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研究生:周超一
研究生(外文):Chao-Yi Chou
論文名稱:台灣之銀行存款保險費率估計
論文名稱(外文):Valuing Deposit Insurance of Banks in Taiwan
指導教授:田慧君
指導教授(外文):Huey-Juin Tyan
學位類別:碩士
校院名稱:靜宜大學
系所名稱:應用數學研究所
學門:數學及統計學門
學類:數學學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2006/07/
畢業學年度:94
語文別:中文
論文頁數:73
中文關鍵詞:銀行存款保險費率槓桿比率
外文關鍵詞:leverage ratiodeposit insurance of banks
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本論文主要目的在討論台灣之銀行存款保險費率估計。並以新竹國際商業銀行與彰化銀行作為實例探討。首先利用Merton (1977)的銀行存款保險評價理論,由Black-Scholes歐式選擇權定價理論的賣權(Put Option)可得存款保險的評價公式。
但是在Black-Scholes歐式賣權(European Put Option)定價公式中必須用到銀行資產報酬率與銀行資產波動率這兩個參數。由於銀行資產的實際價值通常無法由市場得到即時準確的資料。因此Duan (1994)的文章中提出一個藉由銀行股價資料來估計銀行資產参數的方法。
本論文利用Merton與Duan之方法,應用於台灣本地銀行之存款保險費率評價問題。並以台灣兩間知名銀行,新竹國際商業銀行與彰化銀行為例,並對估計出來之結果進行討論。
This study is interested in valuing the deposit insurance cost of banks in Taiwan. We applied the evaluation process to two local banks, Hsinchu International Bank and Chang Hwa Bank, the results will be discussed in detail. In 1977, Merton had derived a formula for bank deposit insurance by demonstrating an isomorphic correspondence between load guarantees and common stock put options. In Mertom’s result, deposit insurance is a put options on a bank’s assets, and its value can be evaluated with method of the Black-Scholes (1973) option pricing formula.

In put option price formula, two parameters are needed : the volatility of assets and the market value of assets. Since assets market value is not directly of servable, we have followed Duan (1994)’s methodology for estimation of these unknown parameters.

This dissertation use the methods derived by Merton and Duan to evaluate the deposite insurance of two local banks in Taiwan : Hsinchu International Bank and Chang Hwa Bank. From the numerical results, we can of servable the theoretical deposit insurance values. Also, the effect of volatility and liquidity to deposite insurance is also discussed.
中文摘要 ………………………………………………………………1
英文摘要 ………………………………………………………………2
目錄 ……………………………………………………………………3
圖目錄 …………………………………………………………………6
表目錄 …………………………………………………………………8
第一章 緒論
1.1 研究動機……………………………………………………9
1.2 研究背景……………………………………………………11
1.3 研究目的……………………………………………………12
1.4 研究架構……………………………………………………14
第二章 選擇權之簡介
2.1 選擇權歷史與說明…………………………………………16
2.2 選擇權的類型………………………………………………17
2.2.1 「買權」與「賣權」的區分 ………………………17
2.2.2 「歐式選擇權」的介紹 ……………………………17
2.3 Black-Scholes選擇權評價模型……………………………18
2.3.1 Black-Scholes模型 …………………………………18
2.3.2 Black-Scholes模型假設 ……………………………19
2.3.3 Black-Scholes買權評價模型 ………………………20
2.3.4 Black-Scholes賣權評價模型 ………………………22
第三章 數值模型
3.1 公司債務保險評價模型……………………………………23
3.2 存款保險之定價模型………………………………………25
3.2.1 存款保險之保證成本說明 …………………………25
3.2.2 存款保險的保費定義 ………………………………30
3.3 轉換資料之概似函數模型…………………………………31
3.4 利用最大概似估計法估計資產波動率與資產報酬率……35
第四章 分析銀行存款保險
4.1 美國聯邦存款保險公司簡介………………………………38
4.2 財務資料之變數資料來源…………………………………41
4.3 存款保險費數值方法說明…………………………………42
4.4 台灣資料實例驗證…………………………………………45
第五章 研究結論 ……………………………………………………61
附錄
附錄一 新竹國際商業銀行90年到94年資產負債表 ……………66
附錄二 彰化銀行90年到94年資產負債表 ………………………67
附錄三 Merton假定存款保險費率…………………………………68
英文參考文獻 …………………………………………………………70
中文參考文獻 …………………………………………………………73
英文參考文獻
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中文參考文獻
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