跳到主要內容

臺灣博碩士論文加值系統

(18.204.48.64) 您好!臺灣時間:2021/08/01 09:10
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果 :::

詳目顯示

: 
twitterline
研究生:李姮萱
研究生(外文):LEE, HENG-HSUAN
論文名稱:我國金融改革的挑戰-「金融化」的迷思
論文名稱(外文):THE CHALLENGE OF FINANCIAL REFORMATION IN TAIWAN - THE MYTH OF ‘FINANCIALIZATION’
指導教授:黃世鑫黃世鑫引用關係
指導教授(外文):HUANG, SHIN-HSIN
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺北大學
系所名稱:財政學系
學門:商業及管理學門
學類:財政學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2007
畢業學年度:95
語文別:中文
論文頁數:119
中文關鍵詞:金融化二次金改泡沫化貧富不均投資減少
外文關鍵詞:FinancializationTaiwanFinancial Reformation
相關次數:
  • 被引用被引用:7
  • 點閱點閱:915
  • 評分評分:
  • 下載下載:294
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
論文題目:我國金融改革的挑戰-「金融化」的迷思 論文頁數:119
所組別:財政學研究所 系(所) 實 證 組(學號:79475001)
研究生: 李 姮 萱 指導教授: 黃 世 鑫 博士
論文提要內容:
我國自2002年起實施了兩次金融改革,其中二次金融改革發生了許多問題,飽受爭議。近年來政府不斷對金融法規鬆綁,擴大金融機構營運範圍,開放新增金融交易工具,還有二次金改的四大目標,皆能提升金融在經濟體系的影響力,為「金融化(financialization)」的過程。2000年與2001年「金融機構合併法」以及「金融控股公司法」的制訂,是將國內金融機構型態由商業銀行轉變為金融控股公司的重要法律依據。持續推動二次金改,透過併購使金控公司大型化,並使公股銀行民營化、私有化,且預期開放一間金融機構由外資經營,政府為了要將我國推動成為亞洲區域性的金融中心,掉入了金融化的迷思。
國內主流經濟學的研究方式往往忽略「人」的互相影響,時空背景的差異,以及Marx所強調的-資本主義是一個「演化的過程(evolutionary process)」,以致於無法查覺組織與社會制度的「異化」。國內金融法規與政策的改變,也總是忽略制度應該由我國的歷史、環境和背景演化,一味的以國際趨勢為由,任意修改,導致我國金融制度紊亂,金融監理不當,經常失序,這些金融化的法規未審慎考慮就開放後,難以回復原來的管制,也因此造成許多難以彌補的傷害。
本文將先以二次金改為切入點,接下來探討本國金融體制的歷史演變,與金融法規的重要歷史沿革,以掌握我國金融發展歷程,進而歸納金融機構功能及角色的變化。在定義金融化、全球化與新自由主義後,說明金融化對社會所產生的結構性轉變,詳論金融化對經濟與社會所造成的傷害。
金融化會改變所得來源得結構,讓社會既有的價值觀改變,趨向「以市場價值為優先」的價值觀。也會對國家、經濟及社會帶來許多不利,這些耗損對於國家的經濟發展與社會安樂有著長期而深遠的影響,包括:一、減少對於生產事業的實際投資;二、加深社會的貧富不均;三、提高經濟的不穩定,讓社會承擔較大風險。因此,金融化並非最佳的選擇,也並非唯一的選擇,應該建立以國內經濟為主體的經濟環境。
然而,我國金融化的趨勢已經造成,此刻應該要摒棄新古典學派中,市場與政府彼消我長的觀念,不應該為了讓金融市場開放,而拒絕所有政府對金融的限制。認清「公平與效率並非勢不兩立,市場與政府也不是零和賽局」,重新建構合乎新金融體制的有效管理方式與法規,讓金融市場有序的發揮其效用。
Since 2002, Taiwan has experienced two major financial reformations. The second financial reformation, starting in 2004, has caused many problems and a fierce debate. The government has continued deregulating financial legislation and expanded the range of financial institutions in operation, increasing new financial transaction tools in recent years. All of these transformations that enhance the power of finance in economy are the processes of ‘financilization‘. ‘Financial Institution Merger Act’ and ‘Financial Holding Company Act’ legislated in 2000 and 2001 were the landmarks of financial history in Taiwan, which provided the laws for commercial banks to become financial holding companies. The sustained actions of the second financial reformation included financial mergers and acquisitions, privatization of public banks, and foreign operation of a financial institution. The government’s myth lies in the aim of establishing Taiwan become the center of finance in Asia.

Most of the economic research methods in Taiwan ignore the interaction between people, the differences of social background, and the concept emphasized by Karl Marx that Capitalism is an evolution process. Therefore, it’s hard to discover the alienations of organization or social institutions. The act on reformation should take history, environment and background into consideration. The government of Taiwan often tells citizens to follow other developed countries, which makes the financial regulations and policies confusing. Further, there isn’t an adequate supervision over finance. These financial deregulations aren’t considered thoroughly, and some of these damages are hard to recover.

This thesis will introduce the second financial reformation in Taiwan at first. To fully understand the evolution process , Chapter 3 will describe the history of financial institutions and major innovation of financial legislation, then it will introduce the different functions and roles of financial institutions now and before. After defining ‘Financialization,’ ‘Globalization’ and ‘Neoliberalism’, the paper will illustrate the structural difference which was caused by financialization , and finally it will discuss the disadvantages brought by fianacialization.

Financialization can change the origin of income and social values structurally. ‘Market value is prior to social value’ has become more and more popular. Besides, it does harm to a country’s economy and society, including: 1. reducing real investment in non-financial industry, 2. reinforcing the disparity of the poor and the rich, 3. increasing the instability of economy. Thus, Financialization is not the best or the only choice, since emphasizing on domestic industry brings more benefits to a developing country.

However, since the policies of financialization had been carried out, we should abandon the concept of neoclassical economics that government was substitutable by market. We shouldn't reject all government's effort to regulate the financial market based on the will of a full competition market. We have to recognize that to make a fair regulation doesn't mean that we should sacrifice the efficiency through out the procedure. The relation between government and market are complementary, we can’t have a good financial market without comprising with the government’s policy. To build up adequate supervisions, re-regulate finance, and establish a healthy financial market are regarded highly important.
第一章 緒論…………………………………………………………………………1
第一節 研究動機與目的………………………………………………………1
第二節 研究方法………………………………………………………………5
第三節 研究架構………………………………………………………………7
第二章 我國二次金改的實施與所遭遇的問題……………………………………8
第一節 二次金改的目標與實施狀況…………………………………………8
第二節 實施二次金改後所遭遇的問題案例………………………………..14
第三章 我國金融的歷史與功能…………………………………………………..19
第一節 我國金融的歷史-從公營、民營到金控…………………………...19
第二節 我國金融法規的演變………………………………………………..32
第三節 金融機構功能及角色的改變………………………………………..49
第四章 「金融化」的迷思………………………………………………………..60
第一節 新自由主義、全球化與金融化……………………………………..60
第二節 金融化帶來的結構性改變…………………………………………..70
第三節 金融化的代價………………………………………………………..84
第五章 研究結論與建議…………………………………………………………107
第一節 研究結論與建議……………………………………………………107
第二節 未來研究建議………………………………………………………112
參考文獻……………………………………………………………………………113
中文部分
1. 丁克華(2005),「由金融自由化談我國資本市場發展的回顧與展望」,《台灣金融財務季刊》,第六輯第三期,台灣金融研訓院出版。
2. 于宗先、王金利、方星海、施東暉(2004),《兩岸股市面面觀》,喜瑪拉雅研究發展基金會出版。
3. 于宗先、王金利(2005),《台灣金融體制之演變》,聯經出版事業股份有限公司出版。
4. 王煦棋(2003),「我國『金融控股公司法』評析」,《台灣金融財務季刊》,第四輯第三期,台灣金融研訓院出版。
5. 王偉芳、胡漢楊、張紹台(2005),《台灣金融發展史話》,台灣金融研訓院出版。
6. 李桐豪(1998),「臺灣能從亞洲金融風暴中學得甚麼?」,《政策月刊》,第31期,頁8-10。
7. 沈婉玉、韓仕賢(2005),「他們為什麼要罷工?」,《台灣銀行員勞動年鑑(2005)》,銀行員工會全國聯合會出版。
8. 周濟(1998A),「金融風暴對亞洲及台灣經濟的影響」,《經濟情勢暨評論》,第3卷第4期,頁1-8。
9. 周濟(1998B),「台灣在亞洲金融風暴中受害較淺原因的探索」,《國策專刊》,第2期,頁5-8。
10. 吳美然、韓仕賢、廖英傑(2005),「2005年金融併購案例評析」,《台灣銀行員勞動年鑑(2005)》,銀行員工會全國聯合會出版。
11. 夏傳位(2005),《禿鷹的晚餐-金融併購的社會後果》,銀行員工會全國聯合會出版。
12. 陳春山(2005) ,《企業併購及控股公司法實務問題》,新學林出版股份有限公司出版。
13. 黃世鑫(1998A),「金融自由化與國際化(globalization)的省思:重建以國民為主體的金融制度」,《華信金融季刊》,第1期,頁97-108。
14. 黃世鑫(1998B),《財政學概論》,國立空中大學出版。
15. 黃世鑫(2001),「金融業的總體發展環境之變遷:金融業的過去、現在和未來」,《台灣銀行員勞動年鑑(2000-2001)》,銀行員工會全國聯合會出版。
16. 黃世鑫(2002A) ,「全球化的智慧與金融資本主義」,《建華金融季刊》,第19期,頁53-101。
17. 黃世鑫(2002B),「正視金融拖垮財政之隱憂」,《華信金融季刊》,第 16期,頁53-70。
18. 黃世鑫(2002C),「由異化與毀滅性的創造檢是當前金融制度的變革」,《華信金融季刊》,第17期,頁37-63。
19. 黃永仁(2006),「金融業如何促進國內企業的投資與經營-兼談企金業務的金融創新」,《我國企業金融的發展策略與作法研討會會議資料》,未正式出版。
20. 張晉芬(2001),《台灣公營事業民營化-經濟迷思的批判》,中央研究院社會學研究所出版。
21. 曾國烈(2005),「金融改革與銀行業之演化及成長」,《台灣金融財務季刊》,第六輯第三期,台灣金融研訓院出版。
22. 葉榮鐘(2002),《近代台灣金融經濟發展史》,晨星出版有限公司出版。
23. 劉紹樑(2002) ,「我國公司法制的迷思與挑戰:以公司法與金融法規修正為中心(上)」,《集保》,2002年六月號,台灣證券集中保管公司出版。
24. 蔡進財(2005),「我國金融安全網問題探討與挑戰」,《台灣金融財務季刊》,第六輯第三期,台灣金融研訓院出版。
25. 賴英照(1997),《台灣金融版圖之回顧與前瞻》,聯經出版事業公司出版。
26. 韓仕賢等,《台灣銀行員勞動年鑑(2004)》,銀行員工會全國聯合會出版。
27. 鍾秉達(2005),《對台灣金融改革的批判》,國立台北大學財政學研究所碩士論文。
28. 宮田矢八郎(1994),郭慶光 譯,《回到原點-發掘經營的本質》,錦繡出版事業股份有限公司出版。
29. Saunders, Anthony and Marcia Millon Cornett(2002),黃達業 譯,《金融機構與市場》,美商麥格羅・希爾國際股份有限公司台灣分公司出版。
30. Soros, George(1998)(索羅斯),聯合報編譯組 譯,《全球資本主義危機》,聯經出版事業公司出版。
31. Soros, George(2001) (索羅斯),柯雷 校譯,《開放社會:全球資本主義大革新》,聯經出版事業公司出版。
英文部分
1.Coggins, Bruce (1998), Does Financial Deregulation Work?, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
2.Crotty, James (2005), “The Neoliberal Paradox: The Impact of Destructive Product Market Competition and ‘Modern’ Financial Markets on Nonfinancial Corporation Performance in the Neoliberal Era”, in Gerald A. Epstein et al. (eds) , Financialization and the World Economy, Cheltenham, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
3.Crotty, James and Kang-Kook Lee (2005), “The Causes and Consequences of Neoliberal Restructuring in Post-crisis Korea”, in Gerald A. Epstein et al. (eds) , Financialization and the World Economy, Cheltenham, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
4.Crew, Michael A. and David Parker (2006), ‘Development in the theory and practice of regulatory economics’, in Michael Crew and David Parker, et al. (eds), International Handbook on Economic Regulation, Cheltenham, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
5.Duménil, Gérard and Dominique Lévy (2005), ‘Costs and Benefits of Neoliberalism: A Class Analysis’, in Gerald A. Epstein et al. (eds) , Financialization and the World Economy, Cheltenham, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
6.Epstein, Gerald A. (2005), ‘Introduction: Financialization and the World Economy’, in Gerald A. Epstein, et al. (eds) Financialization and the World Economy, Cheltenham, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
7.Epstein, Gerald A. and Arjun Jayadev (2005), ‘The Rise of Rentier Incomes in OECD Countries: Financialization, Central Bank Policy and Lobor Solidarity’, in Gerald A. Epstein et al. (eds), Financialization and the World Economy, Cheltenham, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
8.Felix, David (2005), ‘Why International Capital Mobility Should be Curbed and How it Could be Done’, in Gerald A. Epstein, et al. (eds) Financialization and the World Economy, Cheltenham, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
9.Grabel, Ilene (2005), ‘Averting Crisis? Assessing Measures to Manage Financial Integration in Emerging Economies’, in Gerald A. Epstein et al. (eds) , Financialization and the World Economy, Cheltenham, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
10.Haggard, Stephan (2000), The Political Economy of the Asian Financial Crisis, Washington, D.C.: Institute For International Economics.
11.Hodgson, Geoffrey M. (1988), Economics and Institutions: A Manifesto for a Modern Institutional Economics, Oxford: Polity Press.
12.Jürgens, Ulrich and Katrin Naumann, Joachim Rupp(2000), ‘Shareholder Value in an Adverse Environment: the German Case’. Economy and Society, Vol. 29,No. 1, 54-79.
13.Lazonick, William and Mary O’Sullivan(1996), ‘Organization, Finance and International Competition’, Industrial and Corporate Change, Vol. 5 No. 1, 1-49.
14.Lazonick, William and Mary O’Sullivan(2000), ‘Maximizing Shareholder Value: A New Ideology for Corporate Governance’, Economy and Society, Vol. 29,No. 1,13-35.
15.Martin, S. and D. Parker (1995), ‘Privatization and Economic Performance Throughout the UK Business Cycle’, Managerial and Decision Economics 16:225-37-(1997)The Impact of Privatisation: Ownership and Corporate Performance in the UK. London: Routledge.
16.Parentean, Robert W. (2005), “The Late 1990s’ US Bubble: Financialization in the Extreme”, in Gerald A. Epstein et al. (eds) , Financialization and the World Economy, Cheltenham, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
17.Polanyi, Karl (1944), The Great Transformation, New York: Rinehart.
18.Pollin, Robert (2005), ‘Applying a Securities Transactions Tax to the US: Design Issues, Market Impact and Revenue Estimates’, in Gerald A. Epstein et al. (eds) , Financialization and the World Economy, Cheltenham, UK・Northampton, MA, USA: Edward Elgar.
19.Tatahi, Motasam (2006), Privatisation Performance in Major European Countries Since 1980, New York: Palgrave Macmillan.
20.Williams, Karel (2000), ‘From Shareholder Value to Present-day Capitalism’, Economy and Society, Vol. 29,No. 1,1-12.
參考網站
1.公開資訊觀測站http://newmops.tse.com.tw/
2.中央存款保險股份有限公司 http://www.cdic.gov.tw/mp.asp
3.中華民國(台灣)總統府網站 http://www.president.gov.tw/
4.台灣之音 http://www.rti.org.tw/RtiBroad/RtiBroad.aspx
5.行政院主計處 http://www.dgbas.gov.tw/mp.asp?mp=1
6.行政院金融監督管理委員會 http://www.fscey.gov.tw/mp.asp?mp=2
7.財政部網站 http://www.mof.gov.tw/mp.asp?mp=1
8.經濟部中小企業處 http://www.moeasmea.gov.tw/index.asp
9.维基百科 http://en.wikipedia.org/wiki/Main_Page
10.權證投資網 http://www.warrant.idv.tw/textbook/page07-2-1.asp#727
11.Central Intelligence Agency https://www.cia.gov/
12.Federal Reserve Statistical Release: Flow of Funds Accounts of the United States http://www.federalreserve.gov/RELEASES/z1/
13.IDEAS http://ideas.repec.org/
參考報章雜誌
1.工商時報,2006/09/20,《四大基金代操金 今年釋出890億》
2.工商時報,2006/09/27,《銀行健全度 幾乎吊車尾》
3.工商時報,2006/06/28,《新舊制勞退金 2400億入股市 新制投入股市上限比照舊制為四成 11、12月完成委外操作》
4.中國時報,2007/06/15,《林明成禮讓 公股獲八董三監 華南金董監改選 公民股言和》
5.自由時報,2006/04/16,《卡債風暴 當舖、地下錢莊業績增2成》
6.自由時報,2006/06/25,《陳由豪逍遙中國 債留台灣》
7.自由時報,2006/11/29,《雙卡市場持續萎縮 呆帳仍逾千億》
8.自由時報,2006/12/07,《聯合國調查 2%人壟斷全球50%財富》
9.自由時報,2007/03/09,《力霸案起訴107人 王又曾求刑30年》
10.自由時報,2007/06/16,《開發金改選 辜家獲2/3董事席次》
11.經濟日報,2006/02/26,《利率,需要管制嗎?》
12.台灣新經濟簡訊,2007年3月,No.74,《行政院通過強化金融監理及公司治理措施》,行政院經濟建設委員會財經法制協調服務中心發行
13.台灣新經濟簡訊,2007年3月,No.74,《「存款保險條例」修正強化風險管控》,行政院經濟建設委員會財經法制協調服務中心發行
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top