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研究生:廖述章
研究生(外文):Shu-Chang Liao
論文名稱:不完全市場之選擇權定價--以抉擇型選擇權為例
指導教授:洪茂蔚洪茂蔚引用關係
指導教授(外文):Mao-Wei Hung
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺灣大學
系所名稱:經濟學研究所
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2004
畢業學年度:92
語文別:中文
論文頁數:28
中文關鍵詞:不完全市場抉擇型選擇權
外文關鍵詞:incomplete markerchooser option
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本論文是由Merton的投資模型所演變而來,在這個模型中,代表性個人將最大化最終財富的期望效用,來決定最適的投資組合及最適消費。再利用Henderson模型在Merton模型的最終期加入到期日是最後一期的選擇權,並且利用Merton模型的結果做一個比較,Henderson模型中值函數的初始財富,等於未調整財富在Merton模型中的值函數,來做不完全市場下的選擇權定價,最後利用這個方法去對抉擇型選擇權做評價。
第一章 緒論
1.1 研究動機與目的 1
1.2文獻回顧與本文架構 2

第二章 模型設定與推導
2.1 模型設定 4
2.2不完全市場定價與完全市場定價的比較 9

第三章 不完全市場下的情況
3.1 不完全市場下的模型 14
3.2 兩個定理與證明 15

第四章 抉擇型選擇權的定價
4.1 簡介 23
4.2 分析抉擇型選擇權 23
4.3 標的資產不可交易的抉擇型選擇權之定價 24

參考文獻 27
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