金融控股公司子銀行之經營規模及業務整合度與經營績效相關性之研究

指導教授:郭瑪琍亞 博士
研 究 生:顏婉琪

中文摘要
本研究以台灣現階段金融控股公司為研究對象，藉由其子銀行來探討經營規模、業務整合度與經營績效之影響，採用實證分析之方法來加以驗證。
經由相關文獻與實證研究後，將經營規模建構出可操作之衡量構面，分別為總資產與分行數，而業務整合度依業務重點導向之形式來表示，為金融控股公司子銀行業務導向。在經營績效方面以「CAMEL」評等系統為基礎，其構面為資產品質指標、獲利能力指標、流動能力指標、成長能力指標。
本研究係依據中央銀行網站、財政部金融局網站、台灣經濟新報資料庫，加以收集彙整，藉由迴歸分析、相關分析，歸納以下之實證結論，分述如下:
1. 經營規模對於經營績效是具影響力。
2. 業務整合度對於經營績效是具影響力。
3. 經營規模與業務整合度具相關性。
4. 同時考量經營規模與業務整合度則對經營績效都具影響力。





關鍵字:金融控股公司、經營規模、業務整合度、經營績效、CAMEL評等系統

An Empirical Study on the Relationship between
Managerial Scale and Business Scope Ratio with
Performance of Financial Holding Company Subsidiary Banks

Advisor: Dr. Maria Kuo
Student: Wan-Chi Yen

Abstract

The focus of this thesis is financial holding subsidiary banks on the relationship between managerial scale and business scope ratio with performance.

Base on the literature review and empirical observation, the types of managerial scale are divided into two types-total assets and number of branches. In addition, the business scope ratio is type bank-oriented financial holding company. Bank performance is CAMEL rating system bases, into four types asset quality, earnings, liquidity, growing.

In data analysis, the financial holding companies in Taiwan were used as the sample space. Available samples are use to collect Central Bank of China (Taiwan) TEJ data, then complex data analysis by regression analysis, correlation, multiple regression analysis, and finals the conclusions are summarized as following.

1. The relationship among the managerial scale and performance is significant.
2. The relationship among the business scope ratio and performance is significant.
3. The relationship among the managerial scale and the business scope ratio is significant.
4. The study implied that both managerial scale and business scope ratio is significant to performance.



Keywords: financial holding company, managerial scale, business scope ratio, performance, CAMEL system.

目錄
頁次
誌謝 I
中文摘要 II
英文摘要 III
表目錄 VI
圖目錄 VII
壹、緒論
1.1研究背景與動機……………………………………………………….. 1
1.2研究目的……………………………………………………………….. 2
1.3研究架構……………………………………………………………….. 5
1.4研究流程……………………………………………………………….. 6

貮、文獻探討
2.1 購併之動機理論……………………………………………………... 7
2.2.1國內經營績效文獻探討……………………………………………... 8
2.2.2國外經營績效文獻探討……………………………………………... 16
2.2.3以DEA法評估銀行經營績效之國內文獻探討……………………. 18
2.2.4以DEA法評估銀行經營績效之國外文獻探討……………………. 23
2.3 經營規模之文獻探討………………………………………………... 26
2.4 業務整合度之相關文獻探討………………………………………... 30

參、研究設計
3.1 研究架構……………………………………………………………... 33
3.2 研究設計……………………………………………………………... 34
3.3 研究變數之操作性定義……………………………………………... 36
3.4 研究樣本與期間……………………………………………………... 43
3.4.1資料來源……………………………………………………………... 45
3.4.2研究方法……………………………………………………………... 45
3.4.3資料分析方法………………………………………………………... 45

肆、實證結果與分析
4.1研究資料……………………………………………………………….. 47
4.2金控子銀行之經營規模對經營績效的影響………………………….. 49
4.3金控子銀行之業務導向對經營績效的影響………………………….. 52
4.4金控子銀行之經營規模與業務整合度之相關性…………………….. 54
4.5金控子銀行之經營規模與業務整合度對經營績效的影響………….. 56
4.6研究假設之驗證結果………………………………………………….. 60

伍、結論與建議
5.1結論分析……………………………………………………………….. 61
5.2研究貢獻……………………………………………………………….. 63
5.3研究限制……………………………………………………………….. 63
5.4研究建議……………………………………………………………….. 65
參考文獻…………………………………………………………………… 67






























表目錄
頁次
表1-1 1984-2004年存放款加權利率………………………………………… 3
表1-2 金融機構家數………………………………………………………… 4
表2-1 國內銀行經營績效文獻之彙整表…………………………………… 13
表2-2 國外銀行經營績效文獻之彙整表…………………………………… 17
表2-3 以DEA法評估銀行經營績效之國內文獻彙整表…………………… 21
表2-4 以DEA法評估銀行經營績效之國外文獻彙整表…………………… 25
表2-5 經營規模之文獻彙總表……………………………………………… 28
表2-6 業務整合度之文獻彙總表…………………………………………… 32
表3-1 研究變數之操作性定義……………………………………………… 36
表3-2 業務整合度之操作性定義…………………………………………… 37
表3-3 經營績效之操作性定義……………………………………………… 39
表3-4 台灣各金融機構監理機關所採用的檢查指標依屬性彙總………… 40
表3-5 金融控股公司成立日期及子公司…………………………………… 43
表4-1 金融控股公司之經營績效彙總表…………………………………… 47
表4-2 金融控股公司之經營規模彙總表…………………………………… 48
表4-3 金融控股公司之業務整合度彙總表………………………………… 48
表4-4 總資產業經營績效之迴歸分析……………………………………… 49
表4-4-1金控子銀行之總資產排名彙總表…………………………………… 49
表4-5 分行數對經營績效之迴歸分析……………………………………… 50
表4-5-1金控子銀行之分行數排名彙總表…………………………………… 50
表4-6 經營規模變項對經營績效影響彙總表……………………………… 51
表4-7 銀行業務導向業經營績效迴歸分析………………………………… 52
表4-7-1金控子銀行業務整合度之排名彙總表……………………………… 52
表4-8 金融控股公司之子銀行業務整合度彙整表………………………… 53
表4-9 變數間的相關性……………………………………………………… 54
表4-10 金控子銀行之經營規模與業務整合度之相關性彙整表…………… 55
表4-11 經營規模與業務整合對資產品質指標之影響……………………… 56
表4-12 經營規模與業務整合對獲利能力指標之影響……………………… 56
表4-13 經營規模與業務整合對流動能力指標之影響……………………… 57
表4-14 經營規模與業務整合對成長能力指標之影響……………………… 58
表4-15經營規模與業務整合對經營績效之影響……………………………. 58
表4-16同時考量經營規模與業務整合度之彙整表…………………………. 59
表4-17研究假設之實證結果彙整表…………………………………………. 60

圖目錄
頁次
圖1-1本研究之流程圖………………………………………………………… 6
圖3-1本研究之研究架構圖…………………………………………………… 33
圖3-2本研究之資料分析流程圖……………………………………………… 46

參考文獻
中文部分
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