論文摘要內容：
台灣的金融產業一直以來，各金融機構只侷限在專屬領域內發展，一方面當然與政府主管當局的法令有關，但各金融機構本身不具規模經濟與範疇經濟才是主要原因。金融六法與金控法之實施其實是與政府因應市場需求，及業者急思突破現況的壓力有關。而這其中對於金融控股公司言所必稱的綜效究應如何的作為？研究者發現最重要的莫過於對子公司產品、能力與不同客戶的需求的整合。藉由金控平台使各子公司重新的分工與協調來創造專業的技術效率。由於研究者任職金控子公司，深感整合策略對金融控股公司發展之重要，希望透過本文之研究，由跨越各金控的相關案例中，探討金融控股公司目前整合策略的具體作為；並從分工專業化追求規模經濟、範疇經濟的角度，以Porter低成本、差異化的基本策略、交易成本及國際企業跨國策略等相關理論為基礎，嘗試建立一個觀察架構，探討金融控股公司整合策略的發展模式，作為金控公司建立競爭優勢之參考。

Abstract
In the overview of Taiwan’s financial industry, All financial institutions have been dedicating their efforts in various domain of target market within the entire industry. From one aspect, such dedicated focuses are indeed a cause derived from the general financial statute of the country. On the other hand, such pattern is also a product of insufficient financial muscles of the private institutes as well categorized financial vision.
The practice of the Six Financial Statutory and the financial holding company law are mostly results of how the country level government reacts to the immediate market behavior, nonetheless, how each private financial entities respond to the pressure created by the feedback from its target market.
By further investigate the so called synergy effects derived from such practice pattern and which directions of actions should be taken by the financial institutions, the researcher of this project discovered that the crucial effort should be dedicated toward integration of the subsidiary institutions’ capabilities of developing and executing feasible products without forgetting the factual needs of the market. It is the researcher’s belief that by creating an effective integration platform for the financial holding companys, which may then be able to provide an environment for its subsidiaries to co-work in harmony thus to further bring about professional technical efficiency.
As a researcher and a current employee of a financial holding company’s subsidiary, a vision of the need to have a fully integrate strategy which became this project’s foundation. Based on cross referencing a number of case studies from various financial institutes, the researcher further probes into the current integration practices of the industry. To further this project, the research conductor approached a methodology from the view of professionalization of separation to pursue the economies of scale and scope, based on the basic strategy of Porter’s low cost and differentiation、transaction cost theory and transnational strategy to achieve an observatory structure to analyze as well as to create a referential development pattern toward the financial share holding industry in order to construct more competitiveness amongst the industry.

Key word: financial share holding company ; integration strategies

目錄
頁次
目 錄………………………………………………………… 6
圖 目 錄………………………………………………………… 8
表 目 錄………………………………………………………… 10
第一章 緒論……………………………………………………… 13
第一節 研究背景與研究動機……………………………… 13
第二節 研究目的與研究問題……………………………… 17
第三節 研究範圍與研究限制……………………………… 19

第二章 文獻探討………………………………………………… 20
第一節 分工………………………………………………… 21
第二節 分工專業化的好處………………………………… 23
第三節 低成本與差異化…………………………………… 27
第四節 交易成本………………………………… …………30
第五節 國際企業跨國策略………………………………… 32

第三章 研究方法與研究設計…………………………………… 40
第一節 研究方法…………………………………………… 40
第二節 研究設計…………………………………………… 42

第四章 個案描述………………………………………………… 44
第一節 國泰金控…………………………………………… 45
第二節 富邦金控…………………………………………… 49
第三節 新光金控…………………………………………… 53

第五章 個案分析………………………………………………… 57
第一節 整合多樣化的投入………………………………… 57
第二節 整合不同的客戶需求……………………………… 84
第三節 發揮整合效率的做法……………………………… 93

第六章 結論與建議………………………………………………119
第一節 結論…………………………………………………119
第二節 建議…………………………………………………124

附錄
參考文獻………………………………………………………… 126




圖目錄
圖2-1：Adam Smith 的分工……………………………… 21
圖2-2：以效率為核心的企業成長策略圖示 ……………26
圖2-3：Poter的基本策略…………………………………… 27
圖2-4：環境整合與差異化回應壓力架構…………………… 33
圖2-5：Porter策略的修正…………………………………… 34
圖2-6：金控整合策略對應於企業組織策略關係…………… 35
圖2-7：目前金控策略可能的發展…………………………… 37
圖2-8：本研究架構…………………………………………… 38
圖5-1：多樣化投入的整合圖示……………………………… 58
圖5-2：國泰金2003年與2004年跨售商品比較 ………………61
圖5-3：不同客戶需求的整合圖示…………………………… 84
圖5-4：子公司加入金控後，客戶增加情形………………… 85
圖5-5：國泰世紀產物保險的產品銷售來源 …………………86
圖5-6：金控發揮整合效率圖示……………………………… 93
圖5-7：國泰金控及子公司績效表現………………………… 96
營業收入長條圖 …………………………………… 96
稅後純益長條圖 …………………………………… 97
員工每人營收長條圖 ……………………………… 97
員工每人盈餘長條圖 ……………………………… 98
圖5-8：富邦金控及子公司績效表現…………………………100
營業收入長條圖 ……………………………………100
稅後純益長條圖 ……………………………………101
員工每人營收長條圖 ………………………………101
員工每人盈餘長條圖 ………………………………102
圖5-9：新光金控及子公司績效表現…………………………104
營業收入長條圖 ……………………………………104
稅後純益長條圖 ……………………………………105
員工每人營收長條圖 ………………………………105
員工每人盈餘長條圖 ………………………………106
圖5-10：國泰人壽保費收入由其他通路貢獻情形………… 114













表目錄
表1-1：目前已設立之金控公司………………………………15
表1-2：金控公司成立背景概況………………………………18
表4-1：全體金控公司績效表現一覽表………………………44
表4-1-1：國泰金2001年各項績效表現………………………47
表4-1-2：國泰金2002年各項績效表現………………………47
表4-1-3：國泰金2003年各項績效表現………………………48
表4-1-4：國泰金2004年各項績效表現………………………48
表4-2-1：富邦金2001年各項績效表現………………………51
表4-2-2：富邦金2002年各項績效表現………………………52
表4-2-3：富邦金2003年各項績效表現………………………52
表4-2-4：富邦金2004年各項績效表現………………………53
表4-3-1：新光金2001年各項績效表現………………………55
表4-3-2：新光金2002年各項績效表現………………………55
表4-3-3：新光金2003年各項績效表現………………………56
表4-3-4：新光金2004年各項績效表現………………………56
表5-1：國泰金控公司在金控設立前後可售商品比較表------
金控前…………………………………………………59
金控後…………………………………………………60
表5-2：富邦金控公司在金控設立前後可售商品比較表------
金控前…………………………………………………63
金控後…………………………………………………64
表5-3：新光金控公司在金控設立前後可售商品比較表------
金控前…………………………………………………66
金控後…………………………………………………67
表5-4：國泰金控公司在金控設立前後可售組合型商品比較表
金控前…………………………………………………71
金控後…………………………………………………71
表5-5：富邦金控公司在金控設立前後可售組合型商品比較表
金控前…………………………………………………72
金控後…………………………………………………72
表5-6：新光金控公司在金控設立前後可售組合型商品比較表
金控前…………………………………………………73
金控後…………………………………………………73
表5-7：國泰金控公司在金控設立前後可售之創新型商品比較表
金控前…………………………………………………76
金控後…………………………………………………76
表5-8：富邦金控公司在金控設立前後可售之創新型商品比較表
金控前…………………………………………………77
金控後…………………………………………………77
表5-9：新光金控公司在金控設立前後可售之創新型商品比較表
金控前…………………………………………………78
金控後…………………………………………………78
表5-10：國內金控公司旗下銀行一覽表 ……………………82
表5-11：國泰世華銀行端產品銷售在金控成立前後之比較表86
表5-12：國泰金及主要子公司設立金控前後績效變化情形--
營業收入 ……………………………………………94
稅後純益 ……………………………………………95
員工每人營收 ………………………………………95
員工每人盈餘 ………………………………………96
表5-13：富邦金及主要子公司設立金控前後績效變化情形--
營業收入 ……………………………………………98
稅後純益 …………………………………………… 99
員工每人營收 ……………………………………… 99
員工每人盈餘 ………………………………………100
表5-14：新光金及主要子公司設立金控前後績效變化情形--
營業收入 ……………………………………………102
稅後純益 ……………………………………………103
員工每人營收 ………………………………………103
員工每人盈餘 ………………………………………104

附錄 參考文獻

一、中文部分

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二、英文部分

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三、網路資料

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2、富邦金控網站http://www.fubongroup.com.tw/
3、新光金控網站http://www.skfhc.com.tw/
4、中央銀行網站http://www.cbc.gov.tw/
5、行政院金管會網站http://www.fscey.gov.tw/
6、財團法人保險事業發展中心http://www.iiroc.org.tw/