考文獻 100
附錄一 危機公司基本資料 108

圖目錄
圖 1.1 GDP與營建業佔GDP比值 2
圖 1.2 研究流程 7
圖 4.1 錯誤率與最低節點個數關係圖-訓練集(純度80%)69
圖 4.2 錯誤率與最低節點個數關係圖-測試集(純度80%)69
圖 5.1 訓練集錯誤率V.S.危機百分比 90
圖 5.2 測試集錯誤率V.S.危機百分比 90

表目錄
表 1.1 銀行逾放比彙整表 2
表 1.2 我國銀行逾放比惡化之因素 3
表 2.1 財務危機定義之彙整表 9
表 2.2 賭博者損失模型說明 14
表 2.3 Altman模型預測正確率 18
表 2.4 呂素卿變數彙整表 34
表 2.5 曾祥珉(2002)變數彙整表 35
表 4.1 錯差距陣示意圖 60
表 4.2 類別標籤之定義 63
表 4.3 自變數說明 64
表 4.4 資料筆數彙整表 66
表 4.5 資料庫組別說明67
表 4.6 模型參數設定試驗一(純度:80%;最低內部節點個數:20) 68
表 4.7 模型參數設定試驗二(純度:80%;最低內部節點個數:10) 68
表 5.1 上市上櫃公司原始模型錯誤率彙整表 71
表 5.2 上市上櫃公司修正後模型錯誤率彙整表 73
表 5.3 上市上櫃公司原始模型變數彙整表 74
表 5.4 『修正模型』與『原始模型』之比較表 76
表 5.5 修正後模型規則說明78
表 5.6 訓練集與測試集之比例分析89
表 5.7 景氣循環與顯著規則變數之關係91
參考文獻
英文部份
1.Beaver, W.H. (1966), “Financial ratios as predictors of failure.” J. of Accounting Research, 4(3), 71-112.
2.Altman, E.I.(1968), “Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy”, Journal of Finance, 23, 589-609.
3.Altman, E.I., R.G. Haldeman, and P. Narayanan(1977), “Zeta analysis: A new model to identify bankruptcy risk of corporations”, Journal of Banking &Finance 1, 29-51.
4.Altman, E. Corporate Financial Distress and Bankruptcy. New York: John Wiley and Sons, 1993.
5.Beaver, W.H.(1966),”Financial ratios as predictors of failure”, Journal of Accounting Research 4, 71-111.
6.Berry, M., and Linoff, G. Data Mining Techniques: For Marketing, Sales, and Customer Support. New York: John Wiley and Sons, 1997.
7.Black, F. & Scholes M.(1973) “The Pricing of option and corporate liabilities”, Journal of Political Economy, No.81, pp.637-59.
8.Bhattacharya, Hrishikes, Total Management by Ratio: an Integrated Approach, Thousand Oaks, California: Sage Publications Inc, 1995.
9.Blum, Marc(1974), “Failing company discriminant analysis”, Journal of Research, No.2, pp.1-25.
10.D’Aveni, Richard A. (1989) “Dependability and organizational bankruptcy and application of agency and prospect theory”, Management Science, Vol.135, No.9, , pp.349-54.
11.Dean P. Foster and Ro Robert A. Stine(2002) “Variable Selection in Data Mining: Building a Predictive Model for Bankruptcy”, Department of Statistics, The Wharton School of the he University of Pennsylvania, Philadelphia, PA 19104-6340.
12.Deakin, E.B.(1972)“A Discriminiant Analysis of Predictors of Business Failure”, Journal of Accounting Research, Vol. 10, No. 1, pp.167-179.
13.Dambolena, I. and Khoury, S. (1980)”Ratio Stability and Corporate Failure”, Journal of Finance, Vol. 33, pp.1017-1026.
14.Fotwe, F.E, Price, A., and Thorpe, A. (1996) “A review financial ratio tools for predicting contractor insolvency”, Construction Management and Economics, vol.14 No.3, pp.189-198.
15.Hsieh T.T., and Wang, M.H. (2001) ”Finding critical financial ratios for Taiwan’s property development firms in recession”, Logistics Information Management, Vol.14, No.5/6, pp.401-412.
16.James O. Horrigan(1968)“A short history of financial ratio analysis”, The Accounting Review, p287.
17.John Argenti, Corporate Collapse : The Causes and Symptoms, McGraw-Hill Book Company, 1976.
18.Johnson, R., and Wichern, D., Applied Multivariate Statistical Analysis. Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall,1992.
19.Keasey, K. and McGuinness, P.(1990) “The Failure of UK Industrial Firms for the Period 1976-1984, Logistic Analysis and Entropy Measures”, Journal of Business Finance and Accounting, Vol. 17, No. 1, pp.119-135.
20.Kangari, R., Farid, F., and Elgharib, H.M. (1992) ”Financial performance analysis for construction industry”, Journal of Construction Engineering and Management, ASCE, Vol.118, No.2, pp.349-361.
21.Lo, A. (1986) ”Logit Versus Discriminant Analysis: A Specification Test and Application to Corporate Bankruptcy”, Journal of Econometrics, Vol. 31,pp.151-178.
22.Odom, M.D. and Sharda, R. (1990) “A Neural Network Model for BankruptcyPrediction”, Proceedings of the IEEE International Conference on Neural Networks (ICNN), San Diego, pp.163-168.
23.Platt, H.D. and Platt, M.B. (1990) “Development of a Class of Stable Predictive Variables: The Case of Bankruptcy Prediction”, Journal of Business Finance and Accounting, Vol. 17, No. 1, pp.31-51.
24.Lau, A. Hing-Ling, “A Five-State financial distress prediction model”, Journal of Accounting Research, Vol.25, pp.127-38.
25.Langford, D., Iyagba, R., and Komba, D. (1993) “Prediction of solvency in construction companies”, Construction Management and Economics,Vol.13, pp. 189-196.
26.Mason, R.J., and Harris, F.C. (1979) “Prediction company failure in the construction industry”, Proceedings Institution of Civil Engineers,Vol.66, pp301-307.
27.Ohlson, J.A.(1980), Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy, Journal of Accounting Research 18, pp.109-131.
28.Roy A. Foulke(1937), ”Financial ratios become of Age”, Journal of Accountancy ,pp.209~210。
29.Robert C. Norris. (1996), Classifying High Performance Mutual Funds: A Comparison C4.5, LDA and Logit. In Proceedings of the INFORMS Conference on Information Systems and Technology, Session on AI in Business and Industry: Applications and Theory.
30.Severson, G.D., and Member, A. (1994) “Prediction construction contract surety bond claims using contractor financial data” Journal of Construction Engineering and Management, ASCE, Vol.120, No.2,pp.405-420.
31.Scott, James (1981) “The probability of bankruptcy: A comparison of empirical predictions and theoretical model”, Journal of Banking & Finance, No.5, pp.317-44.
32.Scapens, Robert W., Ryan, Robert J., and Fletcher Leslie (1981) “Explaining corporate failing: A catastrophe theory approach”, Journal of Business Finance and Accounting, No.8 (1), pp.1-26.
33.Stickney, C. (1996), Financial reporting and statement analysis. a strategy perspective. New York: Dryden Press.
34.Scapens, Robert W., Ryan, Robert J., and Fletcher Leslie (1981) “Explaining corporate failing: A catastrophe theory approach”, Journal of Business Finance and Accounting, No.8 (1), pp.1-26.
35.Scapens, Robert W., Ryan, Robert J., and Fletcher Leslie (1981) “Explaining corporate failing: A catastrophe theory approach”, Journal of Business Finance and Accounting, No.8 (1), pp.1-26.
36.Tim, K.Y., and Kiang, M.Y. (1992) “Managerial applications of neural network: the case of bankruptcy predictions”, Management Science, 38, 7, pp.926-947.
37.Tae Kyung Sung, Namsik Chang, Gunhee Lee (1999) ”Dynamics of modeling in data mining: Interpretive approach to bankruptcy prediction”,Journal of management information system, NO.16,pp.63~85.
38.Zavgren, C.V. (1985) “Assessing the Vulnerability to Failure of American Industrial Firms: A Logistic Anylsis”, Journal of Business Finance and Accounting, Vol. 12, No. 1, pp.19-45.
39.Zmijewski, M.E. (1984) “Methodological Issues Related to the Estimation of Financial Distress Prediction Models.” J. of Accounting Research, 22, pp.59-82.


中文部份
1.吳樂群,『從金融風暴省思監察人制度的興與革』,會計研究月刊,第159期,1999.02,PP.27-34.
2.行政院經濟建設委員會,我國成立不良金融資產處理機構之可行性研究,2000。
3.王鶴松,銀行逾期情況及因應對策,中國際商業銀行,1999。
4.張村本,銀行授信評估與品質管理之研究,義守大學管理科學研究所,碩士論文,2001。
5.郭姿伶,住宅貸款之提前清償與逾期還款,中正大學財務金融研究所,碩士論文,2000。
6.王鴻屏,本國銀行授信品質與債權回收管理之研究,中山大學企業管理研究所,碩士論文,1999。
7.林焜煌,本國銀行不良債權催收之研究,國立高雄第一科技大學金融營運系,碩士論文,2002。
8.鄭國瑞,多項財務危機預警模型,碩士論文,高雄第一科技大學金融營運系, 2002。
9.陳肇榮,財務比率預測企業財務危機之實證研究,博士論文,政大企業管理研究所, 1983。
10.陳明賢,財務危機預測之計量分析模型,碩士論文,國立台灣大學企業管理研究所, 1986。
11.施麗玉,農會信用部危機預測模型之研究-模糊類神經網路系統之研究,博士論文,國立中興大學農業經濟系,2002。
12.陳振興,臺灣區建築業成本及財務調度之研究,碩士論文,國立政治大學企業管理研究所,1974。
13.粘倬南,『營建業經營績效評估之研究』,碩士論文,國立台灣科技大學營建工程技術研究所,1993。
14.呂光曜「台灣建築投資業財務績效評估之研究」,碩士論文,國立中興大學企業管理研究所, 1994,。
15.謝定亞、王小龍、吳昭慧,『由財務特性探討上市營建業營運績效與房地產循環之關係』,第六屆營建管理研討會,1998。
16.施旻孝「上市建設公司營運績效評等之研究」,碩士論文,國立政治大學地政研究所, 1998。
17.郭建順,『建設業財務評估因子之初步研究』,碩士論文,國立台灣科技大學營建工程技術研究所, 1998。
18.叢士強「建設業財務績效評估之研究」,碩士論文,國立台灣科技大學營建管理研究所, 1999。
19.黃書展「國內營建公司財務績效表現評估及分析模式之建立」,碩士論文,國立台灣大學土木工程研究所, 1999。
20.宋宜哲「營建廠商信用評等模型之初步研究」,碩士論文,國立台灣科技大學營建管理研究所, 2000。
21.鄭超文「營建公司財務績效評估模式之研究」,碩士論文,國立中央大學土木工程研究所, 2000。
22.蕭偉成,『以財務分析建置建築投資業經營績效評估模式之研究』,國立台灣科技大學營建管理研究所, 2000。
23.林思瑢「以財務及非財務性指標評估建築投資業經營績效之研究」,碩士論文,國立中央大學土木工程研究所, 2001。
24.陳建年「由財務指標態樣探討上巿營建公司經營危機之研究」,碩士論文,國立中央大學土木工程研究所, 2000。
25.呂素卿,財務危機企業財務比率之研究─以營建業為例,碩士論文,國立台北大學企業管理學系碩士在職專班, 2001,
26.沈玉婷,『營造業財務因子之初步探討』,國立台灣科技大學營建管理研究所, 2002。
27.曾祥珉,運用財務指標建立建設公司危機預警模型之研究,碩士論文,國立中央大學土木工程研究所, 2002。
28.蔡孟澤,建設公司財務績效衡量之研究,碩士論文,國立台灣科技大學營建管理研究所, 2003。
29.林振宏,『台灣營建業企業財務危機應用存活分析法之研究,碩士論文,國立高雄第一科技大學財務管理研究所, 2003。
30.林昭穆,建築業財務績效評估及財務危機預測模式之研究,碩士論文,國立高雄第一科技大學營建工程所, 2003。
31.簡德年,『智慧資本構面下企業危機診斷模式之建構-纇神經網路、分類迴歸樹與鑑別分析法之應用』,碩士論文,國立台北科技大學商業自動化與管理研究所, 2001。
32.洪清賢,財務槓桿與企業經營績效之研究以台灣地區營建業上市上櫃公司為例,碩士論文,義守大學管理科學研究所,2001。
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top