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研究生:陳琮閔
研究生(外文):CHEN TSUNG-MIN
論文名稱:金融監理結構和金融體系的安全與穩健關係之研究
論文名稱(外文):A Study on the Relationship between Structure of Financial Supervision and Safety and Soundness of Financial System
指導教授:陳家彬陳家彬引用關係
指導教授(外文):CHEN CHIA-PIN
學位類別:碩士
校院名稱:國立中興大學
系所名稱:企業管理學系研究所
學門:商業及管理學門
學類:企業管理學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2005
畢業學年度:93
語文別:中文
論文頁數:122
中文關鍵詞:金融監理結構中央銀行擁有監理權金融體系的安全與穩健
外文關鍵詞:Structure of financial supervisionCentral bank acting as a supervisorSafety and soundness of financial system
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摘 要

自1986年至現今的20年裡,國際金融環境隨著各國經濟發展而瞬息萬變,由於諸多金融機構倒閉及金融危機的發生,巴塞爾銀行監理委員會為促進各國金融體系的安全與穩健性
,因此先後制定了舊版巴塞爾資本協定及新版巴塞爾資本協定,各國也紛紛檢討本身的金融監理機制是否足以達成金融穩定的目標,進而追求持續性的經濟成長與發展。本研究從世界各國現有的金融環境發展歷程所衍生出來的金融監理結構,及中央銀行是否擁有監理權,來加以檢視各國金融體系的安全與穩健性之表現。

研究結果顯示多元化監理結構的確存在銀行監理套利的問題,使得被監理銀行有誘因追求較低的權益資本比率、較少的非利息收入與較高的放款金額,結果導致銀行的平均資產報酬率下降。中央銀行擁有監理權可以減少上述銀行過度承擔風險,而面臨銀行危機發生的情況,以彌補多元化監理之不足。中央銀行能促使被監理銀行提高權益資本比率、非利息收入比率與投資證券比率,以及降低放款金額,使得平均資產報酬率與平均權益報酬率上升。本研究也發現採行部分合併監理似乎可以使銀行的獲利能力獲得一定程度的改善,若再配合中央銀行的監理,更能有效地穩定國家的金融體系。本研究亦推論,為因應綜合銀行與金融控股公司的出現,整合性金融主管機關能夠集中監理大型金融集團,一元化監理有可能成為穩定國家整體金融體系的較佳選項。

關鍵字:金融監理結構、中央銀行擁有監理權、金融體系的安全與穩健
ABSTRACT

From 1986 to nowadays, the movements of international financial environments had been changing by each nation’s economic development around the world. Because bankruptcy and financial crisis shocked the financial sectors, the Basel committee on banking supervision has declared “the Basel Capital Accord, Basel I” and “the new Basel Capital Accord, Basel II” by sequence, which were constituted in order to improve safety and soundness of the financial system for every country. Each nation also examined and adjusted its mechanism of financial supervision to reach the goal of financial stability and pursue persistent economic growth. This research investigates the relationships on structure of financial supervision, central bank acting as a supervisor and the safety and soundness of financial system.

The results show the existence of supervisory arbitrage by adopting multiple supervision in a country. Banks have incentives to seek lower equity/capital ratio, less non-interest revenue, more loans and cause the returns on average equity going down. Further, if the central bank acts as a supervisor, it can prevent banks from taking over-risky activities and becoming insolvent, which can compensate the weakness of adopting multiple supervision. Central bank’s acting as a supervisor would augment banks’ equity/capital ratio, non-interest revenue, security investment rate and decrease outstanding loans, then increase banks’ returns on average assets and returns on average equity. We also find that nations adopting partial consolidated supervision seem to contribute on banks’ performance. By coordinating to central bank’s supervision, their financial systems would be much stable. We conclude that adopting consolidated supervision would be a better choice to improve financial stability when universal banks, financial holding companies and even financial conglomerates boost.


Key words: Structure of financial supervision, Central bank acting as a supervisor, Safety and soundness of financial system
目錄

第一章 緒論
第一節 研究背景……………………………………………………1
第二節 研究目的……………………………………………………5
第三節 研究流程……………………………………………………8

第二章 文獻回顧
第一節 金融體系與金融監理………………………………………10
第二節 金融監理結構的發展歷程…………………………………15
第三節 一元化監理之論述…………………………………………20
第四節 中央銀行的監理角色………………………………………26


第三章 研究方法
第一節 資料與樣本…………………………………………………30
第二節 實證模型與變數……………………………………………37

第四章 實證結果
第一節 敘述性統計分析……………………………………………52
第二節 自變數相關分析與共線性診斷……………………………55
第三節 迴歸分析……………………………………………………66
第四節 綜合討論……………………………………………………84

第五章 結論與建議
第一節 結論與建議…………………………………………………92
第二節 研究限制……………………………………………………96

附錄一:台灣之金融發展與金融監理概況……………………….98
附錄二:行政院金融監督管理委員會組織法……………………103

參考文獻……………………………………………………………116





表目次

表3-1 各國金融監理發展現況……………………………………… 33
表3-2 一元化監理國家之樣本……………………………………… 34
表3-3 部分合併監理國家之樣本……………………………………34
表3-4 一元化監理國家之樣本………………………………………35
表3-5 模型1測試變數與依變數之預期關係………………………41
表3-6 一元化監理國家之法令規範與監督管理概況………………45
表3-7 部分合併監理國家之法令規範與監督管理概況……………45
表3-8 多元化監理國家之法令規範與監督管理概況………………46
表3-9 依變數之定義與衡量式………………………………………50
表3-10 自變數之定義與衡量方式…………………………………51
表4-1 模型1和模型2期間1996年~1999年之敘述統計…………54
表4-2 模型1和模型2期間2000年~2003年之敘述統計…………54
表4-3 模型1和模型2期間1996年~2003年之敘述統計…………54
表4-4 模型1期間1996年~1999年自變數之間的相關分析………56
表4-5 模型2期間1996年~1999年自變數之間的相關分析………57
表4-6 模型1期間2000年~2003年自變數之間的相關分析………58
表4-7 模型2期間2000年~2003年自變數之間的相關分析………60
表4-8 模型1期間1996年~2003年自變數之間的相關分析………61
表4-9 模型2期間1996年~2003年自變數之間的相關分析………62
表4-10 模型1自變數變異數膨脹因子……………………………63
表4-11 模型2自變數變異數膨脹因子……………………………64
表4-12 模型1期間1996年~1999年之迴歸結果…………………68
表4-13 模型2期間1996年~1999年之迴歸結果…………………70
表4-14 模型1期間2000年~2003年之迴歸結果…………………74
表4-15 模型2期間2000年~2003年之迴歸結果…………………76
表4-16 模型1期間1996年~2003年之迴歸結果…………………80
表4-17 模型2期間1996年~2003年之迴歸結果…………………82
表4-18 模型1測試變數預期結果與實證結果彙整………………87
表4-19 模型2測試變數之實證結果彙整…………………………91
附錄表1台灣於金融監督管理委員會成立之前的金融監理機制…101
附錄表2台灣於金融監督管理委員會成立之後的金融監理機制…102


圖目次

圖1 研究流程…………………………………………………………9
圖2 研究架構…………………………………………………………49
圖3 金融監督管理委員會之成立宗旨………………………………100
參考文獻

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