臺灣博碩士論文加值系統

風險基礎資本額制度(Risk-Based Capital, 簡稱RBC)中無論是風險項目之比較或風險係數之評估方面，多數的研究皆著重在資產風險上，對於保險風險並無深入的分析與探討，即保險風險尚欠缺整體的考量。因此本研究是針對RBC制度中的保險風險作深入地探討，從保險商品銷售情形的角度來衡量保險風險，以損失率、發生率與解約率作為其考量因素，而銷售的好壞是由保費收入的大小、保險金額的高低以及保險契約件數的多寡來判定。再者，將保險商品的種類分成個人人壽險、個人傷害險、個人健康險、團體人壽險、團體傷害險及團體健康險六大類，且因保險公司之銷售組合策略會影響保險風險，所以將銷售組合策略與風險因素進行羅吉斯迴歸分析，藉此得到一個評定風險機率的模型。實證結果顯示，當個人健康險的比重改變時，對於保險公司所承擔之風險變化最為敏感；另一方面，風險機率的大小可藉由信賴區間之範圍來判斷，也就是將某種商品組合策略代入模型後，可得一個風險機率，若此機率高於信賴區間之上界，表示此種保險商品組合策略所承擔的風險大，若小於信賴區間之下界，表示商品組合策略所承擔的風險小，而若落在信賴區間內，則無法明確知道風險的大小，屬於模糊地區或警戒區，所以藉由此羅吉斯迴歸模型與信賴區間，可評估商品組合策略的風險大小。最後對於壽險公司之商品組合策略提出建議，期以作為保險公司在管理保險風險時參考。

No matter the comparison of the risk item or the assessment of the risk factor in the Risk-Basic Capital system, most researches focus on the asset risk, does not have deeply analysis and discussion on the insurance risk. In this thesis, the main issue is to measure the insurance risk on the product portfolio strategy in RBC system. Upon the view of product selling, this paper uses losing rate, occurring rate, and lapse rate to be the insurance risk factors. The product portfolio strategy is to be judged by the amount of the premium income, the size of the benefit paid and number of the insurance business. The method of this thesis is using multivariate analysis and logistic regression analysis combined to get a model which evaluates the probability of the insurance risk. The result shows that the change of the individual health insurance is the most sensitive factor. And this paper provides the method to test the probability of the insurance risk by logistic regression model and the confidence interval. If this probability is higher than the interval upper bound, this kind of product portfolio strategy has a big risk; if smaller than the interval low bound, this kind of product portfolio strategy has a little risk, and if falls the interval inside, it is unable to know the risk clearly. Finally this paper makes some suggestions for controlling the insurance risk and managing the product portfolio strategy.

摘要 i
Abstract ii
目錄 iii
圖目錄 v
表目錄 vi
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的與內容 5
第三節 研究範圍與限制 6
第四節 研究架構 7
第二章 文獻探討 8
第一節 文獻回顧 8
第二節 各國壽險業RBC制度 14
第三節 保險風險 19
第三章 研究方法 25
第一節 主成分分析 25
第二節 集群分析 27
第三節 區別分析 29
第四節 羅吉斯迴歸模型 30
第四章 實證分析 34
第一節 研究樣本之基本資料 34
第二節 研究樣本之主成分分析 37
第三節 研究樣本保險風險之集群類型與區別分析 39
第四節 羅吉斯迴歸模型 42
第五節 應用分析 48
第五章 結論與建議 52
參考文獻 54
附錄一：美國RBC制度中保險風險之分類 57
附錄二：台灣RBC制度中保險風險之分類 58
附錄三：保費收入、契約件數、契約保額與風險因素每年的變化情形 59
附錄四：六個主成分分析之特徵值 61
附錄五：RMSSTD、R-square以及SPR數值 63
附錄六：羅吉斯迴歸模型之統計檢定 64
附錄七：研究樣本之商品組合策略與保險風險屬於高風險之機率 65
附錄八：研究樣本每年保險風險屬於高風險之機率的變動情形 76

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