臺灣博碩士論文加值系統

隨著國際間的商業往來逐年增加，各企業也紛紛跨出國界，在各國成立分公司，保險公司也在此列。但在國際間尚未有一種共通的會計制度，能使跨國之保險公司能使用單一之會計方法來衡量其資產及負債，使各國之監理機關能夠確實監管保險公司之清償能力，同樣的也使保險公司能充份掌握自身所面臨的風險。
本文中藉由我國財務會計準則公報第34號「金融商品之會計處理準則」與國際會計準則IAS39 號公報所提出之公平價值論點，將其應用於保險業準備金之提存，再加上部份之假設，如利率為隨機並服從Vasicek 模型或 Cox-Ingersoll-Ross 模型加以模擬利率走勢，最後以十五年期生死合險為例，計算出兩種不同利率模型下之公平價值準備金與邊際市場價值(MVMs)，並分析兩者間之優缺點。而由結果得知，不同利率模型之下，會對利率走勢產生不同的影響，也可能造成各年度公平價值準備金與邊際市場價值提存之增減有所差異。

With the increase of the international business, insurance companies as well as many other enterprises are establishing bases abroad. But there is no international common accounting system which can be used by insurance companies to evaluate their assets and liabilities and accurately measure the risks they are exposed to, and by overseeing institutions to assess the insurers’ solvency.
In this thesis the affiliation criterion bulletin 34th "Financial Commodity Accounting Processing Criterion" by Taiwan’s financial inventory accounting and International Accountant the criterion IAS39 bulletin which propose the fair value argument, are applied to the insurance reserve fund. Vasicek and Cox-Ingersoll-Ross Models are used to simulate the stochastic interest rate trend.
Finally the fair value reserve fund and MVMs of 15-year endowment insurance are calculated and analyze under two kind of different interest rates models. The result shows that the different interest rate models can have the different effects on the interest rate trend and consequently create different annual fair value reserve fund and fluctuation the MVMs.

目 錄
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究方法與限制 2
第四節 論文大綱 4
第二章 文獻回顧 5
第三章 研究方法 9
第一節 隨機利率模型 9
第二節 隨機利率模型之參數估計 18
第三節 蒙地卡羅模擬法(Monte Carlo Simulation) 20
第四節 公平價值準備金之計算及MVMs 之提存 22
第四章 實例計算 24
第一節 精算假設 24
第二節 利率走勢及假設 26
第三節 公平價值準備金計算 28
第五章 結論與建議 36
第一節 結論 36
第二節 建議 37
參考文獻 39
附錄一 41
附錄二 48
附錄三 49
附錄四 50
附錄五 51
附錄六 52
附錄七 53
附錄八 54

表 目 錄

表2.1.1 IASB 與FASB 之研究報告及公報比較 6
表3.1.1 CKLS 模型不同參數設定之情形 13
表3.3.1 利率模型間斷化型態 22
表4.1.1 每年之費用假設 25
表4.1.2 每年之解約金給付假設 25
表4.2.1 隨機利率模型參數估計結果 26
表4.2.2 每年之年利率估計結果 27
表4.3.1 各年度之公平價值準備金（單位：元） 29
表4.3.2 各年末存活人數（單位：人） 30
表4.3.3 各年度之總準備金（單位：元） 31
表4.3.4 無風險利率折現之現金流量（單位：元） 32
表4.3.5 各年末之總現金流量（單位：元） 33
表4.3.6 各年度之MVMs 34


圖 目 錄
圖4.3.1 29
圖4.3.2 30
圖4.3.3 31
圖4.3.4 32
圖4.3.5 33
圖4.3.6 35

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