臺灣博碩士論文加值系統

本研究為探討台灣銀行業在順應國際金融潮流下，成立「金融控股公司」是否真能提升其經營效率及優於未加入金融控股公司之銀行，以台灣地區11家金融控股公司下子銀行與16家未加入金融控股公司之銀行為研究對象，研究期間為2001年至2005年，以薪資費用、固定資產及利息支出為投入項變數；利息收入與非利息收入為產出項變數，使用資料包絡分析法及麥氏生產力指數，分別求算經營效率及跨期成長率。本研究實證結論如下:

1、在成立「金融控股公司」前、後整體銀行的技術效率值是呈現下降的趨勢，但金控群組在金控成立後第2年開始回升。
2、在規模效率，金控群組在加入金控前，表現不如非金控群組，但在金控成立後第2年超越非金控群組，規模報酬上整體銀行大多數為規模報酬遞減。
3、在麥氏指數衡量下，2002年至2004年金控群組在總生產力皆為成長；非金控群組皆為衰退。

The purpose of this study is to discuss whether the banks which had established financial holding company can increase their management efficiency and have better management efficiency than other banks which had not established financial holding company. The samples of this study are eleven banks which had established financial holding company and sixteen banks which had not established financial holding company. The data is collected form 2001 to 2005. The input variables are the salary expense, capital assets, and expenditures on interest, and the output variables are interest income and non-interest income. The data of this study are analyzed by using DEA (Data Envelopment Analysis) and Malmquist Index in order to find out the management efficiency and the inter-temporal change. The results are as following:


1. The technical efficiency of all banks went down before the establishment of financial holding company and right after the establishment of financial holding company, but it increased after two years of the establishment of financial holding company.
2. Before the group of banks which have established financial holding company, their efficiency scale were lower than the group of banks which have not established finical holding company . After two years, the group of banks which have established financial holding company had higher efficiency scale than another group of banks. Then, the return scales for most banks were decreased.
3. By using Malmquist Index to investigate inter-temporal change, form 2002 to 2004 the inter-temporal change for group of banks which have established financial holding company was increased, and for another group of banks was decreased.

目錄

中文摘要 ---------------------------------------------- i
英文摘要 ---------------------------------------------- ii
誌謝 ---------------------------------------------- iv
目錄 ---------------------------------------------- v
表目錄 ---------------------------------------------- vii
圖目錄 ---------------------------------------------- viii
一、 緒論------------------------------------------ 1
1.1 研究背景與動機-------------------------------- 1
1.2 研究目的-------------------------------------- 2
1.3 研究限制-------------------------------------- 2
1.4 研究架構與流程-------------------------------- 3
二、 文獻回顧-------------------------------------- 7
2.1 銀行投入、產出項的界定------------------------ 7
2.2 銀行效率評估相關文獻-------------------------- 8
2.2.1 國外文獻回顧---------------------------------- 8
2.2.2 國內文獻回顧---------------------------------- 10
三、 研究方法-------------------------------------- 17
3.1 效率評估模式---------------------------------- 17
3.1.1 Farrell效率評估方法---------------------------- 17
3.1.2 CCR模式-------------------------------------- 18
3.1.3 BBC模式-------------------------------------- 21
3.1.4 DEA模式的優、缺------------------------------ 24
3.1.5 差額變數模式---------------------------------- 26
3.2 麥式指數分析法-------------------------------- 26
四、 實證分析-------------------------------------- 28
4.1 投入與產出項變數選取-------------------------- 28
4.2 經營效率分析---------------------------------- 30
4.3 差額變數分析---------------------------------- 41
4.4 麥氏生產力指數分析---------------------------- 43
五、 結論------------------------------------------ 49
5.1 研究結論-------------------------------------- 49
5.2 後續研究建議---------------------------------- 50
參考文獻 ---------------------------------------------- 51
附錄一 2002年投入項與產出項可改善空間--------------- 54
附錄二 2003年投入項與產出項可改善空間--------------- 55
附錄三 2004年投入項與產出項可改善空間--------------- 56
附錄四 2005年投入項與產出項可改善空間--------------- 57
附錄五 2002年各項麥氏指數一覽表--------------------- 58
附錄六 2003年各項麥氏指數一覽表--------------------- 59
附錄七 2004年各項麥氏指數一覽表--------------------- 60
附錄八 2005年各項麥氏指數一覽表--------------------- 61

表目錄

表1-1 各金融控股公司一覽表----------------------------- 4
表2-1 國內、外文獻彙整表------------------------------- 14
表4-1 樣本銀行分類表----------------------------------- 28
表4-2 投入項與產出項定義表----------------------------- 29
表4-3 投入與產出項變數之相關係數分析------------------- 29
表4-4 2001年各項效率值-------------------------------- 31
表4-5 2002年各項效率值-------------------------------- 33
表4-6 2003年各項效率值-------------------------------- 35
表4-7 2004年各項效率值-------------------------------- 37
表4-8 2005年各項效率值-------------------------------- 39
表4-9 規模報酬統計表----------------------------------- 40
表4-10 2005年投入項與產出項可改善空間------------------ 41
表4-11 2002年與2003年各項麥氏指數--------------------- 46
表4-12 2004年與2005年各項麥氏指數--------------------- 47

圖目錄

圖1 研究流程圖--------------------------------------- 6
圖2 Farrell 效率關係圖------------------------------- 18

中文部分
1. 古永嘉、吳世勛，1995，以DEA模式評估我國商業銀行之經營效率，管理與系統，第二卷，第二期，145-165頁。
2. 江婕寧，(2002)，美國金融控股公司與非金融控股公司經營績效之比較—DEA之應用，國立臺灣大學國家發展研究所碩士論文。
3. 李德耀，(1994)，本國銀行經營績效評鑑之研究─以資料包絡分析法分析，中山大學企業管理研究所碩士論文。
4. 吳若詩，(2003)，台灣金融控股公司下之銀行經營效率，銘傳大學國際企業研究所碩士論文。
5. 洪修遠，(1996)，商業銀行財務績效之研究－DEA與因素分析法之比較，成功大學企業管理研究所碩士論文。
6. 徐萬爐，(2001)，台灣地區商業銀行效率之研究-應用資料包絡分析法，暨南國際大學國際企業研究所碩士論文。
7. 孫遜，(2004)，資料包絡分析法－理論與應用，揚智文化事業股份有限公司出版。
8. 陳金舜，(2003)，金融控股公司下銀行與獨立銀行之績效評估比較，東吳大學經濟學系碩士論文。
9. 童宗傑，(2001)，台灣地區新銀行經營績效比較分析資料包絡分析法之應用，中山大學經濟學研究所碩士論文。
10. 葉桂珍、陳昱志，(1995)，銀行經營績效分析—資料包絡分析法（DEA）與財務比率法之比較，企銀季刊，第19 卷，第2 期，頁30-39。
11. 蔡孟涵，(2003)，臺灣銀行業經濟效率與市場效率之實證研究，朝陽科技大學財務金融系碩士論文
12. 謝燧棋，(2004)，台灣銀行業在金控與非金控架構下經營效率之比較分析，世新大學經濟學系碩士論文。

英文部分
1.Aly, H.Y., Grabowski, R., Pasurka, C., and Rangan,N.,1990,“Technical, Scale, and Allocative Efficiencies in U.S. Banking: An Empirical Investigation”, The Review of Economics and Statistics,72, pp.211-218.
2.Banker R. D., Charnes, A., and Cooper, W. W., 1984, “Some Models for Estimating Technical and Scale Inefficiencies in Data Envelopment Analysis”, Management Science, Vol. 30, No.9, pp.1078-1092.
3.Charnes A., Cooper, W. W., and Rhodes, E., 1978, “Measuring the Efficiency of Decision Making Units” , European Journal of Operational Research, Vol. 2, No.6, pp.429-444.
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5.Chen, Tser-Yieth, and Yen, Tsai-Lien.2000, “A Measurement of Bank Efficiency, Ownership and Productivity Changes in Taiwan”,The Service Industries Journal,Vol.20, No.1,pp.95-109.
6.Elyasiani, E. and Mehdian, S.,1995, “The Comparative Efficiency Performance of Small and large US Commercial Banks in the Pre-and Post-deregulation Eras”,Applied Economics , Vol.27,pp.1069-1079.
7.Farrell, M. J., 1957, “The Measurement of Productive Efficiency” , Journal of the Royal Statistical Society,pp.120,253-281.
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9.Ferrier, G.D., and Lovell, C.A.K., 1990, “Measuring Cost Efficiency in Banking: Econometric and Linear Programming Evidence”, Journal of Econometrics, Vo46, P.229-245.
10.Lewin,A.Y., Morey, R.C., and Cook,T.J.,1982, “Evaluating the administrative efficiency of courts”, Omega Vol.10,No.4,401-411.
11.Miller, S.M. and Noulas, A.G.,1996, “The Technical Efficiency of Large Bank Production”, Journal of Banking and Finance, vol.20, pp.495-509.
12.Manuel, P. J., Francisco, P., and Javier, Q.,1997, “Efficiency Analysis in Banking Firms: An International Comparison,European”Journal of Operational Research, Vol. 98, pp.395-407.
13.Sherman, H.D., and Gold, F., 1985, “Bank Branch Operating Efficiency: Evaluation with Data Envelopment Analysis”,Journal of Banking and Finance, Vol.9, pp.29-41.
14.Sathye, M.,2001, “X-efficiency in Australian banking: An empirical Investigation”, Journal of Banking and Finance, vol.25,pp.613-630.
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