個人金融理財業務之探討－台灣A銀行個案研究
研究生：王冠發 指導教授：黃建森 博士
歐仁和 博士
中文摘要
分析A銀行貴賓理財客戶個人金融理財商品的投資偏好，提供金控業者對高貢獻度之有效客戶做最好的服務，如何界定貴賓理財客戶的投資屬性、投資需求、商品風險承受度，幫客戶在最短的時間內尋找出合適的金融商品銷售，可使金控公司對金融商品有更佳的整合觀念，是銀行經營階層所極需知曉的。
透過實證的分析，推算出A銀行的理財客戶的投資屬性，經由分析的結果，把A銀行客戶的投資特性有系統的整理，做成完整的資訊，讓銀行經營者或理財規劃人員，面對新的理財客戶時，可以迅速將客戶分類，提供適合的理財金融商品。本研究獲致顯著結果如次：
一、 在性別方面：女性客戶對穩健型的金融商品偏好較大，男性客戶較為偏重績效型金融商品。
二、 在年齡方面：各種年齡層對金融商品都有興趣，其中35-45歲之客戶對穩健型投資商品興趣最大，人數也是最多。46-59歲、60歲以上的客戶對績效型投資商品有相當大的接受程度，但佔Ａ銀行總客戶數的比率是較少的。
三、 在資產總額方面：資產總額較低之投資者，相較保守；資產總則較高之投資者，反而較為注重投資績效。
四、 在商品風險度方面：中等商品風險所占的客戶比率是最多，對高風險之金融商品的客戶比率較低，代表Ａ銀行的理財客戶較為保守。
五、 在婚姻狀況方面：已婚的人數佔了大半數以上，此一客戶群對於穩健與績效型的商品都有興趣，略偏重穩健型金融商品。
六、 高資產的客戶群，透過專業的理財人員規劃投資建議，更可以迅速的累積資產，在M型社會的定義下，持續的朝右方的富人階層靠近，與本研究結果相契合。

關鍵詞：知識產業、理財規劃、財富管理、資產配置、M型社會

Discussion on Personal Banking Service---
Case Study on A Bank of Taiwan
Student：Guann-Fa Wang Advisor：Dr. Chien-Sin Huang
Dr. Jenho Peter Ou
Abstract
Analyzing portfolio preference of personal financial money management product for A bank VIP money management clientele, providing financial holdings with best possible service to highly contributable valid customer, how to localize investment attributes and needs, and product risk-bearing for VIP money management clientele, assisting client to locate sales of appropriate financial product in the shortest possible time frame, instilling financial holdings with better integrated ideas regarding financial products, are what bank management level should be well aware of.
Through empirical analysis, we calculated and deduced investment attributes for A bank money management customer. With this analyzed result, we then systematically organized the investment characteristics for A bank customer. Then, with complete information, bank management or money management planning personnel can use to quickly classify new money management customers, and effectively provide them with appropriate money management products. Significant study results are as follow:
1. Gender: Female preferred financial products with steady income. Male preferred those with growth performance.
2. Age: All age groups were interested in financial products, in which customers between 35 and 45, constituted as the majority of customers, were highly interested in those with steady income. For those between 46 to 59 and 60 above, were interested in product performance. But the percentage from latter age group is minimal at best.
3. Total asset: Customers with lower total assets were relatively conservative. On the other hand, those higher were attracted by investment performance.
4. Product risk tolerance: Higher percentages of customers preferred products with medium risk tolerance. Lower percentages of customers stick to products with higher risk tolerance. This clearly exemplified that customers of A Bank were relatively conservative at best.
5. Marriage：Over half of customers were married. This married group was interested in products of both steady income and investment performance, but slightly inclined to steady income.
6. Customers with higher assets could rapidly further accumulate their assets with assistance from investment planning provided by professional money management advisor. According to definition of M society, this group sustains the movement towards the rich level at right side. This observation conformed to expectation from this study result.
















Key words： Knowledge Industry, Financial Plan, Wealth Management, Asset Allocation, M Society

個人金融理財業務之探討－台灣A銀行個案研究
目 次
頁碼
論文題目 ……………………………………………………………I
論文口試委員審定書 ………………………………………………II
博碩士論文電子檔案上網授權書…………………………………III
謝辭 …………………………………………………………………IV
中文摘要 ……………………………………………………………V
英文摘要 ……………………………………………………………VI
目次 ………………………………………………………………VIII
圖目次 ………………………………………………………………IX
表目次…………………………………………………………………X
第一章 緒言…………………………………………………………1
第一節 研究動機………………………………………………1
第二節 研究目的………………………………………………6
第三節 研究架構與流程………………………………………7
第四節 研究範圍與限制………………………………………10
第二章 理論與文獻探討……………………………………………12
第一節 個人金融理財…………………………………………12
第二節 文獻探討………………………………………………22
第三章 研究設計……………………………………………………45
第一節 研究方法………………………………………………45
第二節 研究資料………………………………………………50
第三節 研究區間………………………………………………52
第四章 研究分析與驗證……………………………………………55
第一節 集群資料分析與定義…………………………………55
第二節 研究結果驗證與解釋…………………………………63
第五章 結論與建議…………………………………………………71
第一節 結論……………………………………………………71
第二節 建議……………………………………………………72
參考文獻
圖目次
頁碼
圖 1-1 研究流程 ………………………………………………9
圖 2-1 2006年家庭平均儲蓄金額 ……………………………17
圖 3-1 集群分析法分組圖 ……………………………………48
圖 3-2 集群分析流程圖 ………………………………………49
圖 4-1 觀察值樹狀圖 …………………………………………57



































表目次
頁碼
表 1-1 A銀行手續費收入佔營業收入比率………………………4
表 2-1 台灣地區金控公司資產淨值 ……………………………13
表 2-2 國內個人金融理財業務文獻彙整 ………………………34
表 3-1 樣本分層 …………………………………………………51
表 3-2 金融商品投資風險度彙總 ………………………………53
表 3-3 樣本之敘述性基本資料 …………………………………54
表 4-1 觀察值摘要 ………………………………………………55
表 4-2 華德法集群分析集結係數 ………………………………56
表 4-3 華德法觀察值統計量表 …………………………………57
表 4-4 華德法觀察值次數/百分比表 …………………………58
表 4-5 華德法觀察值統計變數平均數、標準差與個數分配 …59
表 4-6 最後集群中心點 …………………………………………60
表 4-7 集群中觀察值個數 ………………………………………61
表 4-8 Wilks， Lambda值…………………………………………61
表 4-9 統計資料分類結果 ………………………………………62
表 4-10 集群與性別之卡方檢定 …………………………………63
表 4-11 集群與年齡之卡方檢定 …………………………………64
表 4-12 集群與資產總額之卡方檢定 ……………………………64
表 4-13 集群與商品風險度之卡方檢定 …………………………65
表 4-14 集群與婚姻狀況之卡方檢定 ……………………………65
表 4-15 集群觀察值個數與性別交叉分析 ………………………66
表 4-16 集群觀察值個數與年齡交叉分析 ………………………67
表 4-17 集群觀察值個數與資產總額交叉分析 …………………68
表 4-18 集群觀察值個數與商品風險度交叉分析 ………………69
表 4-19 集群觀察值個數與婚姻狀況交叉分析 …………………70

參考文獻
一、中文部分
1. 王琦樺（2005），個人理財規劃之最適化研究，國立政治大學經營管理研究所碩士論文。
2. 王傳蒂（2005），個人理財觀對理財規劃影響之研究－以台北地區國小教師為例，台北市立教育大學教育研究所碩士論文。
3. 林義畔（2003），財富管理時代銀行信託業務行銷策略之研究－以共同基金為例，國立政治大學經營管理碩士論文。
4. 林仲威（2003），我國金融從業人員對金融證照認知之研究－以理財規劃人員專業能力測驗為例，實踐大學企業管理研究所碩士論文。
5. 於貽彰（2004），股票分析與投資，台北：雙葉書廊。
6. 於貽彰（2004），勝算指標，台北：雙葉書廊。
7. 李宜蓁（2004），銀行個人理財業務之研究，銘傳大學經濟學系碩士在職專班碩士論文。
8. 周一同、楊德庸（2004），金融控股公司法解析，台北：台灣金融研訓院。
9. 洪銘揚（2004），財富管理之風險認知與理財工具選擇之研究，元智大學企業管理學系碩士論文。
10. 洪惠玲（1997），個人理財與企業財務規劃對銀行業務發展之研究，國立中山大學企業管理學系研究所碩士論文。
11. 莊介博（2003），定期定額投資與資產配置之研究，國立臺灣大學財務金融研究所碩士論文。
12. 陳建中（2002），顧客滿意、信任與承諾影響因素之探討－以銀行個人理財部門為例，銘傳大學管理科學研究所碩士論文。
13. 陳建達（2004），台灣地區銀行財富管理業務實施之探討分析，大葉大學事業經營研究所碩士論文。
14. 陳宣全（2003），我國新金融商品發展暨行銷之探討，台灣大學國際企業研究所碩士論文。
15. 黃建森（2001），金融風險管理，台北：華泰書局。
16. 黃建森、吳永猛（1997），投資理財，台北：國立空中大學。
17. 黃建森、張捷昌（1995），金融管理，台北：華泰書局。
18. 黃見義（2005），財富管理顧客忠誠度之探討－以中國商銀財富管理部門為例，東華大學企業管理學系在職專班碩士論文。
19. 黃崇緯（2005），台灣地區商業銀行理財業務之研究，銘傳大學經濟學系碩士在職專班碩士論文。
20. 黃昱程（2005），期貨與選擇權－衍生性金融商品入門經典，台北：華泰書局。
21.黃薇靜（2003），生涯規劃各階段對退休理財之研究，長榮大學經營管理研究所碩士論文。
22. 曾志堯（2006），做個頂尖的理財專員，台北：我識出版社。
23. 楊昌隆（2003），理財規劃服務模式之研究，東華大學國際經濟研究所碩士論文。
24. 楊國益（2004），金融理財工具偏好之研究－以北高兩市為例，義守大學管理研究所碩士論文。
25. 楊琇惠（2004），銀行業財富管理業務趨勢之研究，中興大學高階經理人碩士論文。
26. 蔡宏明譯，李奧．高富原著（2005），花旗銀行個人財富管理手冊，台北：梅霖文化事業有限公司。
27. 蔡駿賢（2002），金融控股公司之投資理財服務之研究，實踐大學企業管理研究所碩士論文。
28. 鄭明祈（2006），財富管理7講，台北：理財家文化。
29. 簡美玲（2004），金融業關係行銷之研究－以財富管理為例，東吳大學企業管理學系碩士論文。
30. 謝欣樺（2004），銀行經營個人理財業務關鍵成功因素之研究，國立高雄第一科技大學金融營運研究所碩士論文。
31. 謝劍平（2004），當代金融市場，台北：智勝出版社。
32. 謝堂平（2004），銀行財富管理經營策略個案研究，高雄第一科技大學金融營運系碩士論文。
33. 台灣金融研訓院編輯委員會（2005），台灣金融發展史話，台北：台北金融研訓院。
34. 台灣金融研訓院編輯委員會（2005），全方位理財規劃，台北：台北金融研訓院。
35. 台灣金融研訓院編輯委員會（2003），理財規劃實務，台北：台北金融研訓院。
36. 台灣金融研訓院編輯委員會（2003），理財工具及其應用，台北：台北金融研訓院。
37. 台灣金融研訓院編輯委員會（2005），基礎理財規劃，台北：台北金融研訓院。
38. 大前研一（2006），M型社會－中產階級消失的危機與商機，台北：商周出版社。










二、英文部分
1. Bernstein,Phyllis,Linda Lach, and Jim H. Ainsworth(2000).Financial Planning for CPAs, John Wiley & Sons, Inc.
2. Dodds, W. B., Monroe, K. B. & Grewal, D.（1991）, Effects of Price, Brand, and Store Information on Buyers Product Evaluations, Journal of Marketing Research, Vol. 28, No. 3, pp. 307-319.
3. Foxall, G. R. & Pallister, J. G（1998）, Measuring Purchase Decision Involvement for Financial Services: Comparison of The Zaichkowsky and Mittal Scales,International Journal of Bank Marketing, Vol. 16, No. 5, pp. 180-194.
4. Frank J.Fabozzi（2000），Bond Markets,Analysis and Strategies，Prentic Hall Internatuon,inc.
5. Frank K.Reilly,Edgar A.Norton（1998），Investments，The Dryden Press.
6. Gerald M.Meier（1998），The International Environment Of Business，Oxford University Press,Inc.
7. John Calverley（2003），The investor,s guide to economic undamentals，John Wiley sons,LTD.
8. Kotler,P.(2003),Marketing Management, 11th Ed., Prentice Hall Inc., Upper Saddle River, NJ.
9. Mason, K. & Bequette, J.（1998）, Product Experience and Consumer Product Attribute Inference Accuracy,Journal of Consumer Marketing, Vol.15, No.4,pp.343-357.
10. Meir Statman（1999）， Foreign Stocks in Behavioral Portfolios，Association for Investment Management and Research.
11. Moehlman, M. (2004), What is wealth management?. Dental Economics, Vol.94, No. 10, pp. 183-141.
12. Sarpe,W.F.（1996），Mutual Fund Performance，Journal of Business，Vol.39,pp.119~138.
13. Swan, J. E. and Nolan, J. J. (1985), Gaining customer trust: A conceptual guide for the salesperson, Journal of Personal Selling & sales Management, Vol. 5,No. 2, pp. 39-48.
14. Therese A Joiner ＆ Lynne Leveson ＆ Kim Langfield Smith（2002）,Technical Language,Advice Understandability,and Perceptions of Expertise and Trustworthiness：The Case of the Financial Planner.Australian,July 15-16 pp.37.
15. Webb ＆ Hawk,（1988）, Personal Financial Planning: A Survey,Journal of Financial Service Professionals, May;pp64-66.