(3.230.143.40) 您好!臺灣時間:2021/04/21 19:10
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果

詳目顯示:::

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:陳曉煒
論文名稱:多資產二元素選擇權之評價分析
論文名稱(外文):The valuation of multi-asset binary option
指導教授:吳明政吳明政引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立彰化師範大學
系所名稱:商業教育學系
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2007
畢業學年度:95
語文別:中文
論文頁數:111
中文關鍵詞:二元素選擇權最大或最小值選擇權多資產選擇權多標的型選擇權
外文關鍵詞:Binary optionmaximum or minimum optionMultiple-assets optionMultiple -subjects option
相關次數:
  • 被引用被引用:0
  • 點閱點閱:181
  • 評分評分:系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
本研究結合Cox and Rubinstein(1985)單一資產單一標的型二元素選擇權、Heynen及Kat(1998)兩個資產兩個標的型二元素選擇權和Johnson(1987) 最大或最小值選擇權,發展出多資產及多標的型二元素選擇權評價模型,並以平賭過程評價法求出其封閉解,進一步的利用敏感性分析來了解各評價模型之特性,並比較其差異性
本研究發現資產數N增加和現金或無償最大值買權價格呈現正相關,和資產或無償最大值買權價格呈現負相關,和多標的型現金或無償買權價格呈現負相關,和多標的型資產或無償買權價格呈現負相關。
另本研究比較後發現,現金或無償、多標的型現金或無償和多標的型資產或無償選擇權模型特性較為簡單,且發行或投資風險均較低,適合用於金融市場上。資產或無償最大值選擇權之發行具較高之風險性,須在市場機制健全下才可運作;否則應以資產或無償最小值選擇權來考量,以降低發行風險。
摘 要 I
Abstract II
謝 誌 IV
目 錄 V
圖 目 錄 VII
表 目 錄 XIV

第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究範圍與限制 4
第四節 研究流程 5

第二章 文獻回顧 7
第一節 單一資產單一標的型二元素選擇權 7
第二節 兩個資產兩個標的型二元素選擇權 9
第三節 極大或極小值選擇權 11

第三章 模型推導 14
第一節 多資產單一標的型最大值或最小值選擇權 14
第二節 多標的型二元素選擇權 22

第四章 數值分析 26
第一節 模型特性 27
第二節 敏感性分析 31

第五章 結論與建議 107
第一節 結論 107
第二節 建議 108
參考文獻 110
Black, F., and Scholes, M.,(1973).“The Pricing of Options and Corporate Liabilities.”Journal of Political Economy,81,637-654.
Cox, J., and Rubinstein, M.,(1985).“Innovations in Option Pricing” Found in "Options Market" (textbook), Prentice Hall
Reiner, E., and Rubinstein, M.,(1991).“Unscrambling the Binary Code” Risk, 4.
Heynen, R., and H. Kate,(1998).”Brick by Brick”,Hedging With Trees, Risk Publication, Chapter 9.
Stulz, R., (1982).“Options on the Minimum or the Maximum of Two Risky Assets : Analysis and Applications.” Journal of Financial Economics,10,161-185.
Johnson, H.,(1987).“Option On the Maximum or the Minimum of Several Assets.”Journal of Financial and Quantitative Analysis,22,277-283.
Karatzas, I. and S.Shreve(1991).“Brownian Motion and Stochastic Calculus”,2nd Ed. Springer-Varlag, 190-196.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
無相關論文
 
1. 許福生,〈犯罪化與除罪化之探討〉,《中央警察大學學報》,第41期(2004年8
2. 許志錠,〈無被害者犯罪之研究〉,《警專學報》,第2卷第8期(2000年9月)。
3. 許玉秀,〈無用的抽象具體危險犯〉,《臺灣本土法學雜誌》,第8期(2000年3
4. 張伯宏,〈建立本土化戒毒模式之芻議〉,《警學叢刊》,第37期(2006年7月)。
5. 張麗卿,〈酒醉駕車應屬有罪〉,《臺灣本土法學雜誌》,第8期(2000年3月)。
6. 張淳淙,〈牽連犯、連續犯及常業犯廢除後之實務因應〉,《法官協會雜誌》,第8
7. 高金桂,〈貪污治罪條例各罪之適用與競合〉,《月旦法學雜誌》,第94期
8. 柯耀程,〈牽連犯與連續犯廢除後之適用問題〉,《月旦法學雜誌》,第135期
9. 柯耀程,〈除罪化的效應及程序處理〉,《月旦法學教室》,第6期(2003年4月)。
10. 柯耀程,〈刑罰具體化的形成形式與意義〉,《月旦法學教室》,第43期(2006年
11. 施志茂、陳怡助,〈毒品及濫用物質之危害與防治〉,《稻江學報》,第1卷第2期
12. 施志茂、陳怡助,〈毒品及濫用物質之危害與防治〉,《稻江學報》,第1卷第2期
13. 林健陽,〈毒品犯罪矯治得省思〉,《法務通訊》,第2130期(2003年4月10日)。
14. 林山田,〈二○○五年新刑法總評〉,《臺灣本土法學雜誌》,第67期(2005年2
15. 李永然,〈法治教育乃當務之急!〉,《人權會訊》,第84期(2007年4月)。
 
系統版面圖檔 系統版面圖檔