臺灣博碩士論文加值系統

歸納分析債券型基金因基金規模基金月增率、反浮動債券、利差型債券及倒鞍型債券對基金績效有程度不一的影響，短期而言，因金融市場利率反彈，金融商品收益條件反應需六個月到一年時間，反浮動債券，利差型債券，倒鞍型債券，基金規模，基金月增率整體表現並非全面性顯著；但長期而言，整體反浮動債券，利差型債券，倒鞍型債券，基金規模，基金月增率隨時間及績效表現等影響，愈為顯著。
因此在基金投資組合中，影響基金收益權重及風險較高的標的，隨著市場利率波動，更凸顯基金資產投資組合之現金流量、資產變現性等不穩定之情形將日亦嚴重，是未來左右基金收益最主要的因素。

Analysis on the bond fund shows that the fund performance is affected by fund scale, monthly increment, inverse floating, CMS spread type, and inverse strangle type. In the short term, due to the repercussion of interest rate in the financial market, the yielding condition reaction of financial products needs six months to one year, while the overall performance of inverse floating bond, CMS spread type bond, inverse strangle type bond, fund scale, and fund monthly increment is not significant. In the long-term, the overall performance of inverse floating bond, CMS spread type bond, inverse strangle type bond, fund scale, and fund monthly increment is significant.
In the fund portfolio, those with high fund yield weighting and risky target, such as inverse floating bond, CMS spread type bond, inverse strangle type bond, can highlight the cash flow, asset liquidity, and other instable conditions of the fund portfolio as the interest rate fluctuates, and are the main factors affecting the future yield.

第一章 緒論　……………………………………………………………1
1.1研究動機及背景 　………………………………………………1
1.2 研究目的　………………………………………………………3
1.3 研究架構及內容　………………………………………………5
第二章 研究範圍界定　…………………………………………………6
2.1債券型基金的現況及未來趨 ……………………………………6
2.2結構債概況　……………………………………………………11
第三章 研究方法 　……………………………………………………18
3.1研究資料資料來…………………………………………………18
3.2研究變數的定義…………………………………………………18
3.3 證實模型程序 …………………………………………………20
第四章 實證結果與分析 ………………………………………………21
4.1迴歸統計結果……………………………………………………21
4.2 升息前後基金操作策略…………………………………………28
4.3整體迴歸模型解釋………………………………………………31
4.4十大基金簡介……………………………………………………36
第五章 結論與建議　……………………………………………………54
5.1 結論與建議　……………………………………………………54
參考文獻　………………………………………………………59附錄A、B　………………………………………………………60

1、中華民國證券櫃檯買賣中心網站 http://www.otc.org.tw。
2、台灣經濟新報資料庫。
3、廖麗娟，2005，以風險值之觀念衡量債券型基金市場風險，證券櫃檯月刊，第111期，pp36-55。
4、王榮章，2005，投信業即將爆發最大整併潮，財訊月刊，第231期，pp231-239。
5、郭庭昱、歐陽善玲，2005年，大逃亡債券型基金消失七千億元，今周刊，第80期，pp80-84。
6、吳修辰，2005，債券收益太低平衡型基金操作恐將失衡，商業周刊，pp60。
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8、陳信憲、王南喻，2005年，美國開放式股票型基金之長短期績效持續性研究，台灣金融財務季刊，第六輯第四期，pp21-37。
9、陳立成，2004，台灣債券型基金風險值分析，朝陽科技大學財務金融研究所碩士論文。
10、黃湘詒，2004，我國債券型基金報酬率影響因素之實證研究，國防管理學院資管所碩士論文。
11、楊智淵，2003，低利率環境下債券型基金資產管理策略，國立台灣大學金融研究所碩士論文。