臺灣博碩士論文加值系統

本研究以全球不動產投資信託指數（簡稱全球REITs指數）與全球不動產抵押貸款擔保證券指數(簡稱全球MBS指數)為資產證券化之標的，經由實證結果發現不論是在景氣擴張時期、景氣收縮時期或全部時期，全球REITs指數與全球MBS指數加入資產配置組合中，確實可以分散風險同時提高績效，且收縮時期之投資避險效果最佳。

In this study, the global REITs index and global MBS index would be considering as the underlying assets of securitization products. According to the empirical study, lower risk and higher performance could be seen, regardless expanding periods or shrinking periods, from portfolios adding global REITs index and global MBS index. Evidences also show that the diversification effect performs better in shrinking period.

第一章 緒　論 1
第一節 研究機動 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究架構 4
第二章 文獻探討與相關理論 5
第一節 資產配置概念 5
第三節 景氣循環週期對投資組合績效之影響 7
第四節 資產證券化商品之介紹 10
第三章 研究方法與模型 18
第一節 研究資料分析 18
第二節 景氣循環週期的劃分 18
第四節 研究方法與步驟 25
第五節 研究流程圖 27
第四章 實證結果分析 28
第一節 敍述統計分析 28
第二節 加入資產證券化商品後之投資組合分析 35
第三節 效率前緣資產配置分析 45
第四節 在各情境下之投資策略分析 49
第五章 結論與建議 55
第一節 結論 55
第二節 後續研究建議 56
參考文獻 58

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英文部分：
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