跳到主要內容

臺灣博碩士論文加值系統

(3.236.124.56) 您好!臺灣時間:2021/07/31 07:26
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果 :::

詳目顯示

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:顏大鈞
研究生(外文):Ta-Chun Yen
論文名稱:一般性財務面分析回測選股系統之設計與實測
論文名稱(外文):Design and Empirical Tests of a Generalized Stock Screening System Based on Fundamental Analysis
指導教授:姜林杰祐姜林杰祐引用關係
指導教授(外文):Chieh-Yow Chiang Lin
學位類別:碩士
校院名稱:國立高雄應用科技大學
系所名稱:金融資訊研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2007
畢業學年度:95
語文別:中文
論文頁數:94
中文關鍵詞:基本面分析系統開發回溯測試績效評估選股。
外文關鍵詞:Fundamental AnalysisSystem DevelopmentBack-testingPerformance EvaluationStock Selecting.
相關次數:
  • 被引用被引用:1
  • 點閱點閱:1325
  • 評分評分:
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:3
過去許多學者專家提出各種以財務面分析為基礎的選股模型,這些模型各有實證上的支持,但其適用於不同國家地區、不同時期、不同市場型態的有效性,則需透過大量資料的回溯與統計分析,方得以驗證。事實上,不同模型可能在不同的環境或能驗證出得以打敗市場的有效性,但不能因此論斷該模型是一個好的選股模型,因此以特定時期、特定市場的歷史交易資料,意圖驗證操作模型有效性之實用意義不大。本研究則是希望能建構一「一般性財務面分析回測系統」,使能有效率的測試眾多以財務面分析為基礎的模型。藉由資訊系統分析與設計的原則與方法開發系統,此系統可用於測試不同市場、不同時期、不同模型、不同參數組合、不同比較基礎的財務面模型,並產生績效分析報告。
在系統設計並建置完成後,本研究並以台灣股市的財務與市場交易資料所建構的資料庫為基礎,透過所建構的系統,彈性的選取財務面分析選股模型,產生實證分析報告,未來可在系統中加入統計後分析模組,驗證模型的有效性。
Many scholars and experts had proposed various kinds of financial-analysis-based stock screening models which were tested by relative empirical studies. However, the effectiveness of these models must be tested by the back-testing of massive financial data. In other words, the historical trading data of a specific market during a specific time frame is not critical to support the effectiveness of a model. For this reason, the objective of this research is to build a general back-testing system which is based on the fundemental analysis in a more efficient manner. The principle and method of the system analysis and design is adopted to develop this system, and it could be used widely to test the performance of various investment strategies with different stock markets, time periods, model parameters and comparison bases.
中文摘要 i
英文摘要 ii
誌謝 iii
目錄 iv
表目錄 v
圖目錄 viii
第壹章 研究動機與目的 1
第一節 股票分析方法 1
第二節 投資大師模型 2
第三節 大量測試的困難與解決之道 4
第四節 研究目的 5
第貳章 財務面分析模型文獻彙整 6
第一節 財務面分析模型文獻 6
第二節 投資大師模型彙整 13
第三節 投資大師篩選準則模式彙整 16
第參章 一般化財務面分析系統之分析與設計 20
第一節 系統分析法 20
第二節 資料來源 24
第三節 系統需求 25
第四節 變數定義與系統功能 25
第五節 系統開發面臨的困難 29
第肆章 常用財務面分析模型之測試 31
第一節 MICHAEL BERRY2-2-2選股法則模型之測試 31
第二節 陳巧玲論文模型之測試 48
第三節 風格投資 59
第伍章 結論與未來研究 93
第一節 結論 93
第二節 未來研究 94
參考文獻 95
一、中文部分
1.Hikaru Watanabe(2003)。Excel VBA 747個應用範例技巧大全集(初版)。台北縣:博碩文化。
2.Joel Greenblatt(2007)。打敗大盤的獲利公式(初版)(劉真如譯)。台北市:商周。
3.Peter Lynch(1996)。學以致富(初版) (陳善網譯)。台北市:金錢文化。
4.Peter Lynch(1997)。征服股海(初版)(郭淑娟、陳重亨譯)。台北市:財訊。
5.Peter Lynch, & John Rothchild(2003)。彼得林區選股戰略(初版) (陳重亨譯)。台北市:財訊。
6.Robert A. Haugen(2001)。新財務:打破效率市場迷思(初版)(郭敏華譯)。台北市:智勝文化。
7.山賀弘(2005)。Excel VBA功能索引式參考手冊(初版)(亮亨譯)。台北市:旗標。
8.古川順平(2006)。新Excel VBA與資料庫整合實務講座(初版)。台北縣:博碩文化。
9.沈孟軒(2003)。淨值市價比投資策略:財務報表資訊之應用。國立中正大學會計與資訊科技研究所碩士論文,未出版,嘉義縣。
10.姜林杰祐(2005)。財金資訊系統建構實務(初版)。台北市:新陸書局。
11.姜林杰祐(2007)。程式交易系統設計與建構(初版)。台北市:新陸書局。
12.張一鵬(2003)。本益比、盈餘成長率、總市值、ROE及PBR是全球投資大師擇股的五大因素—理財精算網80位投資大師選股常用指標研究。貨幣觀測與信用評等,44,132-148。
13.張柏嘉(2005)。特色分析法於台灣股票型基金之應用。國立中山大學財務管理學系研究所碩士論文,未出版,高雄市。
14.張皓鈞、鍾俊文(2007)。盈餘成長難以掌握,價值股遠優於成長股—台灣上市公司盈餘成長的可預測性探討。貨幣觀測與信用評等,65,18-22。
15.梁定澎(2002)。決策支援系統與企業智慧(初版)。台北市:智勝文化。
16.許勝豪(2004)。模糊多準則選股模型之研究與系統設計—以台灣股票市場為例。國立高雄應用科技大學金融資訊研究所碩士論文,未出版,高雄市。
17.陳巧玲(2004)。價值型投資風格於台灣股票市場之研究。國立政治大學財務管理研究所碩士論文,未出版,台北市。
18.黃元裕(2004) 。價值投資法於台灣股市之運用,國立交通大學管理科學學程碩士班碩士論文,未出版,新竹市。
19.黃宏德(2000)。台灣股市選股指標績效評估。國立中山大學財務管理研究所碩士論文,未出版,高雄市。
20.黃柏凱(2000)。股市名言「漲時重勢,跌時重質」之探討。國立東華大學企業管理學系碩士班碩士論文,未出版,花蓮縣。
21.黃婷瑜(2002)。會計資訊與股價關聯性研究—成長型與價值型公司之比較。淡江大學會計學系碩士班碩士論文,未出版,台北縣。
22.楊秋昱(2004)。價值股與成長股財務資訊宣告效果之研究。國立政治大學財務管理研究所碩士論文,未出版,台北市。
23.廖淑惠(2002)。本益比與成長機會策略組合之投資報酬研究。國防管理學院國防財務資源研究所碩士論文,未出版,台北縣。
24.劉秉龍(2002)。成長型與價值型投資策略之實證分析—以台灣股票市場為例。靜宜大學企業管理學系碩士論文,未出版,台中縣。
25.蔡德淵(2002)。台灣股市「漲時重勢、跌時重質」之實證研究。國立成功大學企業管理學系碩博士班碩士論文,未出版,台南市。
26.蘇惠玲(2005)。台灣股價市場值值股投資策略之探討。朝陽科技大學會計系碩士論文,未出版,台中縣。
二、英文部分
1.Angel Berges, John J. McConnell, & Gary G. Schlarbaum. (1984). The Turn-of-the-Year in Canada. The Journal of Finance, 39(1), 185-192.
2.Bala Arshanapalli, T. Daniel Coggin, & John Doukas. (1998). Multifactor Asset Pricing Analysis of International Value Investment Strategies. Journal of Protfolio Management, 24, 10-23.
3.Eugene F. Fama, & Kenneth R. French. (1992). The Cross-Section of Expected Stock Returns. The Journal of Finance, 47(2), 427-465.
4.Eugene F. Fama, & Kenneth R. French. (1995). Size and Book-to-Market Factors in Earnings and Returns. The Journal of Finance, 50(1), 131-155.
5.Eugene F. Fama, & Kenneth R. French. (1998). Value versus Growth: The International Evidence. The Journal of Finance, 53(6), 1975-1999.
6.Jeffrey Jaffe, Donald B. Keim, & Randolph Westerfield. (1989). Earnings Yields, Market Values, and Stock Returns. The Journal of Finance, 44(1), 135-148.
7.Jianping Mei. (1993). Explaining the Cross-Section of Returns via a Multi-Factor APT Model. The Journal of Financial and Quantitative Analysis, 28(3), 331-345.
8.Josef Lakonishok, Andrei Shleifer, & Robert W. Vishny. (1994). Contrarian Investment, Extrapolation, and Risk. The Journal of Finance, 49(5), 1541-1578.
9.Joseph D. Piotroski. (2000). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Journal of Accounting Research, 38, 1-41.
10.K. C. Chan, & Nai-Fu Chen. (1991). Structural and Return Characteristics of Small and Large Firms. The Journal of Finance, 46(4), 1467-1484.
11.Kent Daniel, Mark Grinblatt, Sheridan Titman, & Russ Wermers. (1997). Measuring Mutual Fund Performance with Characteristic-Based Benchmarks. The Journal of Finance, 52(3), 1035-1058.
12.Louis K. C. Chan, Yasushi Hamao, & Josef Lakonishok. (1991). Fundamentals and Stock Returns in Japan. The Journal of Finance, 46(5), 1739-1764.
13.Richard Roll. (1981). A Possible Explanation of the Small Firm Effect. The Journal of Finance, 36(4), 879-888.
14.S. Basu. (1977). Investment Performance of Common Stocks in Relation to Their Price-Earnings Ratios: A Test of the Efficient Market Hypothesis. The Journal of Finance, 32(3), 663-682.
15.Steven C. Gold, & Paul Lebowitz. (1999). Computerized stock screening rules for portfolio selection. Financial Services Review, 8, 61-70.
16.W. Scott Bauman, & Robert E. Miller. (1997). Investor Expectations and the Performance of Value Stocks. Journal of Portfolio Management, 23, 57-68.
17.Zvi Bodie, Alex Kane, & Alan J. Marcus. (2003). Essentials of Investments. (5th ed.). New York: The McGraw-Hill Companies.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top