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研究生:戴榮哲
研究生(外文):Jung-Che Tai
論文名稱:公司經理人盈餘管理行為
論文名稱(外文):Earnings Management behavior of division Managers
指導教授:黃金生黃金生引用關係
指導教授(外文):Chin-Sheng Huang
學位類別:碩士
校院名稱:國立雲林科技大學
系所名稱:財務金融系碩士班
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2004
畢業學年度:92
語文別:中文
論文頁數:55
中文關鍵詞:盈餘管理分離均衡混同均衡
外文關鍵詞:Pooling EquilibriumSeparating EquilibriumEarnings Management
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本研究主要根據Fudenberg and Tirole (1995) 提出三期模型,假設存在資訊衰退因子 ,當期營收永遠比前期對於未來營收有資訊價值,損益平穩的目標是為了極大公司經理人的任期,而非公司整體價值。本研究共有三個主要結論:(1)在 的單期盈餘決策假設下,公司因不會於第一期末解雇部門經理人,採取盈餘管理策略是混同均衡偏好適當固定的報表營收,希望保留多一點盈餘至下一期,讓自己能夠通過公司預設第二期盈餘門檻目標。(2) ,當 大於充分訊息的門檻時,公司訂立最佳的契約導引經理人將誠實以報,不會發生盈餘管理行為。如果第一期所得水準是連續的話,則不可能誘導出經理人誠實以報策略。假設公司於第一、二期末均可能解雇經理人,部門經理人第一期期末的盈餘報告將具有資訊內函,然而其資訊揭露具有上限。
This article investigates Fdenberg and Tirole (1995) by using a three-period model. We assume there is information decay factor which indicates current report is always more informative than previous report to future incomes. The object of earnings management for a division manager is to keep the tenure but not for the firm’s profit. This study draws three main conclusions: (1) under one-time decision and income following a first-order Markov process, a division manager will adopts a fixed first-period report in which it shows a pooling equilibrium and no information is revealed; (2) under income following a high-order process, when greater than an full information cutoff level, there is an optimal contract which induces a division manager telling the truth and (3) under the ongoing decision making, the first-period report can be informative, but that there is an upper bound on the amount of information it reveals.
目錄 ------------------------------------------------------------------------------------ i
中文摘要 ------------------------------------------------------------------------------------ iii
英文摘要 ------------------------------------------------------------------------------------ iv
致謝詞 ------------------------------------------------------------------------------------ v
圖及表目錄 ------------------------------------------------------------------------------------ vi
一、 緒論----------------------------------------------------------------------------- 1
1.1 研究動機------------------------------------------------------------------- 1
1.2 研究目的------------------------------------------------------------------- 2
1.3 研究限制------------------------------------------------------------------- 2
1.4 研究架構與流程圖------------------------------------------------------- 2
二、 文獻回顧及理論背景----------------------------------------------------- 4
2.1 盈餘管理動機------------------------------------------------------------- 4
2.2 盈餘管理方法------------------------------------------------------------- 5
2.3 代理理論及最佳契約設計---------------------------------------------- 7
2.4 訊號發射理論------------------------------------------------------------- 10
三、 研究設計---------------------------------------------------------------------- 12
3.1 不完全訊息動態賽局及非理性行為---------------------------------- 12
3.2 訊號賽局模型------------------------------------------------------------- 17
3.3 模型假設及參數---------------------------------------------------------- 28
3.4 賽局模型發展時序圖---------------------------------------------------- 30
四、 單期與多期情境下模型推導分析----------------------------------- 32
4.1 單期盈餘管理決策模型(第一階馬可夫過程)------------------- 32
4.2 單期盈餘管理決策模型 高階馬可夫過程)----------------------- 37
4.3 多期盈餘管理決策模型------------------------------------------------- 39
五、 結論與未來發展方向----------------------------------------------------- 42
5.1 結論------------------------------------------------------------------------- 42
5.2 未來發展方向------------------------------------------------------------- 44
參考文獻 ------------------------------------------------------------------------------------ 45
一、中文文獻
1.王宏文,(2000),地雷股盈餘管理行為研究,國立政治大學會計研究所未出
版碩士論文。
2.呂坤穎,(2003),機構投資人對公司經理人進行盈餘管理行為之影響,國立
中正大學會財務金融研究所未出版碩士論文。
3.蘇逸穎,(1999),本期盈餘、預期未來盈餘和盈餘操縱之關聯性,國立台灣
大學會計學研究所未出版碩士論文。
4.蔡亦臺,(2002),市場成熟度與會計師輪調制度之分析性研究,國立台北大
學會計學研究所未出版碩士論文。
5.Eric Rasmusen,(2001),賽局理論與訊息經濟,楊家彥、張建一、吳麗真合譯,
五南圖書發行,台北。。
6.謝淑貞,(1995),賽局理論,二版,謝淑貞發行,台北。
7.張維迎,(1999),賽局理論與信息經濟學,一版,茂昌圖書發行,台北。
8.徐謝慈,(2002),管理當局盈餘預測品質聲譽、盈餘預測修正與盈餘管理關
係之研究,元智大學未出版碩士論文。
9.葉容真,(2001),財務危機企業之盈餘管理-以台灣上市為例,國防管理學
院研究所未出版碩士論文。
二、英文文獻
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2.Coase R. H. (1937) “The Nature of the Firm,” Economics Journal, New Series 4, pp. 386-405.
3.Dechow, M.L., and J. Jiambalvo, (1994) “Debt Covenant Effects and the Manipulation of Accruals.” Journal of Political Economy 17,pp.145-176.
4.Dye. Ronald A. (1988) “Earnings Management in an Overlapping Generations Model.” J. Accounting Res. 26,pp.195-235.
5.Fama, E. F. (1980) “Agency Problems and the Theory of the Firm.” Journal of Political Economy 88(2), pp.288-307.
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8.Gaver, J.J., K.M. Gaver, and J.L. Austin (1995) “Additional Evidence on Bonus Plans and Income Management.” Journal of Accounting and Economics 14,pp. 3-28.
9.Healy, P. (1985) “The Effect of Bonus Schemes on Accounting Decisions.” Journal of Accounting and Economics 7,pp. 85-107.
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13.Kreps, David M. (1990) “A Course In Microeconomic Theory” Princeton University Press, United Kingdom.
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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