跳到主要內容

臺灣博碩士論文加值系統

(3.235.56.11) 您好!臺灣時間:2021/07/29 05:29
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果 :::

詳目顯示

: 
twitterline
研究生:徐俊綱
研究生(外文):Chun-Kang Hsu
論文名稱:國內物價、利率與產險保費收入增減率之共整合關係
論文名稱(外文):Cointegration analysis of price, interest rate and property insurance premium rate in Taiwan
指導教授:曾能芳曾能芳引用關係
指導教授(外文):Neng-Fang Zeng
學位類別:碩士
校院名稱:真理大學
系所名稱:數理科學研究所
學門:數學及統計學門
學類:其他數學及統計學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2007
畢業學年度:95
語文別:中文
論文頁數:49
中文關鍵詞:產險保費收入增減率共整合檢定Granger因果關係檢定
外文關鍵詞:property insurance income rateJohansen cointegration techniqueGranger causality test
相關次數:
  • 被引用被引用:12
  • 點閱點閱:514
  • 評分評分:
  • 下載下載:108
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:1
在風險規劃中,為自身的財產購買保險,以規避其風險,在現代來說已為不可或缺的趨勢。本文以產險商品之購買意願為研究之出發點,探討在物價、利率等總體經濟變數波動之下,是否會影響到產險商品之購買意願,及其影響之情形。本文採用產險保費收入增減率作為研究之變數。
本文根據Johansen共整合分析,向量誤差修正模型研究產險保費收入增減率與物價、利率之間的關聯性,利用Granger因果關係檢定探討其因果關係,並進一步預測其未來走勢。研究期間自1985年至2006年,頻率為年資料。
實證結果顯示,利用Johansen共整合分析後,發現存在共整合關係,再以向量誤差修正模型進行估計。就長期而言,消費者物價指數對產險保費收入增減率具有正向的影響,重貼現率與產險保費收入增減率呈反向關係。而Granger因果關係檢定出物價及利率帶動產險業之成長。
In the risk programming, it is an inevitable trend in the present day to purchase insurance for oneself to avoid risks. This paper begins with property insurance product’s purchase intention. The researcher examines whether general economy variations, such as price and interest rate, have an effect on property insurance product’s purchase intention, and the situation of such an effect. In this paper, the research variable is property insurance income rate.

Johansen’s cointegration technique and vector error correcting model were employed to investigate the relationship between property insurance income rate, and price and interest rate. The Granger causality test was used to determine the causal relationship in order to predict future trend. The yearly data employed in this research covers the period from 1985 and 2006.

Using Johansen’s cointegration technique and vector error correcting model, we found that there was a cointegration relationship. It showed that there was a positive effect between consumer price index and property insurance income rate, while a negative effect was found between rediscount rate and property insurance income rate. The Granger causality test showed that wholesale price index, consumer price index and rediscount rate were Granger cause property insurance income rate.
目 錄

目錄………………………………………………………………………i
表目錄…………………………………………………………………iii
圖目錄…………………………………………………………………iv
第一章 緒論……………………………………………………………1
1.1 研究動機……………………………………………………1
1.2 近年產險市場概況…………………………………………3
1.3 研究目的……………………………………………………7
第二章 文獻探討………………………………………………………9
第三章 研究方法……………………………………………………13
3.1 研究方法概述……………………………………………13
3.2 單根檢定…………………………………………………15
3.2.1 Dickey & Fuller (DF)檢定……………………………15
3.2.2 Augmented Dickey & Fuller (ADF)檢定……………16
3.3 共整合檢定………………………………………………17
3.3.1 共整合概述…………………………………………17
3.3.2 基本模型假設………………………………………18
3.3.3 共整合個數檢定……………………………………20
3.4 向量誤差修正模型………………………………………22
3.5 Granger因果關係檢定……………………………………24
3.5.1 因果關係概述………………………………………24
3.5.2 因果關係檢定………………………………………24
3.6 預測與預測誤差…………………………………………27
第四章 實證結果與分析……………………………………………29
4.1 資料來源與變數說明……………………………………29
4.1.1 資料來源……………………………………………29
4.1.2 變數說明……………………………………………29
4.2 單根檢定…………………………………………………31
4.3 共整合檢定………………………………………………34
4.4 向量誤差修正模型………………………………………36
4.5 Granger因果關係檢定……………………………………39
4.6 預測與預測誤差…………………………………………43
第五章 結論…………………………………………………………45
參考文獻………………………………………………………………47






表 目 錄

表 1-1:2006年產險保費收入…………………………………………3
表 1-2:產險業重要指標………………………………………………5
表 1-3:產險業重要指標成長率………………………………………5
表 1-4:2004年產險業務變化…………………………………………6
表 4-1:各變數之ADF 檢定結果……………………………………33
表 4-2:Johansen共整合檢定…………………………………………34
表 4-3:共整合向量……………………………………………………35
表 4-4:各變數對產險收入增減率之長期影響………………………36
表 4-5:各變數對產險收入增減率之誤差修正模型估計值…………37
表 4-6:各變數Granger因果關係檢定………………………………39
表 4-7:預測及預測誤差………………………………………………43












圖 目 錄

圖 1-1:2006年產險保費收入比率圖…………………………………4
圖 1-2:物價、利率與產險保費收入增減率…………………………7
圖 3-1:研究流程………………………………………………………14
圖 4-1:各變數時間序列走勢圖………………………………………32
圖 4-2:各變數一階差分時間序列走勢圖……………………………32
圖 4-3:各變數時間序列走勢預測圖…………………………………44
參 考 文 獻
中文部份
1.李賜益,2005,台灣產險業綜合率與總體經濟因素之實證研究-ECM模型與FMOLS模型之應用,碩士論文,樹德科技大學金融保險研究所。
2.吳佩如,1998,我國產物保險核保循環之研究,碩士論文,逢甲大學保險研究所。
3.張文武,1998,保險業效率、承保週期及損失率之實證研究,博士論文,中央大學財務管理研究所。
4.賴錫玲,2004,保費收入與理賠支出與總體經濟因素之關聯性-以台灣任意汽車險為例,碩士論文,逢甲大學保險研究所。
5.賴麗華,2002,產物保險產業循環之外部衝擊-台灣與美國資訊傳送分析,中華民國風險管理年會暨國際風險管理研討會,103-117。
6.簡宣博,1997,台灣地區保險與總體經濟關係之研究,保險專刊第47期,95-113。


英文部份
1.Dickey, D. A. and Fuller W. A., 1979, “Distribution of the Estimators of Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Journal of the American Statistical Association, Vol.74, No.366, 427-431.
2.Dickey, D. A. and Fuller W. A., 1981,”Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Econometrica, Vol.49, No.4, 1057-1072.
3.Engle, R. F. and Granger, C. W. J., 1987, “Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing”, Econometrica, Vol.55, No.2, 251-276.
4.Grace, M. F. and J. L. Hotchkiss, 1995, “External Impacts on the Property-Liability Insurance Cycle”, Journal of Risk and Insurance, Vol.62, No.4, 738-754.
5.Granger, C. W. J. and P. Newbold, 1974, “Spurious Regressions in Econometrics”, Journal of Econometrics, 111-120.
6.Gonzalo, J., 1994, “Five Alternative Methods of Estimating Long Run Equilibrium Relationships”, Journal of Econometrics, Vol.60, 203-233.
7.Granger, C. W. J., 1969, “Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-spectral Methods”, Econometrica, Vol.37, No.3, 424-438.
8.Granger and Newbold, 1986, Forecasting Economic Time Series, 2nd ed., Academic Press
9.Granger, C. W. J., 1988, “Some recent developments in a concept of causality”, Journal of Econometrics, Vol.39, 199-211.
10.Johansen, S. and Juselius, K., 1990, “Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration with Application to the Demand for Money”, Oxford Bulletin of Economics and Statistic, Vol.52, 69-210.
11.Johansen, S., 1991, “Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models”, Econometrica, Vol.59, No.6, 1551-1580.
12.Nelson, C.R. and C.I. Plosser, 1982, “Trends and Random Walks in Macroeconomic Time Series”, Journal of Monetary Economics, Vol.10, 39-162.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top