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研究生:葉昶邑
研究生(外文):YEH CHANG-YI
論文名稱:具隨機違約率之馬可夫模型在信用價差之評價
論文名稱(外文):Valuation of Credit Spreads on a Markov Chain Model with Stochastic Default Rate
指導教授:葉芳栢葉芳栢引用關係
指導教授(外文):YEH FANG-BO
學位類別:碩士
校院名稱:東海大學
系所名稱:數學系
學門:數學及統計學門
學類:數學學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2005
畢業學年度:93
語文別:中文
論文頁數:50
中文關鍵詞:JLT模型KK模型Kodera模型
外文關鍵詞:JLT modelKK modelKodera model
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本論文是在 JLT 的基本模型之下,採用 KK 的風險溢酬修正方式,加上
Kodera
對轉移機率矩陣增加了一個隨機變數去驅動,用來修正其信用價差的評價,
以貼近我們在實務上所觀察到的現象,並且利用實證模擬給予佐證。
This thesis is based on the Markov model , which is proposed by
Jarrow , Lando , and Turnbull in 1997. We use the risk premium
proposed by Kijima and Komoribayashi in 1998. And use the method
proposed by Kodera in 2001 to increase a nonnegative random
variable for the transition matrix to improve the behavior of
credit spread . Finally, we
do some empirical studies.
摘要
第一章 緒論............................1
第二章 數學預備知識.....................4
第一節 馬可夫過程.................4
第二節 布朗運動與平賭..............8
第三節 It'o Formula..............15
第四節 機率測度轉換................16
第三章 離散馬可夫模型與信用風險評價........19
第一節 離散馬可夫模型與信用風險......19
第二節 JLT 模型....................20
第三節 KK 模型.....................30
第四節 Kodera 模型.................34
第四章 數值模擬.....................42
第五章 結論與建議.........................45
[1]Bielecki,T.R. and Rutkowski,M., Credit Risk: Modeling, Valuation and Hedging},Springer, 2002.
[2]Durrett,R.Essentials of Stochastic Processes},Springer, 1999.
[3]Durrett,R., Probability: Theory and Examples},Duxbury, 1996.
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the Term Structure of Credit Risk Spread.''Review of
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[5]Kijima,M. and Komoribayashi,K.,``A Markov Chain Model for
Valuing Credit Risk Derivatives.'' The Journal of
Derivatives,6(1998),pp.97-108.
[6]Kijima,M.,``Monotonicitities in a Markov Chain Model for
Valuing Corporate Bonds Subject to Credit Risk.''Mathematical Finance,}8(1998),pp.229-247.
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[12]葉芳柏,金融工程:理論與實務,交通大學應數所教學講義,2000.
[13]葉芳柏,交通大學應數所教學講義,2002.
[14]葉芳柏,東海大學 EMBA 教學講義,2003.
[15]陳松男,金融工程學,華泰書局, 2002.
[16]施怡君,``信用風險之評價與應用'',碩士論文,政治大學金融系,2001.
[17]李弘道,``有記憶信用價差期間結構模型'',碩士論文,政治大學金融系,2002.
[18]陳漢昇,``信用風險下公司債之評價 - 應用馬可夫模型在台灣市場之實證研究'',碩士論文,淡江大學金融系,2002.
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4. 林美玲。「卓犖觀群書-公共圖書館員新形象」。書苑季刊33期(民86年7月),頁32-37。
5. 李碧鳳。「國內北區大學圖書館參考館員接受在職訓練之課程內容需求探討」。圖書與資訊學刊17期(民85年5月),頁29-45。
6. 呂春嬌。「從終生學習社會的觀點談大學圖書館館員的繼續教育」。大學圖書館2卷2期(民87年4月),頁34-45。
7. 王梅玲。「二十一世紀圖書館與資訊服務新角色以及專業人員能力初探」。玄奘學報2期(民89年8月),頁193-230。
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9. 王政彥。「我國專業繼續教育的再出發」成人教育雙月刊28期(民84年11月),頁32-39。
10. 王明生。「淺述圖書館員的訓練教育」。書香季刊7期(民79年12月),頁21-28。
11. 王中一。「大學圖書館館員之繼續教育與在職教育」。東吳大學圖書館通訊2期(民85年3月):頁1-9。
12. 范國銓。「如何建立公共圖書館館員的新形象」。書苑季刊33期(民86年7月),頁42-46。
13. 張鼎鍾。「邁向新紀元的公共圖書館服務理念」。書苑季刊41期(民88年7月),頁3-9。
14. 張慧銖、邱子恆合著。「醫學圖書館員的繼續教育」。大學圖書館2期2卷(民87年4月),頁16-33。
15. 許犁淨。「圖書館館長與館員再教育關係探討」。書香季刊7期(民79年12月),頁15-20。
 
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