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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:蕭玉琴
研究生(外文):Hsiao,Yuh-Chin
論文名稱:證券商分公司經營績效影響因素之分析─以W證券商為例
論文名稱(外文):The Study Of The Factors that influenced Performance of The W Securities branches
指導教授:吳翠治吳翠治引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:實踐大學
系所名稱:企業管理研究所
學門:商業及管理學門
學類:企業管理學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2005
畢業學年度:93
語文別:中文
論文頁數:100
中文關鍵詞:經營成果指標經營績效督導分區管理
外文關鍵詞:business performance indicatorperformancedirectorgeographical management
相關次數:
  • 被引用被引用:14
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摘 要
去(2004)年七月成立之金融管理暨監督委員會成立,而其採行之一連串新措施來管理及監督金融市場,而使各券商有不同之因應方式,而在新政府宣示金融市場走向合併之路時,各家券商待價而沽之情勢,已勢不可免,所以各券商若有好的績效表現,方在一連串的合併中有較佳的機會,在台灣加入WTO 之後,本國金融業的經營環境無疑更形嚴峻,而績效導向更是不可擋之趨勢與潮流,而合併乃政府政策主導及市場自然所趨之情勢,希望透過本研究的探討,能夠瞭解本國證券業分公司的各項指標與經營績效之間的相關程度,並提供各證券高階管理者在擬訂經營管理策略之參酌。
國內文獻較少探討以證券商分公司隸屬不同督導、不同合併前原屬券商及分公司營業員人數等因素對經營績效的影響。本研究以樣本證券公司各分公司的各項經營成效數據(平均市佔率、融資餘額及損益)及風險管理指標(違約比率)為依變數,並以分公司隸屬不同督導、合併前不同原屬公司及不同規模為自變數來探討影響證券公司績效的因素,透過多變量統計分析方法,以了解各項自變數對依變數是否有顯著影響。茲歸納整理本研究所或致之結論如下:
一、 分公司隸屬不同督導(北一區、北二區、中區及南區)對於經營成果指標是有顯著差異,但對違約比率的影響則無顯著差異。
二、 分公司不同原屬公司(W證券、D證券及S證券)對於經營成果指標及違約比率的影響均無顯著差異。
三、 分公司不同規模(營業員人數)對於經營成果指標是有顯著差異,但對違約比率的影響則無顯著差異。
關鍵字:經營成果指標、經營績效、督導、分區管理
Abstract
Business operation in securities industry is significantly impacted by the fast change financial market. Thanks to the policy of financial in 2001 ,there are 14 financial stock-holder companies. This, along with the depressive economic environment, trapped the local financial companies in business operation. To develop a sound financial system and to boost the ability to fight in the fierce battle after joining WTO, Taiwan (local) authorities has sped up open policies and system transformation process. In the meantime, financial executives also find business management strategies fine-tune and business performance improvements have turned out to be their critical issues to study.
Branch managers devote to the performance evaluation, hope to find out the advantages and weakness of theirs to enhance their ability in competition by reducing cost, increasing productivity and improving efficiency.
Here in Taiwan, researches focus mainly on the evaluation of cost efficiency; few to discuss the factors affect the operation performance, such as the director, the belonged and the scale of branches. By applying multivariate statistical analysis, this study implements the director, the belonged and the scale of branches of the sample securities “ W” as independent variables while treating business performance indicator (average balance, average market share, average finance) and risk management indicator of its 35 branches islanded from year 2002 to 2004 as dependent variables, to explore the relationship between self and circumstantial variables. Findings are:
1. Director of branches has significant affect on business performance indicator and has little correlation risk management indicator.
2. Belonged of branches has little correlation with business performance indicator and risk management indicator.
3. Scale of branches relates highly to business performance indicator and has little correlation risk management indicator.

Key word: business performance indicator, performance, director, geographical management
目 錄

第一章 緒論…………………………………………………………… 1
第一節 研究背景與動機……………………………………………… 1
第二節 研究目的…………………………………………………….. 4
第三節 研究範圍……………………………………………………… 7
第四節 研究架構與流程……………………………………………… 8
第二章 文獻探討……………………………………………………… 10
第一節 國內外證券商現況與發展趨勢分析………………………… 10
第二節 分區管理……………………………………………………… 23
第三節 經營規模…………………………………………………….. 25
第四節 合併………………………………………………………….. 28
第五節 經營績效…………………………………………………….. 38
第三章 研究方法……………………………………………………….. 45
第一節 研究方法……………………………………………………… 45
第二節 研究設計、變數定義……………………………………….. 51
第三節 研究假說…………………………………………………….. 54
第四章 實證分析……………………………………………………….. 58
第一節 實證結果……………………………………………….. 58
第二節 經營成果………………………………………………….. … 63
第三節 單因子多變量分析…………………………………………… 73


第五章 結論與建議…………………………………………………… 82
第一節 研究結論……………………………………………………. 82
第二節 研究建議……………………………………………………… 85
第三節 研究限制……………………………………………………… 86
第四節 對未來研究方向建議………………………………………… 87
參考文獻 ………………………………………………………………… 88
一、 中文部分……………………………………………………… 88
二、 英文部分……………………………………………………… 93











表 次
表4-1-1 經營績效重要性分數……………………………………. 59
表4-1-2 分公司不同督導、不同原屬公司、不同規模交叉組合之績效比較………………………………………………….. 60
表4-1-3 分公司不同督導、不同原屬公司、不同規模交叉組合之績效比較………………………………………………….. 61
表4-1-4 分公司分屬不同督導管理、合併前原屬公司及規模之績效比較…………………………………………………….. 62
表4-2-1 分公司不同督導為自變數…………………….. ……….. 66
表4-2-2 績效成偶檢定(不同督導) ……………………………….. 67
表4-2-3 分公司不同規模為自變數……………………….. ……… 68
表4-2-4 績效成偶檢定(不同規模) ……………………………….. 69
表4-3-1 分公司分屬不同督導管理、合併前原屬公司及規模對於分公司市佔率、融資餘額及損益之比較……………….. 73
表4-3-2 分公司分屬不同督導管理、合併前原屬公司及規模對於分公司市佔率、融資餘額及損益之兩兩交互效果比較 74
表4-3-3 分公司不同督導、不同原屬公司、不同規模交叉組合對於分公司市佔率、融資餘額及損益之比較……………… 75
表4-3-4 市佔率、融資餘額均值排序(不同督導) ………………… 77
表4-3-5 市佔率成偶檢定(不同督導) ……………………………… 77
表4-3-6 損益成偶檢定(不同督導) ……………………………….. 78
表4-3-7 市佔率、融資餘額均值排序(不同規模) ……………….. 80
表4-3-8 市佔率成偶檢定(不同規模) …………………………….. 80
表4-3-9 損益成偶檢定(不同規模) ……………………………….. 81

圖 次
圖1-2-1 個案證券公司組織圖……………………………………… 4
圖1-4-1 研究架構與流程…………………………………………… 9
圖3-2-1 研究設計架構……………………………………………… 5`1
一、中文部分
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43.劉雲霞(1996),「台灣證券商經營狀況之探討:資料包絡分析法的運用」,政治大學
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46.蔡明孝(2000),「綜合券商風險資產之評估-Value at Risk」,政治大學國際貿易
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行為例」,中正大學企業管理研究所碩士論文
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究所碩士論文。
49.戴志傑(2002),「論我國證券商風險管理之法制建設」,證管雜誌,第20 卷,第一
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二、英文部分
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21.Szilagyi, A. D.(1981),”Management and Performance”, N. J. : Scott Foresman and Co..
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