臺灣博碩士論文加值系統

藉由民國91年揭露之公費資料，本研究探討會計師提供非審計服務、對其客戶之公費依存度及會計師查核年資與盈餘品質之關係。本研究以裁決性流動應計數做為盈餘品質之替代性衡量，除了採用產業橫斷面之Modified Jones Model（1995）來估計裁決性流動應計數外，本研究亦參考Kothari et al.(2002)績效配對與迴歸控制兩種績效調整方法來控制績效對裁決性流動應計數衡量誤差之影響。本研究採用多種指標來做為公費依存度之實證衡量，包括非審計公費比率（Frankel et al. 2002）、非審計公費、審計公費與總公費之自然對數（Ashbaugh et al. 2003）、特定客戶非審計公費、審計公費與總公費佔會計師事務所總收入比率（Chung and Kallapur 2003）。此外，本研究利用首次揭露之公費資料研究審計公費之決定模式。
本研究實證結果如下：
一、公費依存度與裁決性流動應計數之關係
（一）非審計公費依存度
當以非審計公費比率衡量非審計公費依存度時，皆會增加三種裁決性流動應計數之絕對值、正負數盈餘操縱之幅度，若以非審計公費之自然對數或非審計公費佔會計師事務所總收入比率衡量非審計公費依存度時，當非審計公費依存度愈高，受查公司之裁決性流動應計數與迴歸控制裁決性流動應計數之絕對值以及正裁決性流動應計數愈高，負績效配對裁決性流動應計數與負迴歸控制裁決性流動應計數之負向操縱幅度愈大。綜合這些結果顯示，當會計師提供愈多非審計服務，愈容許管理階層更大的盈餘管理空間。
（二）審計公費依存度
當以審計公費之自然對數或審計公費佔會計師事務所總收入比率衡量審計公費依存度時，對三種裁決性流動應計數之絕對值、正負數之影響皆不顯著。
（三）總公費依存度
當以總公費之自然對數或總公費佔會計師事務所總收入比率衡量總公費依存度時，總公費依存度愈高，負績效配對及負迴歸控制裁決性流動應計數之負向操縱幅度愈大，其餘盈餘品質之替代性衡量皆未顯著。
此外，本研究亦採用聯立方程式估計會計師之審計公費、非審計公費與盈餘品質之關係。結果顯示，審計公費之自然對數與非審計公費之自然對數對裁決性流動應計數之絕對值分別具有顯著負向與正向影響，非審計公費依存度之估計結果與前述個別估計結果具一致性。
二、查核年資與盈餘品質之關係
會計師事務所查核年資皆會減少三種裁決性流動應計數之絕對值以及正負向之盈餘操縱幅度，而會計師查核年資對裁決性流動應計數之影響皆未顯著。
此外，審計公費決定模式顯示，是否由五大會計師事務所查核、公司規模、槓桿比率皆對審計公費具正向顯著影響，而資產報酬率對審計公費具負向顯著影響。

This thesis examines whether non-audit services, fee dependence and auditor tenure are associated with earnings quality by using publicly disclosed fee data of listed and OTC firms in Taiwan mandatorily required by the regulation effective in 2002. This study uses the absolute value, income-increasing and income-decreasing discretionary current accruals estimated by industry-specific cross-sectional Modified Jones model (1995) and two measures of performance-adjusted discretionary current accruals developed by Kothari et al.(2002) as proxies for earnings quality. Further, this study uses multiple empirical measures of fee dependence, including non-audit fee ratio(Frankel et al. 2002), the natural log of non-audit fees, audit fees and total fees(Ashbaugh et al. 2003) and measures of client importance which include non-audit fees, audit fees and total fees divided by the auditor firm’s total revenue in 2002(Chung and Kallapur 2003). Additionally, I also explore the determinants of audit fee in Taiwan’s audit market.
The empirical results show that non-audit fee dependence is positively associated with the magnitude of absolute discretionary current accruals and the magnitude of both income-increasing and income-decreasing discretionary current accruals. In contrast, There are no significant association between audit fees and any of these earnings quality proxies. Total fee dependence are only significantly negatively associated with two negative performance-adjusted discretionary current accruals.
Besides, this study finds that auditor firm’s tenure is generally negatively associated with the magnitude of earning management. Specifically, as the tenure of auditor firm lengthens, auditor firm appears to place more constraints on the absolute value and both of the income-increasing and income-decreasing discretionary current accruals, but there is no association between auditor tenure and any of the earnings quality proxies.
Since audit fees, non-audit fees and discretionary current accruals may be jointly determined, this study models these three variables in a system of simultaneous equations. The result shows that non-audit fees are positively associated with the absolute value of two performance-adjusted discretionary current accruals and audit fees are negatively associated with the absolute values of all the three measures of discretionary current accruals.
Finally, it finds that the determinants of audit fees in Taiwan’s audit market include client size, auditor firm’s brand name(Big 5 or not), leverage and ROA.

目錄
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 8
第三節 研究架構 9
第四節 論文架構 10
第二章 文獻探討 11
第一節 審計公費決定模式之相關文獻 11
第二節 會計師提供非審計服務及其對客戶之公費依存度對盈餘品質之影響 16
第三節 會計師查核年資對盈餘品質之影響 26
第四節 裁決性應計數之衡量 30
第三章 研究方法 34
第一節 研究假說之發展 34
第二節 實證模式 37
第三節 樣本選取 53
第四章 實證結果 54
第一節 樣本組成 54
第二節 審計公費決定模式 55
第三節 非審計服務、公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之實證結果 59
第四節 敏感性分析 87
第五節 非審計公費、審計公費與裁決性流動應計數之聯立方程式 90
第五章 研究結論、限制與建議 93
第一節 實證結果彙述 93
第二節 研究限制 95
第三節 研究建議 97
參考文獻 99
附錄 103
圖目錄
圖一 本論文研究架構 9
圖二 與會計師事務所/會計師查核年資 64
圖三 與會計師事務所/會計師查核年資 64
圖四 與會計師事務所/會計師查核年資 64
表目錄
表1：非審計服務、公費依存度之相關文獻 23
表2：查核年資之相關文獻 29
表3：公費決定模式變數彙總表 39
表4：非審計服務、公費依存度及會計師查核年資與裁決性流動應計數實證模式變數彙總表 52
表5 公費資料產業分佈表 54
表6：審計公費決定模式之敘述性統計（N＝73） 56
表7：審計公費決定模式之相關係數 57
表8：審計公費決定模式多元迴歸結果 58
表9：估計裁決性流動應計數迴歸式之係數 59
表10：非審計服務、公費依存度及會計師查核年資與裁決性流動應計數變數之敘述性統計（N＝740） 61
表11：非審計服務、公費依存度與裁決性流動應計數之相關係數 62
表12：會計師事務所查核年資平均數之t檢定 65
表13：會計師查核年資平均數之t檢定 65
表14：虛擬變數平均數之t檢定 66
表15A：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（未經績效調整之裁決性流動應計數絕對值） 74
表15B：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（未經績效調整之正裁決性流動應計數） 75
表15C：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（未經績效調整之負裁決性流動應計數） 76
表16A：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（績效配對裁決性流動應計數之絕對值） 77
表16B：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（正績效配對裁決性流動應計數） 78
表16C：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（負績效配對裁決性流動應計數） 79
表17A：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（迴歸控制裁決性流動應計數之絕對值） 80
表17B：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（正迴歸控制裁決性流動應計數） 81
表17C：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（負迴歸控制裁決性流動應計金額） 82
表18A：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（未經績效調整之裁決性流動應計數絕對值） 83
表18B：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（績效配對裁決性流動應計數之絕對值） 84
表18C：公費依存度及查核年資與裁決性流動應計數之關係（迴歸控制裁決性流動應計數之絕對值） 85
表19：公費依存度與裁決性流動應計數（絕對值、正數與負數）之多元迴歸分析彙總表（以會計師事務所查核年資(TENURE=TENURE_CPAFIRM)為另一測試變數） 86
表20：查核年資與裁決性流動應計數之多元迴歸分析彙總（FEE=LNTOTAL，以總公費之自然對數為另一測試變數） 89
表21：聯立方程式（裁決性流動應計數之絕對值） 91

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