臺灣博碩士論文加值系統

本研究旨在利用實質選擇權之概念，建構出三個主要模型：（1）銀行授信品質模型（2）法人機構授信品質模型（3）存款人授信品質模型。此三者主要關係為：存款戶將資金存放於銀行以賺取利息，而法人機構投資銀行所發行的金融資產證券化商品以賺取投資報酬。也因此存款人及法人機構對於銀行的授信品質產生了監督作用。再者，本研究更以上述三個主要模型作為基礎，延展出兩個延伸模型：（1）銀行與法人機構之授信品質配適模型（2）銀行與存款人之授信品質配適模型。本研究收集台灣金融產業資料並代入模型變項中，因預期存款人態度最為保守，故將其設定最高之放款品質，法人機構為次高，而銀行爲兼顧其獲利性，其放款品質為最低。然而銀行與法人機構配適之授信品質因加入法人機構的監督因素，故藉於銀行與法人機構兩者授信品質之間；而銀行與存款人配適之授信品質，因加入存款人的監督因素，故介於銀行與存款人兩者授信品質之間。

Three models are built by using the concept of real options. The relationships among the three models are that depositor deposits money in a bank in order to earn interest and a rating agency obtains returns by investing the product of the financial securitization issued by bank. Therefore, loan quality of a bank is under supervision of the depositor and the rating agency. Furthermore, based on three main models, this study creates two extra models: (1) model of matching loan quality requirements of the bank and the rating agency (2) model of matching loan quality requirements of the bank and the depositor. It is found that loan quality from depositors is the highest, from rating agency is the second, and from a bank is the lowest.

目錄
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目錄 I
圖目錄 III
表目錄 IV
第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
1.2 研究問題與研究目的 1
1.3 研究範圍與限制 2
1.4 研究架構與流程 2
第二章 文獻探討 4
2.1 銀行授信品質之探究 4
2.1.1 授信評估之要素:「五C」與「五P」 5
2.1.2 影響銀行授信品質之因素 6
2.2 銀行金融資產證券化 8
2.2.1 金融資產證券化之定義與分類 8
2.2.2 金融資產證券化之效用 11
2.3 提前解約之探究 15
第三章 模型之推導與建構 21
3.1 實值選擇權之介紹 21
3.2 模型變數之定義 23
3.3 授信品質模型之建構 26
3.3.1 銀行授信品質模型 26
3.3.2 法人機構授信品質模型 28
3.3.3 存款人授信品質模型 29
第四章 模型延伸與分析 31
4.1 授信品質配適模型 31
4.1.1 銀行與法人機構授信品質配適模型 31
4.1.2 銀行與存款人授信品質配適模型 32
4.2 數值分析 33
4.3 敏感度分析 35
第五章 結論與建議 38
5.1 結論 38
5.2 建議 39
參考文獻 41

圖目錄
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圖1-1 研究流程圖 3
圖2-1 影響銀行授信品質因素圖 7
圖2-2 證券化分類圖 10
圖2-3 影響「提前還款」之因素圖 16
圖3-1 銀行、存款人及法人機構授信品質關係圖 24
圖4-1 銀行與法人機構之配適授信品質關係圖 31
圖4-2 銀行與法人機構之配適授信品質關係圖 32

表目錄
頁次
表2-1 商業銀行經營業務列表 4
表2-2 我國一般銀行放款餘額 8
表2-3 金融資產證券化相關文獻整理表 14
表2-4 提前還款相關文獻整理表 18
表3-1 實值選擇權和淨現值法 22
表3-2 變數代號定義表 25
表4-1 數據整理表 33
表4-2 數據分析表 34
表4-3 敏感度分析表 35

參考文獻
一、英文部分
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14.Tyrone, T. L. and I-hsuan, L., “Analysis of Required and Matching Loan Qualities in Financial Institutions,” 2004.

二、中文部份
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3.陳尹章，「金融資產證券化法制架構之研究」，國立台北大學法學研究所碩士論文，民國91年6月。
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5.陳裕文，「金融資產證券化之研究」，輔仁大學法律學研究所碩士論文，民國92年8月。
6.黃桂洲，「金融資產證券化與會計處理之研究」，國立台北大學會計學研究所碩士論文，民國91年6月。
7.廖光得，「銀行業降低不良放款以強化授信管理之研究」，長榮大學經營管理研究所碩士論文，民國93年6月。