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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:洪士揚
研究生(外文):Shih-yang Hung
論文名稱:台灣與日本信用評等之比較研究--以銀行業為例
指導教授:柯瓊鳳柯瓊鳳引用關係
指導教授(外文):Chiung-Feng Ko
學位類別:碩士
校院名稱:東吳大學
系所名稱:會計學系
學門:商業及管理學門
學類:會計學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2006
畢業學年度:94
語文別:中文
論文頁數:70
中文關鍵詞:信用評等銀行金控逾放比率
外文關鍵詞:credit ratingbankfinancial holding groupover loan ratio
相關次數:
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銀行在國家金融系統中扮演著重要的資金媒介角色,其信用能力非常重要。而要了解銀行的信用能力並不容易,得靠專業的信評公司來幫大眾衡量。目前世界上的信評公司中,歐美的歷史最悠久也最成熟;亞洲以日本的R&I與JCR發展最久也最大;而台灣則是與美國的S&P合作。因此我們或許可以藉由比較中日雙方銀行業信用水準上的差距,從而了解我國在信用評等發展上的成熟度與專業水準。

本研究目的為比較中日銀行業信用評等之差異及金控與非金控集團旗下銀行信用評等之差異。研究方法為比較信評等級相同銀行財務變數之異同。財務變數分為資本結構面、長期償債能力、現金流量面、獲利能力面及規模大小等幾個構面來研究。

研究結果發現,在中日銀行業信用評等的差異方面,中日信評公司對銀行業的評等標準方向並無太大的差異。即使在第二及第三階段,分別取規模前25%的銀行及以銀行業為中心之金控集團旗下銀行來比較,雖有小部分差異,但整體而言評等標準方向仍是沒有太大的差異。

金控與非金控集團旗下銀行信用評等之差異比較方面,研究結果顯示評級相同之銀行中,金控與非金控銀行之間在資本結構及體質方面存在著部份差異,但其餘層面大致相同,表示中日信評公司在銀行的評等方向上並無太大的差異。

綜合整個比較的結果可以發現,跟日本比起來,我國的信評水準其實並沒有差太多。
Banks play an important intermediary role in national financial system, so their credit abilities are very important. It is hard to understand banks’ credit abilities, so we depend on professional rating companies. The rating companies in America and Europe are the best over the world. In Asia, R&I and JCR in Japan both have the long-standing histories and develop maturely. Therefore, we may compare bank ratings between Taiwan and Japan to understand professional abilities on ratings of Taiwan.
The purposes of this research are (1) comparing bank ratings between Taiwan and Japan.(2) Comparing bank ratings between financial holding companies and none financial holding companies.
The research results tell that bank ratings between Taiwan and Japan are not different so much. And they between financial holding companies and none financial holding companies are different on capital structure, but in other respects, they are not different so much.
目錄
第一章 緒論
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 4
第三節 論文架構 5
第二章 文獻探討
第一節 信用評等 7
第二節 信評公司之發展 12
第三節 中日信評公司對銀行業之評等準則 24
第四節 信用評等差異之相關研究 38
第三章 研究方法
第一節 研究假說 40
第二節 研究變數 42
第三節 樣本選取與資料來源 47
第四章 實證研究及結果
第一節 敘述性統計 48
第二節 台灣與日本評等之差異分析 53
第五章 結論與建議
第一節 研究結論 63
第二節 研究限制 64
第三節 研究建議 65
參考文獻 66


圖表目錄
【圖1-1】研究架構圖 6
【表2-1】S&P長期信用評等符號 14
【表2-2】Moody’s長期信用評等符號 16
【表2-3】Fitch長期信用評等符號 18
【表2-4】 R&I長期信用評等符號 20
【表2-5】JCR長期信用評等符號 21
【表2-6】中華信評長期信用評等符號 23
【表3-1】各家信評公司評等等級之統一及轉換 43
【表4-1】中日銀行評等統計 49
【圖4-1】中日銀行評等分布情形 49
【表4-2】所有樣本各變數之敘述統計 50
【表4-3】台灣方面各變數之敘述統計 51
【表4-4】日本方面各變數之敘述統計 51
【表4-5】台灣各評級各變數平均數之敘述統計 52
【表4-6】日本各評級各變數平均數之敘述統計 52
【表4-7】全部樣本銀行之變異數檢定 53
【表4-8】評級相同銀行之平均數檢定 54
【表4-9】前四分之一規模銀行之變異數檢定 56
【表4-10】前四分之一規模評級相同銀行之平均數檢定 57
【表4-11】 以銀行業為中心之金控集團旗下銀行之變異數檢定 58
【表4-12】以銀行業為中心之金控集團旗下銀行之平均數檢定 59
【表4-13】台灣金控旗下銀行與非金控旗下銀行之變異數檢定 60
【表4-14】日本金控旗下銀行與非金控旗下銀行之變異數檢定 60
【表4-15】台灣金控旗下銀行與非金控旗下評級相同銀行之平均數檢定61
【表4-16】日本金控旗下銀行與非金控旗下評級相同銀行之平均數檢定62
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