(3.236.122.9) 您好!臺灣時間:2021/05/12 20:39
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果

詳目顯示:::

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:洪雪媚
研究生(外文):Hsueh-Mei Hung
論文名稱:新巴塞爾資本協定對國內中小企業影響之實證研究
論文名稱(外文):Investigating the Impact of Basel II on Taiwan''s Small and Medium Enterprises
指導教授:林修葳林修葳引用關係
指導教授(外文):Hsiou-Wei Lin
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺灣大學
系所名稱:國際企業學研究所
學門:商業及管理學門
學類:企業管理學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2004
畢業學年度:92
語文別:中文
論文頁數:56
中文關鍵詞:違約機率資本計提新版巴塞爾協定零售型中小企業
外文關鍵詞:Retailing SMEsthe New Basel AccrodPrabability
相關次數:
  • 被引用被引用:25
  • 點閱點閱:209
  • 評分評分:系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
本論文探討2006年將施行之新版巴塞爾協定,以其對於企業金融授信較嚴格之規定,是否不利國內中小企業取得融資,進而對其造成負面衝擊。經以實證資料就巴塞爾銀行監理委員會(The Basel Committee on Banking Supervision,簡稱BCBS)的相關規定作估測,研究結果顯示:
1、經檢測85~90年為基期受評公司樣本之違約機率發現,國內零售型SMEs違約機率僅0.92%。由於我國中小企業認定標準比BCBS低,其能取得之融資金額也很少超過新台幣4,000萬元(因我國銀行規定,融資金額超過新台幣3,000萬元者,需附會計師財務簽證),故似乎可從此說明我國中小企業之違約機率比大型企業低。
2、銀行採用不同之信用風險衡量方法時,其對於中小企業授信所作資本計提應有顯著差異。
3、依我國中小企業認定標準及銀行法的規定,可知我國大部分中小企業屬於BCBS的零售型SMEs,可享有較優惠的資本計提待遇,故新協定未必全然不利於中小企業,但其在銀行企業授信的放款資產組合及授信結構等因素,將會影響銀行計提資本的效果,進而影響其融資。
4、囿於中小企業之行業特性及高作業成本,導致其貸款訂價常會比大企業高,然而隨著基準利率之採行及新巴塞爾資本協定(簡稱Basel II)的實施,銀行之貸款訂價應可適度的反映其較低之信用風險。再者,調整風險後績效評估(Risk-Adjusted Performance Measurement,簡稱RAPM)貸款訂價之實施,似乎不會增加客戶之融資成本。本研究也發現,若實施內部評等法(Internal-Rating-Based Approach,簡稱IRB)將比標準法少計提資本。

The new Basel Accord(Basel II)which sets more rigorous regulation in corporate financing, will be put into operation in 2006. This thesis investigates the impact of the new Accord on Taiwan’s small and medium enterprises (SMEs). By applying empirical data to the regulations developed by the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), our research reveals the following findings:
1. Through an investigation in the probability of default of our sample of Taiwan’s companies rated in the 1996-2001 period, the probability of the retailing SMEs was documented to be merely 0.92%. The issue is more pronounced in Taiwan since (1) the criterion of classifying SMEs in Taiwan is lower than that of BCBS, and (2) bank loans to SMEs for over 40 million New Taiwan Dollars would hardly be granted - a financial report certified by the accountant is required, according to the banking regulations, for loans over 30 million New Taiwan Dollars. These findings imply that the probability of default of SMEs in Taiwan is lower than that of large enterprises.
2. Since a bank applies different risk-assessment approaches in financing SMEs, variances in capital requirements among various approaches are significant.
3. Most SMEs in Taiwan under the regulation of classifying SMEs and the law of banks will be categorized as Retailers, by BCBS definition, and may benefit from Basel II regulations. However, it will bring in negative effect in SMEs financing when the banks set a higher capital requirement for loans to SMEs based upon factors such as portfolios of asset and credit-rating structure.
4. The characteristics of SMEs and their high operation cost usually induce greater funding costs than larger enterprises. Nevertheless, by applying the base interest rates and the Basel II system, the banks may bear lower credit risk with SMEs and may thus require lower spreads than before. We also estimate that the spreads corresponding to RAPM (Risk-Adjusted Performance Measurement) financing price is not likely to exceed the concurrent measures. Furthermore, we find that the IRB (Internal-Rating-Based) approach would lead to a lower capital requirement than the standardized approach.

謝辭 .............................................................Ⅰ
中文摘要 .........................................................Ⅱ
英文摘要 ..........................................................Ⅲ
目錄 .............................................................Ⅴ
圖次 .............................................................Ⅵ
表次 .............................................................Ⅶ
第一章 緒論 .....................................................1
第一節 研究背景及動機 .....................................1
第二節 研究問題 ...........................................2
第二章 研究背景與文獻探討 .........................................3
第一節 新巴塞爾協定概述 ....................................3
第二節 新巴塞爾協定與中小企業 ..............................6
第三章 研究方法 ..................................................11
第一節 研究設計 ...........................................11
第二節 變數定義與實證模型 .................................12
第四章 研究結果 ..................................................28
第一節 違約機率 ...........................................32
第二節 最低資本要求 .......................................33
第三節 授信結構之最低資本要求..............................35
第四節 A銀行資本計提與貸款訂價 ...........................38
第五章 結論與建議 ..............................................47
參考文獻 .......................................................50
<附錄>TCRI標準法風險權數導出計算表 ..............................54


一、中文部分

1.行政院,民92,行政院書面答覆立委陳志彬質詢「新版巴塞爾資本協定對銀行及中小企業之影響…」,發文文號:院臺專字第0920053576號
2.利秀蘭,民92,「我國第十次景氣循環高峰谷底之初步認定」,行政院經濟建設委員會,經濟研究,第三期,92年3月
3.李三榮,民92,「Basel II信用風險標準法簡易版」,信用資訊月刊,92年4月
4.李三榮,民92,「新巴塞爾資本協定」,台灣金融研訓院,新巴塞爾資本協定研習班講義,92年5月20日
5.沈大白、張大成,民92,「信用風險模型效力檢驗—以台灣市場為例」,信用資訊月刊,92年12月
6.沈大白、陳漢沖、張嘉娥,民92,「產業別倒帳機率效力檢驗—以TCRI為例」,金融業風險管理實證研究論文集,p196-203
7.周大慶,民92,「風險管理一點都不難」,經濟日報,92年10月7日
8.周濟、林建甫,民90,「我國屬質景氣調查執行成效之評估研究」,行政院經濟建設委員會委託研究報告,90年12月31日
9.林維君譯,民89,「資料分析、迴歸與預測(Data Analysis, Regression and Forecasting)」,弘智文化事業有限公司
10.胡志宏,民91,「新版巴塞爾資本協定對我國金融業信用風險管理之衝擊」,元智大學管理研究所碩士論文,91年12月
11.范秋凰,民92,「The Treatment of SMEs Under the New Accord」,經濟日報,92年8月3日
12.徐如慧,民92,「信用風險內部評等法之一:企業金融(上)(下)」、「信用風險內部評等法之二:零售金融」,台灣證券交易所證交資料,第496、497、498期,民國92年8月、9月、10月出版
13.張大成 ,民92,「信用風險模型概論----信用風險之衡量與管理」,台北金融研究發展基金會,教育訓練中心講義,92年9月10日
14.張大成,民92,「違約機率與信用評分之介紹」,金融業風險管理實證研究論文集,p177-191
15.張修齊,「從新巴塞爾資本協定看作業風險管理」,台灣金融研訓院,新巴塞爾資本協定研習班講義,92年6月20日
16.張家華、沈中華,民93,「違約率與總體經濟相關性」,信用資訊月刊,93年3月
17.頃w南、張平沼、梁成金,民92,「新版巴塞爾協定不利中小企業融資」,工商時報,92年8月28日
18.郭秋榮,民92,「巴塞爾銀行監理委員會資本適足率之規範與新制之影響」
19.陳孟雅,民92,「Basel II對銀行信用風險管理之影響」,東吳大學國際貿易學系碩士論文,92年6月
20.陳林森 ,民90,「如何協助中小企業取得資金座談會」,信用資訊月刊,90年3月
21.陳松興,民91,「金融改革、蛻變與競爭策略研討會」發言紀錄,行政院研考會與台灣金融研訓院舉辦,91年10月28日
22.陳清泉,民92,「風險基礎下不動產放款訂價之可行性研究」,淡江大學財務金融學系碩士論文
23.陳惠玲,民92,「銀行業如何利用TEJ因應Basel II規範」,TEJ信用風險評估專刊,第二期,p1-56
24.陳惠玲、蕭惠元,民93,「信用評等專題」,貨幣觀測與信用評等,第46期,p4-72
25.傅清源,民92,「Basel II and RAPM(銀行績效評估思維之轉變)」,經濟日報,92年11月2日
26.曾令寧、黃仁德,民92,「新巴塞爾資本協定信用風險內部評等基準法的法定資本計算」,信用資訊月刊,92年11月
27.黃寶慶,民93,「新版巴塞爾資本協定最新修訂方向」,信用資訊月刊,93年3月
28.楊雅惠、蔡淵文,民92,「新巴塞爾協定對我國經濟及金融之挑戰」,經濟日報,92年12月7日
29.蔡嘉倩、敬永康、沈大白,民92,「運用TEJ資料庫計算台灣債務償還率(回收率)之研究」,金融業風險管理實證研究論文集,p162-175
30.蕭惠元,民93,「國內企業之外部信評現況」,貨幣觀測與信用評等,第46期,p65-72

二、英文部分

1.Austrian Federal Economic Chamber (2003), “Position Paper on the Irish Presidency”, 2003.11
2.Giles, Tim and Alistair Milne (2003), “Much ado about nothing? An Alternative View of the Basel II Rules for Calculating Regulatory Capital,” http://www.cass.city.ac.uk/ecr/Files/Much%20ado%20about%20nothing.pdf
3.Jes, Saurina and Carlos Trucharte (2003), “The Impact of Basel II on Lending to Small- and Medium-sized Firms. A Regulatory Policy Assessment Based on the Spanish Credit Register,” http://www.bde.es/regulacion/pymes9401.pdf
4.Marrison, Chris (2002), “The Fundamentals of Risk Measurement” The McGraw-Hill Companies, Inc.
5.Nixon, Gordon (2002), “The Path to Prosperity: Canada’s Small- and Medium-sized Enterprises,” A study report sponsored by Canadian Federation of Independent Business, Canadian Manufacturers & Exporters, and RBC Financial Group.
6.Redak, Vanessa and Alexander Tscherteu (2003), “Basel II, Procyclicality and Credit Growth – First Conclusions from QIS 3,” Financial Stability Reporter 5, p56-67.
7.UEAPME (2003), “Basel II: SMEs Welcomes Progress Made in 3rd Consultation but Says Improvement Still Needed,” Press Release.
8.UEAPME (2003), “on the 3rd Consultative Document Issued by the European Commission,” UEAMEs Comments.
9.UEAPME (2003), “on the Commission’s Working Document from Nov 18th 2002,” Basel II Position Paper.

三、相關網站

1.http://udndata.com/ 聯合知識庫
2.http://www.bis.org/ BIS
3.http://www.boma.gov.tw/ 財政部金融局
4.http://www.cbc.gov.tw/ 中央銀行
5.http://www.chinatimes.com/ 中時電子報
6.http://www.dgbasey.gov.tw/ 行政院主計處
7.http://www.moea.gov.tw/ 經濟部
8.http://www.moeasmea.gov.tw/ 經濟部中小企業處
9.http://www.taiwanratings.com/tw/ 中華信用評等
10.http://www.tbb.com.tw/ 台灣企銀
11.http://www.tej.com.tw/ 台灣經濟新報TEJ資料庫


QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
系統版面圖檔 系統版面圖檔