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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:江兆育
論文名稱:保本型變額壽險之評價
指導教授:廖四郎廖四郎引用關係龐元愷龐元愷引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立政治大學
系所名稱:金融研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2006
畢業學年度:95
語文別:中文
論文頁數:52
中文關鍵詞:保本型變額壽險蒙地卡羅
外文關鍵詞:BGM Model
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本研究針對保本型變額壽險-投資標的為債券型基金進行進行評價分析。由於投資型保險擁有投資與保障的功能,且將投資風險轉嫁給投保人,與傳統壽險有明顯的差異。爲防止投保人承受過多的投資風險而失去保險中保障的功能,在條款中加上一最低保證給付金額,使投保人只須負擔部分的投資風險,保險公司也可提升其產品競爭力。

在保本型變額壽險的評價模型上,運用精算數學中收支相等原則,採用Nielsen and Sandmann(1995)的模型架構求算合理保費。同時採用利率模型-BGM Model,透過市場可觀察到的LOBOR報價,更精確有效地對利率期間結構進行模擬分析。再針對死亡保險及生死合險,兩種目前國內壽險市場上的主流商品,探討在分期繳費方式下的合理保費。

最後,因為此模型不存在封閉解,透過蒙地卡羅法進行數值模擬,針對參數可能的變動進行敏感度分析。
第一章 緒論--------------------------------------------1
1.1 研究動機-------------------------------------------1
1.2 研究目的-------------------------------------------4
1.3 研究範圍-------------------------------------------5
1.4 研究流程-------------------------------------------8
第二章 文獻回顧----------------------------------------9
2.1 保本型變額壽險評價模型-----------------------------9
2.2 利率模型----------------------------------------- 13
第三章 評價模型-------------------------------------- 17
3.1 利率模型設定-BGM模型----------------------------- 17
3.2 符號定義----------------------------------------- 20
3.3 保本型變額壽險模型設定--------------------------- 21
第四章 模擬分析-------------------------------------- 24
4.1 參數設定----------------------------------------- 24
4.2 數值分析----------------------------------------- 28
4.3 利率敏感度分析----------------------------------- 30
第五章 結論與建議------------------------------------ 39
附錄--------------------------------------------------40
參考文獻----------------------------------------------50
中文部分
1.曾柏方(2004),附有最低保證給付投資型保險之評價與分析,政治大學金融研究所碩士論文。
2.中華民國人壽保險商業同業公會(2003),臺灣壽險業第四回經驗生命表(民國八十四年至民國八十八年),初版,台北市:中華民國人壽保險商業同業公會。
3.林鴻鈞(2003),「六大重點看保本商品:如何說明投資型保單是最佳選擇」,Advisers財務顧問,第175期,115~117頁。
4.翁建勳(2002),變額保險之模擬研究,逢甲大學統計與精算所碩士論文。
5.彭成彰(2002),保證給付變額壽險之選擇權評價分析,中央大學財務管理研究所碩士論文。
6.陳家明(2000),變額壽險,初版,台北市:財團法人保險事業發展中心。
7.張智星(2000),MATLAB程式設計與應用,初版,新竹市:清蔚科技。
8.郭怡馨(1999),保本型變額壽險之評價分析,政治大學風險管理與保險學研究所碩士論文。
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英文部分
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2.Bacinello, A.R., and Ortu, F.(1994), “Single and Periodic Premiums for Guaranteed Equity-Linked Life Insurance under Interest Rate Risk: the Log-normal + Vasicek Case.”Financial Modelling, L. Peccati and M. Viren (Eds.), Physica-Verlag, Heidelberg, Germany, 1-25
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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