臺灣博碩士論文加值系統

世界各國為因應金融危機的衝擊，大都已發展了預警模型，我國在此方面，採用了CAMELS 架構來制定我國的金融預警系統。隨著金融自由化以來，我國政府為增進我國銀行的經營效率與金融市場的活絡，逐步放寬銀行業務限制，而我國銀行的競爭力確未明顯提升，金融機構問題反而接連爆發；此外，由於各項金融管制逐一解除，銀行業需同時面對眾多風險，促使先進國家之金融監理檢查模式，均以風險導向為檢查制度，且已成為國際監理的共同趨勢，因此本研究欲建立預警模型，以2005年底還存在的我國45家本國銀行，其2000~2005年的銀行年資料作為研究對象，依主成份因素分析法來篩選變數，採logistic迴歸模式來建立二組預警模型，以探討影響銀行業營運績效的指標有哪些、驗證是否CAMELS仍可有效預測出問題銀行，以及是否納入風險性變數之模型(模型二)的預測能力較不納入風險性變數之模型(模型一)佳。
經由實證研究得到下面結果：
一、 依主成份因素分析所選取之變數如負債比率(C3)、存款/淨值(C4)、營業費用比率(M3)、效率比(M4)、稅前純益率(E1)等，對判斷銀行經營績效上扮演關鍵性的角色。
二、 就整體來說，在自我測試方面，CAMELS仍具良好的預測能力，且加入風險性變數後能使預測能力增加。
三、 將預測樣本代入模型一及模型二所得結果得知：模型二不論在正確區別率、型Ⅰ誤差或型Ⅱ誤差上皆優於模型一，因此，在預測樣本方面，仍認為CAMELS具有以前期資訊預測後期的能力，並且加入風險性變數後能使預測能力增加。

The countries all over the world have mostly already developed the early warning model because in conformity with the impact of the financial crisis, our country has adopted CAMELS structure to make financial early warning systems in this respect. Since financial liberalization, our government relaxes the banking progressively in order to promote business efficiency of the national banks and the activating of financial market. But the competitiveness of the national banks is not obviously improved; the question of financial institution breaks out in succession instead. In addition, the banks need to face numerous risks at the same time because financial controls removed one by one. Impelling the financial management of the advanced country leads for the inspection system with the risk, and has already become the common trend. So this research wants to set up early warning model, with 45 national banks existing at the end of 2005, its 2000~2005 years' annual materials are regarded as the research object. The author sifts parameters in accordance with principal components factor analytic approach and adopts logistic regression to set up two groups of early warning models. In order to find what indicators influence operational performance of banks, can CAMELS predictive efficiency that go wrong in the bank and whether prediction ability use by including risk parameters in the model (Model Two) is better excluding risk parameters in the model (Model One).
We have achieved the following empirical conclusion:
一、 After factor analysis, the remaining financial variables, like total debt / equity capital (C3), total deposit / equity capital (C4), the operational expense ratio (M3), efficiency ratio (M4), earnings before taxes / sales (E1) and so on, have more influence on the performances of the banks in Taiwan.
二、 As to the whole efficiency of the self-examination, CAMELS still has good prediction ability and can enable predicting ability increases after joining the risk parameters.
三、 Predictive sample enters two models and obtains: the predictive efficiency, typeⅠerror and typeⅡerror of Model Two work better than Model One, so in predicting samples, think CAMELS still has good prediction ability and can enable predicting ability increases after joining the risk parameters.

目 錄
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究架構 4
第二章 文獻探討 6
第一節 先進國家的金融預警制度 6
第二節 我國的金融預警制度 20
第三節 金融預警制度相關文獻之探討 28
第三章 研究方法 36
第一節 研究步驟 36
第二節 模型介紹 37
第三節 研究變數 41
第四節 研究對象與資料來源 51
第四章 實證結果與分析 54
第一節 敘述性統計量 54
第二節 因素分析 56
第三節 建立模型 63
第四節 實證結果 70
第五章 結論與建議 74
第一節 結論 74
第二節 對主管機關的建議 78
第三節 對後續研究的建議 79
第四節 研究限制 80
參考文獻 81
附錄 85

表目錄
表2-1：SEER模型 10
表2-2：我國本國銀行檢查資料評等系統評估指標 25
表2-3：國外相關研究 28
表2-4：國內相關研究 31
表3-1：本研究所採用的變數 44
表3-2：本國銀行 51
表4-1：研究變數基本敘述性統計量 55
表4-2：特徵值與平方和負荷量(原始樣本) 57
表4-3：成份矩陣(原始樣本) 58
表4-4：原始樣本(5年平均資料)負荷量超過70%之變數 59
表4-5：2005年預測樣本負荷量超過70%之變數 60
表4-6：樣本分群 61
表4-7：模型變數之線性迴歸分析 63
表4-8：檢測共線性 65
表4-9：Pearson相關係數 67
表4-10：Logit分析分類結果彙總表-模型一 自我測試(原始樣本) 70
表4-11：Logit分析分類結果彙總表-模型二 自我測試(原始樣本) 70
表4-12：Logit分析分類結果彙總表-模型一 預測樣本(2005年) 71
表4-13：Logit分析分類結果彙總表-模型二 預測樣本(2005年) 71
表4-14：樣本分群投入變數比較表 71
表4-15：投入變數比較表 72
表5-1：主成份分析萃取主要財務變數彙總表 75
表5-2：比較彙總表-金融預警模型自我測試分類結果 76
表5-3：比較彙總表-金融預警模型預測樣本分類結果 76

圖目錄
圖1-1：研究流程圖 5
圖2-1：ARROW監理程序 16
圖4-1：模型變數之殘差機率分配圖 64
圖4-2：模型變數之殘差散佈圖 64

一、書籍
1王濟川(民93/09/01)，「LOGISTIC迴歸模型：方法及應用」，五南出版社。
2石計生、羅清俊、曾淑芬、邱曉婷、黃慧琦(民92/03)，「社會科學研究與SPSS資料分析：台灣資料庫的應用」，雙葉書廊有限公司。
3林傑斌、林川雄、劉明德、飛捷工作室(民93/07)，「SPSS12統計建模與應用實務」，博碩文化股份有限公司。
4陳順宇(民89/07)，「迴歸分析」，華泰書局，2000年7月三版。
二、期刊
1沈中華(民91/06)，「金控公司的銀行與獨立銀行CAMEL比較：1997~1998」，台灣金融財務季刊，3卷2期，頁73-94 。
2吳懿娟(民92/09)，「我國金融危機預警系統之研究」，中央銀行季刊第二十五卷第三期。
3林維義(民89)，「金融預警制度之建立對強化金融監理與存保機制功能之探討」，存款保險季刊，13(3)，1-81。
4林維義(民93/09)，「金融預警制度與金融控股公司之風險管理」，存款保險資訊季刊，第十七卷第五期。
5林維義(民93)，「金融預警制度與金融控股公司之風險管理(上)」，金融風險季刊，民國九十三年十月號。
6林維義(民93)，「金融預警制度與金融控股公司之風險管理(下)」，金融風險季刊，民國九十三年十一月號。
7許振明、劉完淳、謝淑齡(民92)，「金融機構預警模型之研究」，存款保險資訊季刊第十七卷第二期。
8陳琪(民95/06)，行政院金管員會銀行局專員，「台灣金融業發展現況及展望」，今日合庫。
9張瑞元(靜宜大學會計研究所)、林金賢(中興大學企業管理研究所)(民94/06)，「建構銀行危機預警模型―訊號法與Panel Logit 之結合」，會計與公司治理第一卷第二期，頁9-32。
10黃明祥、許光華、黃榮彬、陳鈺鈴(民94/10)，「KMV 模型在台灣金融機構信用風險管理機制有效性之研究」，財金論文叢刊第三期，頁29-50。
11彭美玲(萬能科技大學工業管理系)(民94)，「本國銀行經營績效之實證研究」，商管科技季刊 第六卷 第一期。
12蔡友才(民92)，「我對金融監理一元化與金融監督管理委員會組織法之看法」，中國商銀月刊 92年7月號。
13潘雅慧(民93)，中央銀行，「美、英及我國實施新巴塞爾資本協定現況-暨亞洲國家實施調查」，民國九十三年五月號金融風險季刊。
14「英國金融服務總署概論」，金融風險季刊民國八十九年四月號。
15「由風險導向監理模式看台灣銀行業競爭力之提昇」，一銀產經資訊第496期，頁36-44，(民95/07)。
16Hwang, Dar-Yeh, Cheng F. Lee and K. Thomas Liaw (1997), "Forecasting Bank Failures and Deposit Insurance Premium.", International Review of Economics and Finance, 6(3):317-334.
17Lane, W. R., Looney, S. W., & Wisely, J. W.(1986). "An Application of the Cox proportional hazards model to bank failure.", Journal of Banking and Financial, 10: 511-531.
18Martin, D.,( November 1977) "Earnly Warning of Bank Failure: A Logit Regression Approach.", Journal of Banking & Finance Volume 1, Issue 3 , November 1977:249-276.
19Sinkey, Joseph F., JR.(March 1975), "A Multivariate Statistical Analysis of the Characteristics of Problem Banks.", The Journal of finance, March 1975:21-36.
20Tam, Kar Yan and Melody Y. Kiang (July 1992), "Managerial Application of Neural Networks: The Case of Bank Failure Predictions.", Management Science, Vol. 38. No.7:926-947.
三、碩、博士論文
1吳祁蔓(民91)，「金融預警系統之研究-以台灣地區銀行為例」，東吳大學企業管理學系碩士論文。
2周百隆(民89)，「農會信用部經營危機之研究─危機預警模型與馬可夫吸收鏈鎖之應用」，國立臺灣大學農業經濟學研究所博士論文。
3周培如(民93/06)，「銀行危機預警指標-KMV 信用風險模型與財務指標之應用」，國立政治大學經濟學系碩士論文。
4胡心慈(民95/06)，「建立金融集團預警系統之研究」，國立政治大學經濟學系碩士論文。
5郭素綾(民90)，「本國銀行信用評等實證模型之研究」，國立中正大學企業管理研究所碩士論文。
6陳中河(民89/06)，「臺灣農會信用部金融預警系統之研究」，朝陽科技大學財務金融所碩士論文。
7廖一夫(民91)，「台灣銀行業動態化預警模型之研究」，成功大學政治經濟研究所碩士論文。
8蔡碩倉(民88)，「台灣地區農會信用部金融預警評等系統之研究」,國立中興大學農業經濟研究所博士論文。
9劉文仲(民91/09)，「銀行早期預警系統—市場與會計資訊之應用」，東吳大學經濟學系碩士在職專班碩士論文。
四、學術研討會論文
1王仁宏(民87)，「從亞洲金融風暴談我國產業發展政策之調適方向」，學術研討會論文，高雄市公共事務管理學會主辦。
2林維義(民89/03)，「金融預警制度之建立對強化金融監理與存保機制功能之探討」，金融危機預警制度國際研討會發表論文，中央存款保險股份有限公司-出版刊物-專題報告。
五、其他
1何慧麗(民95/05)，「美國金融控股公司之監理及銀行場外監理計畫」，金融控股公司報表申報資料之分析與稽核之研究。
2吳佳慧(民91/03)，，「英國證券暨期貨市場之沿革與展望證券櫃檯」，證期會稽核。
3范正權、周鳴皋(95/03/31)，「新加坡MAS金融檢查制度與金融機構風險評估與評等機制之研究」，金融監督管理委員會檢查局。
4陳妍伶(民95/04)，「英國金融監理總署（FSA）以風險為基礎之監理制度研討會報告」，行政院金融監督管理委員會銀行局。
5張秀蓮(民93/09)，「行政院金融監督管理委員會組織職能與監理方向」，中華民國銀行公會第二十三期會訊。
6張秀蓮(民93/12)，「金融市場一元化之發展與金融監理新趨勢」，行政院金融監督管理委員會。
7薛琦、沈大白、柯瓊鳳、溫福星(民95/11)，「先進國家金融監理機關表報稽核之研究」期末報告，行政院金融監督管理委員會檢查局委託計畫。
8盧文聰(民94/02)，資誠企業管理顧問股份有限公司價值管理服務部執行董事，「淺論金融監理資訊申報管道單一化的重要性」，資誠通訊第173期。
9盧文聰(民95/10)，(資誠企業管理顧問股份有限公司執行董事，「新巴塞爾協定第二支柱最新施行狀況-瞭解各國監理機關對於銀行資本管理之要求」，資誠通訊第193期。
10中央存款保險公司(民94/11)，「美國、加拿大、英國、日本、韓國等五國金融監理分工彙整」。
11公司法第369之1至3、之9、之11與第197條，全國法規資料庫網站。
12銀行法第25、33-1、33-3條，金融法規全文檢索查詢系統，行政院金融監督管理委員會 銀行局網站。
13銀行對同一人、同一關係人或同一關係企業之授信限額規定第1條，金融法規全文檢索查詢系統，行政院金融監督管理委員會 銀行局網站。
14銀行資本適足性管理辦法第 2、4、5、10 條，金融法規全文檢索查詢系統，行政院金融監督管理委員會 銀行局網站。
15銀行資產評估損失準備提列及逾期放款催收款呆帳處理辦法 第7、8 條，金融法規全文檢索查詢系統，行政院金融監督管理委員會 銀行局網站。
16FSA的網站，網址：http://www.fsa.gov.uk/pages/index.shtml
17央行網站，網址：http://www.cbc.gov.tw/
18行政院金融監督管理委員會網站，網址：http://www.fscey.gov.tw/
19全國法規資料庫網站，網址：http://law.moj.gov.tw/fl.asp
20Gilbert, R. A., Andrew P. Meyer and Mark D. Vaugham(2000), “The Role of a CAMEL Downgrade Model in Banks Surveillance,” Federal Reserve Bank of St. Louis, working paper.
21FRB Supervisory Letter SR 97-4 (SUP) on interagency guidance on common questions about the application of the revised CAMELS rating system -- March 5, 1997.
22FRB Press Release -- Adoption of revised interagency Uniform Financial Institutions Rating System (UFIRS) -- December 24, 1996.