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研究生:陳垣暻
研究生(外文):Chen,Yuan-Ching
論文名稱:指數期貨交易策略之應用
論文名稱(外文):Applications of Trading Strategies to Index Futures
指導教授:徐俊明徐俊明引用關係
指導教授(外文):Hsu, Junming
學位類別:碩士
校院名稱:國立中興大學
系所名稱:高階經理人碩士在職專班
學門:商業及管理學門
學類:其他商業及管理學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2005
畢業學年度:93
語文別:中文
論文頁數:56
中文關鍵詞:交易策略指數期貨技術分析
外文關鍵詞:Trading Rules、Index Futures、Technical AnalysisK ChartsMoving Averages
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本研究係以技術分析之K線及移動平均線建立三種交易策略,應用於指數期貨商品之實證。以檢視技術分析應用於指數期貨交易之績效。實證結果顯示,K線及移動平均線應用於股價指數期貨交易上確實是可以獲得可觀之利潤。

本研究以1.日K線、2.日K線搭配5日及10日移動平均線、3.30分鐘K線搭配30K移動平均線 (即30MA) 為交易策略。實證結果以『日K線加5日移動平均線操作法』應用於S&P500指數期貨為平均獲利之最佳績效交易策略,摩根台股期指以同策略在平均年獲利上為最高,而該策略應用於台指期貨,平均年獲利亦高達745,533元,平均獲利27,612元/次,累計6年期間總獲利為4,473,200元。顯示此交易策略之操作績效極為顯著。同時亦驗證順勢操作、以小搏大、賺多賠少之成功交易法則。並可提供給投資人做參考。
Abstract
This study employs K charts and moving averages commonly seen in technical analysis to construct three trading rules. These rules are then applied to several index futures. The results show that they can make tremendous profits.
More specifically, the three rules are constructed by (1) daily K charts, (2) a combination of daily K charts and 5-day and 10-day moving averages, and (3) 30-minute K charts and 30-minute moving averages. Among these rules, the second (daily K charts and 5-day moving averages) outperforms the buy-and-hold strategy and the other two rules. When applying this rule to trade for Taiwan index futures (TAIFEX) for the period 1998-2004, one can earn an average amount NT$745,533 per annum by NT$180,000 margins. It indicates that this trading rule performs extremely well and may grasp the movements of the index. I thus conclude that these trading rules are valuable references to investors’ trading decisions.
目錄

第一章 緒論 ........... ...........
第一節 研究背景與動機 ..............
第二節 研究目的 .................
第三節 研究限制 .................
第四節 研究架構與流程 ..............

第二章 指數期貨及文獻探討 ................
第一節 指數期貨之意義與交易 ...........
第二節 K線與移動平均線之應用 ..........
第三節 技術分析文獻回顧 .............

第三章 研究方法 ....................
第一節 資料型態與運用 ..............
第二節 交易策略 .................
第三節 績效之衡量 ................

第四章 實證結果 ....................
第一節 日K線操作法之結果............
第二節 日K線加移動平均線操作法之結果......
第三節 30分鐘K線加移動平均線操作法之結果 ...
第四節 結果摘要.................

第五章 結論與建議 ....................
第一節 結論...................
第二節 後續建議.................

參考文獻........................

附錄..........................
參考文獻
壹、中文文獻:
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貳、英文文獻:
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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