臺灣博碩士論文加值系統

摘要

國內曾有鍾明宏 (2001) 以非線性STAR模型研究亞太地區國家實質匯率走勢，廖元宏 (2002) 應用非線性STAR模型研究1986年到1996年的新台幣實質有效匯率走勢，但是沒有人以台灣的新台幣兌美元名目匯率貶值率來研究是否具有非線性STAR模型走勢情形？所以本文就以新台幣兌美元的名目匯率貶值率來研究，看看其是否具有非線性STAR模型走勢。

本論文主要採用的是Teräsvirta and Anderson (1992) 所發展出來的 STAR 模型來看新台幣對美元之名目匯率貶值率，其研究主要是依據Granger and Teräsvirta (1993) 和 Teräsvirta (1994) 所提出之研究步驟，並加入 Micheal, Nobay and Peel (1997) 和鍾明宏（2001）的研究架構，來分析新台幣兌美元之名目匯率貶值率是否符合非線性調整情形。

由實證結果得知，在1990年1月4日至2005年6月7日此段期間新台幣兌美元名目匯率貶值率具有非線性走勢。但是本文利用鄒檢定發現其在1998年前後有一顯著的結構性改變存在，因此分成前、後樣本依序重新檢定和最適落遲期數p、最適遞延期數d值。結果發現兩者都拒絕線性模型假設檢定，因此選擇最適的非線性模型，前樣本為ESTAR模型而後樣本為LSTAR模型，顯示新台幣兌美元匯率貶值率符合非線性調整情形，並且前樣本和後樣本均通過大部分診斷性檢定，大致符合殘差為iid的假設。

目錄
第一章 緒論................................................................................................................1 第一節 研究動機與目的......................................................................................1
第二節 研究架構及研究流程........... ..................................................................2
第二章 台灣戰後的匯率歷史與相關文獻回顧........................................................5
第一節 台灣戰後的匯率歷史..............................................................................5第二節 研究台灣匯率之文獻回顧....................................................................13
第三節 以非線性模型研究匯率之國外文獻回顧............................................16
第四節 結論........................................................................................................18
第三章 計量模型與檢定方法....................................................................................21
第一節 STAR 基本模型....................................................................................21
第二節 實證檢定方法........................................................................................26
第四章 實證分析........................................................................................................29
第一節 資料來源與性質說明............................................................................29
第二節 資料非線性實證之事前分析................................................................30
第三節 全樣本期間LSTAR 模型的估計結果.................................................32
第四節 次樣本期間STAR 模型的估計結果....................................................35
第五節 小結.......................................................................................................41
第五章 結論與議建....................................................................................................43
參考文獻......................................................................................................................45
表格..............................................................................................................................48
圖形..............................................................................................................................58

參考文獻

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二、英文部份：
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