本文以臺指選擇權為例，模擬其價格評價之模型，以Black-Scholes模型為基礎進行蒙地卡羅模擬法時，探討搭配各種降低變異數的方法：使用Halton Sequences取代隨機數、動差配適模擬法（MMS）、反向亂數變異法（ARN）、控制變異法（CV）、反向亂數結合控制變異法（ARNCV）、控制變異結合反向亂數變異法（CVARN）等六種，並相互搭配，試圖找出最適合進行臺指選擇權模擬之模型。

目錄
誌謝 III
目錄 IV
圖目錄 V
表目錄 VII
第一章 緒論 1
1.1研究背景與動機 1
1.2論文架構 3
第二章 數學知識 5
2.1布朗運動與平賭 5
2.2 THE IT CALULUS 9
2.3測度轉換CAMERON-MARTIN-GIRSANOV定理 17
第三章 選擇權 24
3.1選擇權之沿革 24
3.2選擇權之簡介 24
3.3影響選擇權價值的因素 29
3.4買權賣權平價關係（PUT-CALL PARITY） 29
3.5 BLACK-SCHOLES 選擇權評價模型 31
第四章 蒙地卡羅模擬法 36
4.1文獻回顧 36
4.2蒙地卡羅法模擬法（MONTE CARLO SIMULATION）簡介 36
4.3 THE HALTON SEQUENCES 38
4.4降低變異（VARIATE REDUCTION） 41
第五章 實證分析 47
5.1資料來源與說明 47
5.2模擬結果 48
5.3各降低變異法模擬結果比較 59
第六章 結論 65
附錄 69
參考文獻 79

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