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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:李秀玉
論文名稱:未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅對企業創新活動影響之實證研究
論文名稱(外文):The Impact of Additional 10% Surtax on Undistributed Surplus Earnings on Enterprises' Innovation
指導教授:金成隆金成隆引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立政治大學
系所名稱:會計研究所
學門:商業及管理學門
學類:會計學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2005
畢業學年度:93
語文別:中文
論文頁數:100
中文關鍵詞:未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅兩稅合一創新活動
外文關鍵詞:additional 10% surtax on undistributed surplus earningsthe imputation tax credit systeminnovation
相關次數:
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我國所得稅法自民國八十七年一月一日開始實施兩稅合一制度。這原本是政府一項消除重複課稅的美意,但是仍受到多方批評。其爭議點就在於「未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅」這項配套措施的實施。許多專家學者認為,對企業的未分配盈餘課稅,不利於企業內部資金的累積,進而影響其創新活動的投入與產出。而財政部卻持有不同的看法。
基於上述爭議,本研究以迴歸模式探討「未分盈餘加徵百分之十營利事業所得稅」制度的實施,對企業創新活動的影響。經實證結果發現:
1.對企業未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅,確實會影響企業資本形成,降低其創新活動。因此,為求稅制良善,促進國家經濟發展,政府對於稅制之設計應謹慎為之。
2.以高科技產業和傳統產業比較,高科技產業由於兩稅合一未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅制度的實施,其創新活動較制度實施前縮減,且縮減程度明顯大於傳統產業。此結果顯示,高科技產業顯然可謂新稅制下的最大受害者。因此,對高科技產業之未分配盈餘加以課稅,無疑是形成其創新活動的絆腳石、增加其營運上的風險。政府對此情況,應予正視。
3.以融資受限公司和融資未受限公司比較,兩稅合一之未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅制度對融資受限公司之影響不大。經分析樣本特性,發現融資受限公司的獲利能力較差,因此租稅課徵對於其所造成的影響較低。因此可推論,獲利能力差之融資受限公司的創新活動受到非租稅因素的影響比租稅因素來得大。

關鍵字:未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅,兩稅合一,創新活動
In response to the public concern, Taiwan has adopted the imputation tax credit system since January 1st, 1998. Although the new tax reform can eliminate double taxation, the implementation of additional 10% surtax on undistributed surplus earnings has engendered lots of comments. Based on the disputations resulted from the new tax system, we conduct an empirical research analyzing the impacts of the implementation of additional 10% surtax on undistributed surplus earnings on the enterprises’ innovation. The empirical results in this research can be summarized as follows:
1. Imposing 10% surtax on corporate undistributed surplus earnings has adverse effect on capital accumulation, in turn leading to reduction in incentive of enterprises to conduct innovative activities.
2. Compared to the traditional industry, adverse effect of this new system is more profound for firms in the high-tech industry. The results indicate that high-tech industry is the major victim under the new tax reform. Therefore, imposing additional 10% surtax on high-tech industry will be an obstacle to enterprises’ growth and increase its operating risks.
3. Compared to unconstrained firms, we find out that the new tax system have less effects on constrained firms. Owing to considering the poor profitability, we can infer that non-tax factors have greater influence on the innovation of constrained firms relative to tax factors.

Key words: additional 10% surtax on undistributed surplus earnings, the imputation tax credit system, innovation
第一章 緒論...........................................1
第一節 研究動機與目的.................................1
第二節 研究問題.......................................3
第二章 文獻探討.......................................4
第一節 創新對企業營運影響之重要性.....................4
第二節 未分配盈餘加徵10%營所稅對投資影響之影響........4
第三章 研究設計.......................................7
第一節 研究假說.......................................7
第二節 研究方法.......................................9
第三節 變數定義及衡量................................10
第四節 資料來源與選樣標準............................18
第四章 實證結果與分析................................20
第一節 敍述統計量....................................20
第二節 各假說之實證結果及分析........................25
第三節 敏感性分析....................................41
第五章 結論與建議....................................85
第一節 研究結論......................................85
第二節 研究限制與建議................................86
附 錄................................................87
附錄一 專利權簡介....................................87
附錄二 專利權價值之估計方法..........................88
參考文獻..............................................90

表目錄
表1 迴歸模式變數衡量表...................................17
表2 樣本公司分配表.......................................19
表3 變數之敍述性統計量...................................21
表4 各變數之PEARSON相關係數表............................22
表5 兩稅合一前後之自由現金流量比較.......................25
表6 迴歸模式一中各解釋變數係數及統計檢定結果.............26
表7 迴歸模式二中各解釋變數係數及統計檢定結果.............29
表8 比較兩稅合一前後高科技產業及傳統產業創新活動之變動...31
表9 迴歸模式三中各解釋變數係數及統計檢定結果.............34
表10 比較兩稅合一前後融資受限公司及融資未受限公司創新活動之
變動.................................................36
表11 融資受限公司與融資未受限公司之產業分配...............39
表12 融資受限公司和融資未受限公司之概略敍述統計量.........40
表13 迴歸模式一中各解釋變數係數及統計檢定結果-第1種遞延效果
.....................................................42
表14 迴歸模式二中各解釋變數係數及統計檢定結果-第1種遞延效果
.....................................................44
表15 比較兩稅合一前後高科技產業及傳統產業創新活動之變動-第1
種遞延效果...........................................46
表16 迴歸模式三中各解釋變數係數及統計檢定結果-第1種遞延效果
.....................................................48
表17 比較兩稅合一前後融資受限公司及融資未受限公司創新活動之
變動-第1種遞延效果..................................50
表18 迴歸模式一中各解釋變數係數及統計檢定結果-第2種遞延效果
.....................................................53
表19 迴歸模式二中各解釋變數係數及統計檢定結果-第2種遞延效果
.....................................................55
表20 比較兩稅合一前後高科技產業及傳統產業創新活動之變動
-第2種遞延效果......................................57
表21 迴歸模式三中各解釋變數係數及統計檢定結果-第2種遞延效果
.....................................................59
表22 比較兩稅合一前後融資受限公司及融資未受限公司創新活動之
變動-第2種遞延效果..................................61
表23 迴歸模式一中各解釋變數係數及統計檢定結果-第3種遞延效果
.....................................................64
表24 迴歸模式二中各解釋變數係數及統計檢定結果-第3種遞延效果
.....................................................66
表25 比較兩稅合一前後高科技產業及傳統產業創新活動之變動
-第3種遞延效果......................................68
表26 迴歸模式三中各解釋變數係數及統計檢定結果-第3種遞延效果
.....................................................70
表27 比較兩稅合一前後融資受限公司及融資未受限公司創新活動之
變動-第3種遞延效果..................................72
表28 迴歸模式一中各解釋變數係數及統計檢定結果-第4種遞延效果
.....................................................75
表29 迴歸模式二中各解釋變數係數及統計檢定結果-第4種遞延效果
.....................................................77
表30 比較兩稅合一前後高科技產業及傳統產業創新活動之變動
-第4種遞延效果......................................79
表31 迴歸模式三中各解釋變數係數及統計檢定結果-第4種遞延效果
.....................................................81
表32 比較兩稅合一前後融資受限公司及融資未受限公司創新活動之
變動-第4種遞延效果..................................83
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