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研究生:張簡永暉
研究生(外文):Yung-Hui ChangChien
論文名稱:在地鑲嵌與資本市場之地區發展政策-以銀行對中小企業融資為例
論文名稱(外文):Local Development Policies in Embeddedness and Capital Market
指導教授:王文誠王文誠引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立中山大學
系所名稱:公共事務管理研究所
學門:社會及行為科學學門
學類:公共行政學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2006
畢業學年度:94
語文別:中文
論文頁數:151
中文關鍵詞:資本市場架構社會鑲嵌借貸標準
外文關鍵詞:debt-credit standardsocial embednesscapital market structure
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本文系研究政策金融在經濟發展過程中扮演的角色,探討以2001年政府透過「金融控股公司法」為背景,檢視過去三年來政府解除管製后,台灣地方資本市場的在經濟與社會範疇的變化。過去研究中小企業融資時,文獻缺乏深入剖析中小企業與銀行的融資行為研究,Uzzi (1999) 認為鑲嵌連帶 (embedded ties) 影響促進網路裡私人訊息的分享,同時市場關係的好處在于取得市場上價格的公共訊息與債款機會,所以在這融資網路裡不同的連帶有不同的優勢與特色。本研究就地區發展的觀點發問,究竟「關係金融」 (finances of relations) 是否有效降地成本?透過政府解除金融管制可以更容易取的資金還是更緊縮?所以,本研究主要以Granovetter (1985) 「社會鑲嵌」 (social embeddedness) 觀點,從三個構面分析地區資本市場變化︰包括資本市場架構 (market structure),借貸標準 (lending criteria) 與銀行授信政策 (bank policies) ,及鑲嵌連帶 (embedded ties) 在借貸過程的角色。本研究藉由問卷與深度訪談法深入實證研究。旨在了解信用接近、服務範圍、及借貸模式等不同銀行間之差異,尤其是關於銀在融資給中小企業上的商業表現,以做為地區發展之公共決策時的參考。
研究結果發現如下:
1. 政府在解除金改後對高雄地區地區性的資本市場結構變化上,其解除管制對高雄地區的地區中小企業的融資管道上仍需官股銀行及地方性銀行的扶助,再就地區的金融服務上,民營金控的金融服務對象仍是以消費金融為主,對於地區中小企業的服務上仍需努力。
2. 金融機構信貸政策,經本研究的調查分析後,股銀行與官股金控銀行對於中企業的授信程序與貸放標準比較寬鬆。此外,對於非市場因素的考量與重視大於民營金控與民營銀行,尤其是規模越小的地方性的銀行其鑲嵌性的連結越深,受到人因素的考量越深。
3. 對於高雄地區的中小企業來說,其已習慣與地方性的銀行做信貸交易;在資本規模方面,資本額越大的銀行,對於中小企業的貸放程序更為冗長,常必須經由控管中心的二次徵信,自然對於中小企業取得資金的成本會更高,因此,政府在考量銀行分類的市場的定位上,應給予規範與尊重,能讓大小銀行共存共榮。

關鍵字:社會鑲嵌、資本市場架構、借貸標準
Abstract

This text is the role studying the policy finance and acting in the course of economic development, probe into the government 2001 as the background through the holding company law of the finance, inspected it over the last three years after the government removed and controlled, change in the economic and social category of the local capital market of Taiwan. While studying the financing of small and medium-sized enterprises in the past, documents lacked the deep financing behavior of analyzing small and medium-sized enterprises and bank to study, Uzzi (1999) Think that it influences and promotes private information in the network to share to embedded ties relatedly, at the same time the advantage of the market relation lies in obtaining the public information of the price and loan chance on the market, so different one has different advantage and characteristic relatedly in this financing network. This research asks on the view of regional development, '' the relation finance '' on earth finances of relations whether lower the ground cost effectively? Control the fund that can be apter to draw or tighten even more through the government remove the finance? So, this research is with Granovetter mainly (1985) think that the social embeddedness, analyse the turn of the market of the regional capital from three literary composition surfaces: Including the capital market structure, the debt-credit standard awards the policy of the lender with the bank, and inlay to the related embedded ties role in the debt-credit course. This research adopte the questionnaire and interview law of the depth. Aim at the difference among different banks, such as understanding that credit is close to, service range, and debt-credit way etc. especially give the commercial behavior of small and medium-sized enterprises, the reference while regarding doing as the public decision of regional development in financing about the silver.


1. In remove on gold change by regional capital market structure government to Kaohsjung after changing, it removes and controls the assisting of a gang of banks and local banks to still needing the officer on the financing channels of regional small and medium-sized enterprises of the area of Kaohsjung, have on the financial service of the area again, the financial serivce object that the private gold accuses of is to rely mainly on consumption finance, the service to regional small and medium-sized enterprises is had and still needed to make great efforts.

2. Credit policy of financial institution, after investigation and analysis of this research,it accuse of gangs of bank and officer stock by bank to in enterprise award letter the procedures and loan to put getting looser in standard. In addition as to with pay attention to being greater than the private money accusing of and private bank person who do in the test of market factor, linking the more deeply of its embedability of bank of the local characteristic especially the smaller in scale, the deeper the doing in the test amount is by the factors of people.

3. To small and medium-sized enterprises of the area of Kaohsjung, it has already been used to doing the trade of credit in the bank with local characteristic ; In scale of the capital, the bank of the capital with the larger volume, the procedure has put tediously more long to the loans of small and medium-sized enterprises, must often seek the letter via accusing of two times in charge of the centre , the cost obtaining the fund to small and medium-sized enterprises naturally will be higher, so, the government should offer the norm and respect in considering the localization of the market that the bank classifies, make the big pet bank coexist altogether flourishly.
第一章 緒論……………………………………………………………………..…………1
第一節 研究背景與動機…………………………………………………........... …..………1
第二節 研究目的……………………………………………………………………..………3
第三節 研究範圍和對象……………………………………...……………..……..………..4
第四節 研究內容概要 ……………………………….………………………....…………..5
第二章 文獻回顧…………..…………………………………………..………...…….…6
第一節 台灣資本市場的政策發展………………………………………..……..……….….6
第二節 社會鑲獻……………………………………………………………..………..……17
第三節 鑲嵌在資本市場的假設……………………………………………..……………..28
第四節 資本市場的相關文獻………………………………………………………………32
第三章 研究方法…………………………………………..………………....…………40
第一節 研究架構…………………………………………………………..……..…………40
第二節 研究假設……………………………………………………………..…..…………41
第三節 研究變數的操作性定義及衡量方式…………………………………....…………41
第四節 資料蒐集方法………………………………………………………..……………..45
第五節 資料分析方法……………………………………………………..……..…………46
第六節 問卷的預試與專家訪談………………………………………………..…….….…47
第七節 信度與效度之檢定 ……………………………………………………..…………48
第四章 結果與討論…………………………………..…………………...……..……..51
第一節 問卷回收跟樣本結構…………………………………………………....…………51
第二節 敘述性統計及交叉列表分析……….……………………….…………..…………53
第三節 授信決策影響因素的決定與命名.……………………………..……..…...………82
第四節 資本市場結構與影響徵信因素之差異分析 ………………………..…..………112
第五章 結論與建議…………………………………..……………………..…………113
第一節 研究結論………………………………………………………………..…………113
第二節 研究總結…………………………………………………………………………..124
第三節 對政府之研究建議…………………………………………………..……………125
第四節 後續研究之建議……………………………………………………..……………126
第五節 研究限制………………………………………………………………..…………126
參考文獻....…………………………………………..……………..…………………….127
附錄目錄

附錄-(a)................................................................................................................................. 132
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