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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:鄧成國
研究生(外文):Cheng -kuo Teng
論文名稱:中小企業消金化產品之違約機率-個案銀行研究
論文名稱(外文):The Study on the Probability of Default for Small Business Custom Loans – the case study from a Taiwan commercial bank
指導教授:郭嘉祥郭嘉祥引用關係陳錦村陳錦村引用關係
指導教授(外文):Chia-Hsiang GuoJing-Twen Chen
學位類別:碩士
校院名稱:東吳大學
系所名稱:經濟學系
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2006
畢業學年度:94
語文別:中文
論文頁數:80
中文關鍵詞:中小企業消金化產品logistic迴歸模型違約機率信用評分表信用評分模型。
外文關鍵詞:small business custom loanprobability of defaultlogit modelcredit-screening statementcredit scoring system
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本研究就個案商業銀行中小企業消金化產品,透過logistic迴歸模型,分析該產品的違約機率,並建立量化的信用評分工具。本研究得到下列主要的結果。首先,我們找岀6項變數可解釋違約的發生(行業種類、營業期間、經營績效、近3個月甲存動用金額、企業本行其他貸款繳息情況、以及近3個月聯徵查詢次數)。其次,藉由模型所估計的違約機率,分析個案營銀行的信用評分表。結果發現七項評分項目的平均違約機率有顯著的差異(行業種類、企業組織、營業期間、資本額、年營收、負債總額與年營收比、以及評分表總分),但是各項目的分類細項評分權重大小卻與違約機率的高低並不一致。顯見個案銀行無法藉由信用評分表的得分高低,確實衡量申貸戶發生違約可能性的高低。另外,信用卡的有效持卡張數與客戶來源兩項的平均違約機率亦有顯著的差異,應納入該產品授信準則規範內。最後本研究發現,規模較大、營業期間較長、以及生產加工業與貿易業兩類行業別的企業客群有偏高的違約風險,與評分表的權重相反。因此本研究建議,傳統上依靠專家經驗所設計岀的信用評分表,尚需藉由上述量化模型加以修改,以建置一消金化產品有效的信用評分模型。
Using a commercial bank’s database on its product of the small business custom loan, this study is to analyze the default probability of that product with the logit model and then attempts to build an effective credit scoring system. There are several major findings in the study. First, we find that six kinds of variables might affect the default odds and help estimate probability of default (industry groups, years in business, sales, checking account amount in the past three months, enterprises payment record on other loan products inside bank, and inquiries made to JCIC in the past three months). Second, based upon the PD estimation, the model found that the seven items on the bank’s traditional credit-screening statement have resulted in significantly different average PD. These items include industry groups, type of business, years in business, capitalization, sales, debt amount, the ratio of income by debt, and the initial weights in the statement. However, these average PD are inconsistent with their weights initially designed in the statement. Therefore, it is apparent that the traditional credit-screening statement designed by the bank’s credit management has been insufficient in measuring the risk of small business custom loan. Moreover, there exist obvious discrepancies in the average PD for two extra items: the number of the useful credit cards and the sources of client. They should be incorporated into the credit scoring system as a part of the effective credit risk management. Finally, the study found that the target enterprises which are characterized by bigger size and longer years in business, and engage in manufacturing and trade business have higher covert default risk. These results also contradict to the weights initially expected in the credit-screening statement. Therefore, the traditional credit-screening statement designed in accordance with experiential rules of experts could be modified with the quantitative analysis as suggested in the study to develop an effective credit scoring system for small business loan.
論 文 目 錄
第一章 緒論…………………………………………………………… 1
 第一節 研究動機…………………………………………………… 1
 第二節 研究目的…………………………………………………… 3
 第三節 研究架構與研究流程……………………………………… 3
第二章 個案銀行產品背景介紹與文獻探討………………………… 6
 第一節 中小企業消金化產品與一般消費金融產品之差別……… 6
1-1 中小企業消金化產品之背景介紹………………………… 6
  1-2 個案銀行中小企業消金化產品與一般消金產品的差別…11
第二節 消費金融產品及中小企業探討風險之相關文獻…………13
2-1 消費金融產品探討風險之相關文獻……………………… 13
2-2 中小企業探討風險之相關文獻…………………………… 14
第三節 違約機率與信用風險量化方法相關文獻…………………17
3-1 巴塞爾資本協定與違約機率介紹…………………………17
 3-2 信用風險量化方法及相關文獻……………………………18
第三章 研究方法及資料………………………………………………23
 第一節 logistic迴歸模型……………………………………………23
 第二節 研究資料……………………………………………………29
 第三節 研究變數與理論預期………………………………………29
第四章 實證結果與分析………………………………………………43
 第一節 個案銀行中小企業消金化產品的敘述統計分析…………43
 第二節 logistic迴歸模型實證結果與分析…………………………45
 第三節 企業屬性構面之違約機率特質分析………………………48
 第四節 其他授信特徵之違約機率特質分析………………………54
第五章 結論與建議……………………………………………………60
 第一節 研究結論……………………………………………………60
 第二節 研究限制……………………………………………………61
第三節 研究建議……………………………………………………62
參考文獻 ………………………………………………………………64

附錄一 銀行信用風險管理之相關國內外文獻其他整理
附錄二 影響消費者信用放款的信用要素相關國內外文獻其他整理
附錄三 Basel2有關違約機率的相關要求標準摘要
附錄四 個案銀行信用評分表
附錄五 各構面解釋變數與違約與否的列聯表分析
圖表目錄

圖 1-1 研究流程圖…………………………………………………… 5
圖 2-1 違約機率模型分類整理圖……………………………………19
圖 3-1 縱軸代表依變數客戶型態時,變數與違約與否關係………24
圖 3-2 縱軸代表依變數的條件機率時, logistic迴歸模式配適… 24

表2-1: 中小企業主常見的融資方式比較……………………………7
表2-2: 以負責人為放款對象之政府專案貸款或信保基金…………9
表2-3: 有申辦以負責人為放款科目對象且非送信保基金的銀行 10
表2-4: 個人金融與法人金融產品特性比較表…………………… 11
表3-1: 研究變數屬性分類說明表…………………………………..41
表4-1: 樣本原始資料為比率尺度的敘述統計分析……………… 45
表4-2: 利用Logistic迴歸模型之檢測結果………………………49
表4-3: 企業屬性特質構面變數細項之平均違約機率分析……… 54
表4-4: 其他授信特徵及個案銀行信用評分表總分之平均違約機率分析………………………………………………………… 55
參 考 文 獻
壹、中文部分
一、書籍
1、經濟部中小企業處(2005c),2005中小企業白皮書。
2、陳錦村(2004b),風險管理概要-個案與實務,新陸書局。
3、風險管理理論與方法(2006),增修訂二版,台灣金融研訓院出版。
4、銀行授信實務概要(2003),增修訂五版,台灣金融研訓院出版。
5、曾令寧、黃仁德編著(2004),風險基準資本指南-新巴塞爾資本協定,台
灣金融研訓院出版。
6、Donald R.van Deventer、Kenji Imai(2004)著,信用風險模型與巴塞爾
資本協定,李佩芝譯,台灣金融研訓院。
7、王濟川與郭志剛(2004), Logistic迴歸模型—方法及應用二版,五南圖
書出版公司。
8、李金泉(1992),SAS/PC應用手冊—多變量應用統計與研究分析實務,松
崗電腦圖書資料股份有限公司。
9、林惠玲與陳正倉(2002),應用統計學二版,雙葉書廊。
10、邱皓政(2005),量化研究與統計分析二版7刷,五南圖書出版公司。

二、期刊
1、張大成(2003),「違約機率與信用評分模型」,台灣金融財務季刊,第四輯第一期,19-37頁。
2、孫銘誼,王思芳(2004),「信用評等模型驗證之初探—相關方法與文獻回
顧」,金融風險管理季刊,第一卷第一期,111-125頁。
3、張大成、劉宛鑫、沈大白(2002),「信用評等模型之簡介」,中國商銀月刊,91年11月號。
4、薛人瑞、陳漢沖(2004),「新巴塞爾協定之違約機率量化研究」,貨幣觀測與信用評等,74-82頁。
5、張家華、賴柏志(2003),「信用風險組合管理原則—金融機構零售型資產之應用」,金融聯合徵信中心信用資訊月刊,民國92年8月號。
6、丁正中(2004),「消費金融信用風險研究—信用評分概述」,金融聯合徵信中心信用資訊月刊,民國93年11月號。
7、阮正治、敬永康(2003),「中小企業信用評分研究」,金融聯合徵信中心信用資訊月刊,民國92年10月號。
8、阮正治、江景清(2004),「台灣企業信用評分模型建置與驗證」,金融聯合徵信中心信用資訊月刊,民國93年6月號。
9、邱莉晴(2004),「違約企業戶違約比率比對研究」,金融聯合徵信中心信用資訊月刊,民國93年12月號。
10、張家華、沈中華(2004),「違約率與總體經濟相關性」,金融聯合徵信中心信用資訊月刊,民國93年3月號。
11、邱莉晴(2004),「違約企業戶違約比率比對研究」,金融聯合徵信中心信用資訊月刊,民國93年6月號。
12、陳逸文(2000),「銀行授信之風險管理」,台灣金融財務季刊,第一輯第一期,87-97頁。
13、陳木在、陳錦村(2001),「銀行風險概述」,台灣金融財務季刊,第一輯第一期,59-73頁。
14、周大慶(2001),「風險的概念及其在銀行管理上的應用」,台灣金融財務季刊,第二輯第四期,111-130頁。
15、李三榮(2002),「Basel2」,台灣金融財務季刊,第三輯第二期, 1- 20頁。
16、林紹杰(2003),「風險值(VaR)在金融風險管理的角色」,台灣金融財務季刊,第四輯第一期,39-54頁。
17、沈中華(2004),「資產組合風險預測」,金融風險管理季刊,第一卷第一期,102-110頁。
18、華銀信用風險IRB小組(2004),「新巴塞爾資本協定—信用風險內部評等法簡介」, 2004專題論述,10-14頁。
19、陳錦村、李智芳(2005),「中小企業信保案件隻違約機率、回收率與信用風險值的實證研究」,台灣金融財務季刊,第六輯第四期,69-98頁。
20、沈中華、忻維毅(2006),「中小企業違約機率的預測-考慮極端值」,金融風險管理季刊,民國95年3月號,97-114頁。
21、陳錦村、江玉娟、朱育男(2006),「商業銀行如何建置符合新巴塞爾資本協定的信用評等制度」,金融風險管理季刊,民國95年3月號,115-140頁。

三、論文
1、洪雪媚(2004),新巴塞爾資本協定對國內中小企業影響之實證研究,台灣大學國際企業學研究所未發表碩士論文。
2、江惠櫻(2001),商業銀行對企業授信決策考量因素與受信品質之關係,靜宜大學企業管理學系碩士論文。
3、蔡明熹(2004),商業銀行企業信用評等模式之研究—以「製造業」與「批發及零售業」為例,輔仁大學應用統計研究所碩士在職專班碩士論文。
4、陳林森(2001),台灣地區中小企業取得資金之研究,國立台北大學企業管理學系碩士在職專班碩士論文。
5、吳偉翔(2004),中小型企業之借款決策分析,國立高雄第一科技大學金融營運系碩士論文。
6、呂金品(2001),運用決策樹分類方法估計小額放款倒帳率—兼論放款策略,國立中山大學財務管理學系研究所碩士論文。
7、劉長寬(2003),應用Logit模型於消費者擔保貸款違約行為之實証研究,朝陽科技大學財務金融學系碩士論文。
8、鐘志明(2004),現金卡二次授信風險實證分析,國立高雄第一科技大學風險管理與保險學系碩士論文。
9、鄭婷月(2000),汽車貸款客戶之風險研究,國立成功大學統計系研究所碩士論文。
10、戴堅(2004),個人消費性信用貸款授信評量模式之研究,國立中正大學國際經濟研究所碩士論文。
11、林敏今(2002),消費性貸款授信風險模型評估之研究,大同大學事業經營研究所碩士論文。
12、林竹君(2004),商業銀行如何衡量違約企業之償還率,中央大學財務金融研究所碩士論文。
13、陳侑宣(2004),商業銀行如何使用信用風險值檢視授信政策,中央大學財務金融研究所碩士論文。
14、謝宜芳(2003),信用卡業務的徵審過程、繳款改變與違約之研究,中央大學財務金融研究所碩士論文。
15、王粹馨(2003),商業銀行如何檢視信用評等表之良窳,中央大學財務金融研究所碩士在職專班碩士論文。
16、陳思翰(2003),商業銀行如何利用Logit及KMV模型檢視授信政策,中央大學財務金融研究所碩士論文。
17、李明瑩(2005),銀行中小企業信用評等模型的建置與驗證,世新大學管理學院財務金融學系碩士班碩士論文。
18、蘇紋慧(2002),中小企業信用評估模式之研究~以中小型製造業為例~,國立中山大學財務管理研究所碩士論文。
19、秦秋月(2005),中小企業授信之信用風險評估,國立中山大學財務管理學系碩士在職專班碩士論文。
20、簡明仁(2005),中小企業授信風險管理-Basel2方法之實務運用,國立台北大學國際財務金融碩士在職專班碩士論文,。
21、官旻慧(2004),以財務比率衡量公司信用風險,世新大學管理學院財務金融學研究所碩士論文。
22、范英德(2004),應用遺傳演化模糊類神經網路對農會信用部財務危機預警之研究,東吳大學經濟學系碩士在職專班碩士論文,。
23、何貴清(2002),消費者小額信用貸款之信用風險研究-以一商業銀行客戶為例,國立中山大學人力資源管理研究所碩士論文。

四、簡報及網站
1、許德南、張平沼、梁成金,民國92年8月28日,「新版巴塞爾協定不利中小企業融資」,工商時報。
2、「中小企業背卡債 信保基金紓困」,民國95年4月8日,中時電子報。
3、「信保基金不保 中小企業難借錢」,民國95年4月27日,頻果日報B10。
4、「企金消金化 銀行衝刺放款」,民國95年4月24日,經濟日報。
5、「雙卡風暴後的更大黑洞 地下錢莊風暴現身中」,民國95年3月29日,天下雜誌。
www.bis.org/ BIS 國際清算協會
www.boma.gov.tw/ 財政部金融局
www.dgbasey.gov.tw/ 行政院主計處
www.moeasmea.gov.tw/ 經濟部中小企業處
www.taiwanratings.com/tw/ 中華信用評等
www.alisan.biz/Tw/ 李三榮老師網站
www.jcic.org.tw/credit_index.htm 金融聯合徵信中心 金融風險季刊
www.tabf.org.tw/tw/rsh/default.aspx 台灣金融財務季刊

貳、西文部份
1、Latimer Asch (1995), “How the RMA/Fair, Issac Credit-Scoring Model Was Built”, The Journal of Commercial Lending.
2、Loretta J. Mester(1997), “What is the Point of Credit Scoring?”, Business Review Sep/Oct 1997, Federal Reserve Bank of Philadelphia.
3、Michael s. Padhi, Lynn W. Woosley, and Aruna Srinivasan(1998), “Credit Scoring and Small Business Lending in Low- and Moderate- Income Communities”, Federal Reserve Board of Atlanta.
4、Longenecker, J., Moore, C. & Petty, J.(1997),「Credit Scoring and the Small Business: A Review and the Need for Research」,Wisconsin, USA: United States Association for Small Business and Entrepreneurship.
5、「Credit Risk Capital for Retail Credit Product:」
6、Merton, Robert (1974), “On the Pricing of Corporate Debt:the Risk Structure of Interest Rate”, Journal of Finance(29).
7、Vasicek (1987), “Probability of Loss on Loan Portfolio”, KMV Corp.
8、Jesus Saurina and Carlos Trucharte(2003),「The impact of Basel2 on lending to small-and medium-sized firms.A regulatory policy assessment based on the Spanish Credit Register」,Bank of Spain.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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