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研究生:黃婉鈴
研究生(外文):Huang, Wan-Ling
論文名稱:應用蟻元理論於股票市場之投資分析
指導教授:裴文裴文引用關係陳文欽陳文欽引用關係
指導教授(外文):Wen-PeiChin, Wen-Chin
學位類別:碩士
校院名稱:中華大學
系所名稱:經營管理研究所
學門:商業及管理學門
學類:企業管理學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2005
畢業學年度:93
語文別:中文
論文頁數:66
中文關鍵詞:蟻元理論投資決策旅行銷售員問題
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摘 要
  本研究運用蟻元理論設計與建構投資決策。本研究以台灣證券交易所「93年度股票交易量值統計表」為選取樣本準則,並藉銀行投資為避險策略;研究資料範圍為2002/01/01至2004/12/31。運用螞蟻演算法,以歷史資料作為本系統費洛蒙累積、各股的報酬率及成交量做為本研究系統架構中費洛蒙及能見度指標,進行本系統投資實證。
  本研究結果可讓從事股票操作的專業經理人與投資人,參考本系統產生之投資決策建議,實驗結果顯示本系統有較佳的報酬。
關鍵字:蟻元理論、投資決策、旅行銷售員問題
目 錄
摘 要 i
誌 謝 i i
目 錄 vi
圖目錄 vii
表目錄 viii
第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
1.2 研究目的 3
1.3 研究流程 5
1.4 研究範圍限制 6
1.5 論文結構 7
第二章 文獻探討 8
2.1 螞蟻群聚最佳化 8
2.1.1 螞蟻演算法 11
2.1.2 費洛蒙更改法 14
2.2 旅行銷售員問題 16
2.3 股市投資風險 18
2.3.1 基本面分析 18
2.3.2 技術面分析 19
2.4 市場投資環境 26
第三章 資料與變數說明 28
3.1 研究架構 28
3.2 選股策略 29
3.3 變數說明 33
3.4 本研究假設前提 36
第四章 研究模式 37
4.1 本研究模式 37
4.1.1 系統模型A:「個股+類股」 37
4.1.2 系統模型B:「個股+連漲跌」 40
4.1.3 系統模型C:「個股+月線」 42
4.2 本研究參數設計 45
4.2.1 費洛蒙 45
4.2.2 報酬率 46
4.3 本系統之資金分配 47
4.4 標準系統之資金分配 48
第五章 實證研究與分析 49
5.1 資料來源與研究範圍 49
5.2 研究成果 51
5.2.1 獲利能力 51
5.2.2 參數ρ的變化量 55
5.2.3 參數α、β、γ、λ的變化量 57
第六章 結論與建議 60
6.1 結論 60
6.2 建議 62
參考文獻 63

圖目錄
圖1-1  研究流程圖 5
圖3-1  研究架構圖 28
圖5-3  系統模式A與標準系統投資金額趨勢圖 53
圖5-4  系統模式B與標準系統投資金額趨勢圖 54
圖5-5  系統模式C與標準系統投資金額趨勢圖 54
圖5-7  揮發係數趨勢表 56
圖5-11 參數變化趨勢圖 59


表目錄
表2-1  螞蟻理論應用之國內外相關文獻彙整 10
表2-2  旅行銷售員問題應用之國內外相關文獻彙整 17
表2-3  股市投資風險應用之國內外相關文獻彙整 21
表2-4  市場投資環境應用之國內外相關文獻彙整 27
表3-1  選股策略一覽表 30
表3-2  各股概況一覽表 32
表3-3  系統參數設定 33
表3-4  本研究之投資報酬率說明 34
表3-5  本研究之能見度說明 34
表3-6  本研究之常數說明 35
表5-1  本研究之參數一覽表 51
表5-2  本系統與標準系統總投資回收金額之比較 52
表5-6  參數ρ變化一覽表 55
表5-8  系統模式A、B之實驗組與對照組參數一覽表 57
表5-9  系統模式C之實驗組與對照組參數一覽表 57
表5-10 實驗組與對照組回收金額一覽表 58
表6-1  實驗結果一覽表 61
參考文獻
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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