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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:呂素彥
研究生(外文):suyenlee
論文名稱:利率波動對本國銀行獲利能力之影響
論文名稱(外文):The Effect of Interest Rate Fluctuations on Profitability of Domestic Banks
指導教授:梁榮輝梁榮輝引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:佛光大學
系所名稱:經濟學系
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2007
畢業學年度:95
語文別:中文
論文頁數:62
中文關鍵詞:利率波動銀行資產負債形式銀行資產負債調整速度行獲利能力Flannery的部份調整模型
外文關鍵詞:interest rate fluctuation 、reversed formationin assets and liabilities、adjusting speed ofassets and liabilities、profitability of banks、partially adjusted Flannery Model
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摘 要
本文旨在探討市場利率之波動對本國銀行收入、支出及獲利之影響並說明銀行是以短支長或相反之資產負債形式及各銀行之資產負債調整速度,藉此了解利率波動是否會影響銀行永續經營的風險。本文以41家本國銀行為研究樣本,研究期間從民國87年至95年,採用各銀行的資產負債表及損益表等季財務報表資料。
本文根據Flannery的部份調整模型,分別以營業收入、營業支出及營業利益,利用迴歸分析法做分析,由迴歸係數t值來觀察變數間的相互關係是否具有顯著性,以探討利率波動對銀行營業收入、營業支出及營業利益的影響。
實證結果顯示:
1. 與之前研究文獻所發現之結果不同,國內銀行普遍於資產負債結構呈現出借短貸長的
情形。於41家銀行中僅有10家為借長貸短的情形,且各銀行資產規模上並沒有特殊的
差異性,然而在各個資產規模之下大部分皆為借短貸長的情形。
2. 利率波動對營業收入及營業支出大多有統計上的顯著性,但對營業利益卻幾乎沒有統
計上的顯著性。
3. 利率波動影響係數比較來看,國內銀行的在資產負債配置上,負債對利率敏感性乃高
於資產,且在變動方向上,利率與兩者皆大多為同方向,而國內銀行資產調整乃遠低
於負債調整速度。
Abstract
This thesis it to explore impacts to domestic bank’s income, expenditure and profit-making resulted from market interest fluctuation, and further explain on bank’s reaction with protecting long term profits by sacrificing short term gain, or any reversed formation in assets and liabilities, in addition to adjusting speed of reaction to proper ratios of assets and liabilities for individual bank. From this perspective, this thesis is to examine whether interest fluctuation can affect risk factors pertinent to bank’s continual operations. This thesis uses samples taken from 41 domestic banks. The duration under study starts from 1998 to 2006. And balance sheet of assets and liabilities, income statement, etc, of quarterly financial reports from individual bank shall be judicially adopted.

This thesis is based upon partially adjusted Flannery Model, responded separately with sales income, expenditure and profit. By analyzing with regression technique, and this thesis can observe interactive relationship among variables through regression parameter t, and determine whether this relationship is notable in nature. Then, it further explores impacts onto sales income, expenditure and net gain on observed banks from the interest fluctuation perspective.

The empirical study is as follows :

1. The result is different from that of previous studied
literatures. Structure of asset and liability for domestic
bank registers prevalent phenomenon of short lending and long
loaning. Only ten out of forty one banks fit in to situation
of long lending and short loaning. And no special
discrepancies of asset’s size and magnitude between banks are
noted. Nonetheless,majority of all sizes and magnitudes belong
to situations of short lending and long loaning.
2. Most of the interest fluctuation in regards to sales income
and expenditure, register statistical notability, but none
of such is observed in regards to sales profit .
3. From relative perspective on impacts resulted from interest
fluctuation, the domestic bank’s allocation on asset and
liability shows that liability is much more sensitive than
asset in regards to interest fluctuation. As for change in
trending direction, interest factor shows the same as that
of the previous two. And the speed for asset adjustment
within domestic bank is far slower than that for liability.
目錄
中文摘要i
英文摘要ii
目錄iv
圖目錄vi
表目錄vii
第一章 緒論 1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究流程 4
第四節 研究限制 6
第二章 文獻探討 7
第一節 利率自由化7
第二節 銀行獲利 10
第三節 利率波動對銀行獲利能力之影響 13
第三章 研究方法 16
第一節 模型選用與推導 16
第二節 資料來源選用 22
第三節 資料分析方法 28
第四章 實證結果 29
第一節 國內銀行資產負債調整速度實證結果 29
第二節 國內銀行利率波動之實證結果 32
第三節 國內各銀行實證結果 35
第五章 結論與建議 57
第一節 研究結論 57
第二節 研究建議與方向………….. 58
參考文獻 60


















目錄
中文摘要…………………………………………………………………………….. .......i
英文摘要……………………………………………………………………………….....ii
目錄………………………………………………………………………………...... ….iv
圖目錄…………………………………………………………………………….….......vi
表目錄…………………………………………………………………………….……..vii
第一章 緒論 …………………………………………………………………………….1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究流程 4
第四節 研究限制 6
第二章 文獻探討 ……………………………………………………………………..7
第一節 利率自由化 7
第二節 銀行獲利 10
第三節 利率波動對銀行獲利能力之影響 13
第三章 研究方法 ……………………………………………………………………..16
第一節 模型選用與推導 16
第二節 資料來源選用 22
第三節 資料分析方法 28
第四章 實證結果 ……………………………………………………………………...29
第一節 國內銀行資產負債調整速度實證結果 29
第二節 國內銀行利率波動之實證結果 32
第三節 國內各銀行實證結果 35
第五章 結論與建議 …………………………………………………………….. 57
第一節 研究結論 57
iv
第二節 研究建議與方向………….. 58
參考文獻 ……………………………………………………………………………..60

































v目錄
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第一章 緒論 …………………………………………………………………………….1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究流程 4
第四節 研究限制 6
第二章 文獻探討 ……………………………………………………………………..7
第一節 利率自由化 7
第二節 銀行獲利 10
第三節 利率波動對銀行獲利能力之影響 13
第三章 研究方法 ……………………………………………………………………..16
第一節 模型選用與推導 16
第二節 資料來源選用 22
第三節 資料分析方法 28
第四章 實證結果 ……………………………………………………………………...29
第一節 國內銀行資產負債調整速度實證結果 29
第二節 國內銀行利率波動之實證結果 32
第三節 國內各銀行實證結果 35
第五章 結論與建議 …………………………………………………………….. 57
第一節 研究結論 57
iv
第二節 研究建議與方向………….. 58
參考文獻 ……………………………………………………………………………..60































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英文摘要……………………………………………………………………………….....ii
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圖目錄…………………………………………………………………………….….......vi
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第一章 緒論 …………………………………………………………………………….1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究流程 4
第四節 研究限制 6
第二章 文獻探討 ……………………………………………………………………..7
第一節 利率自由化 7
第二節 銀行獲利 10
第三節 利率波動對銀行獲利能力之影響 13
第三章 研究方法 ……………………………………………………………………..16
第一節 模型選用與推導 16
第二節 資料來源選用 22
第三節 資料分析方法 28
第四章 實證結果 ……………………………………………………………………...29
第一節 國內銀行資產負債調整速度實證結果 29
第二節 國內銀行利率波動之實證結果 32
第三節 國內各銀行實證結果 35
第五章 結論與建議 …………………………………………………………….. 57
第一節 研究結論 57
iv
第二節 研究建議與方向………….. 58
參考文獻 ……………………………………………………………………………..60
























































v
參考文獻
一、中文部份
白如玉,1992年5月《利率自由化對本國銀行利息收益性影響之研究》,成功大學企業管理
研究所未出版碩士論文。
呂明珠,1993年6月《利率變動對台灣上市銀行股票報酬及獲利之影響》,台灣大學財務金
融研究所未出版碩士論文。
李文瑞,1986年6月《利率變動對金融機構資產負債組合與利潤之影響》,台灣大學商學研
究所未出版碩士論文。
李源豐,1991年11月《台灣金融自由化與利率變動關係之研究》,台北市銀月刊,第二十
二卷第十二期。
邱正雄,1986年10月《貨幣市場、利率自由化與貨幣政策工具》,中小企銀季刊,第十卷
第二期,p1-p21。
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第三十四期,p71-p97。
徐有維,1998年《利率及利率波動對銀行股票超額報酬之影響----GARCH-M模型之應
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士班未出版碩士論文。
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碩士論文。
陳喬, 2001年《利率與信用風險對銀行股價的影響》,國立中山大學企業管理學系研究
所出版碩士論文。
陳龍騰,1989年6月《市場利率與本國銀行獲利性關係之探討》,淡江大學金融研究所未出
版碩士論文。
粘健春,1993年6月《利率自由化對本國銀行利率管理決策之影響》,中正大學財務金融研
究所未出版碩士論文。
黃必祥,1997年6月《利率波動對我國銀行獲利能力影響之研究》,成功大學企業管理研究
所未出版碩士論文。
楊瓊音,1992年5月《利率風險對我國銀行獲利能力影響之探討》,成功大學企業管理研究
所未出版碩士論文。
鄭正敏,1986年11月《銀行利率自由化之探討》,台北市銀月刊,第十七卷第十一期,
p57-p61。
賴朝明,1987年《台灣地區利率變動與銀行獲利能力之探討》,台灣銀行季刊,第三十九
卷第一期,p116-p144。
中央銀行金融業務檢查處,1998年~2006年,《本國銀行營運績效季報》











二、英文部份
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profitability:Additional evidence”,Journal of Money,Credit and
Banking,pp.355-362.
Flannery,Mark J.,1981,“Market interest rates and commercial bank
profitability:An empirical investigation”Journal of Finance,
pp.1085-1101.
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and Interest Rate Risk”,Journal of Economics and Business,pp.77-
84.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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