臺灣博碩士論文加值系統

本研究以台灣為樣本，期間自1979年第1季至2007第4季之季資料，探討匯率不確定性與通貨膨脹不確定性之下，對投資會有何影響。使用GARCH分析匯率與通貨膨脹是否存在著不確定性，進一步使用VAR模型檢測因果關係檢定與衝擊反應函數，分析匯率不確定性、貨膨脹不確定與投資三者間之影響。

台灣經濟型態為貿易依存度高之國家，匯率與通貨膨脹之不確定性，影響投資與原物料價格。實證結果發現，匯率與通貨膨脹存在著不確定性。匯率之不確定性不會影響投資，而通貨膨脹之不確定性會影響投資，其不確定性增加，投資隨之增加。

圖目錄 iv
表目錄 v
第壹章　緒論 1
第一節　研究動機 1
第二節　研究目的 6
第三節　研究架構 7
第四節　研究流程 8
第貳章　文獻回顧 9
第一節　匯率與投資之關係 9
第二節　通貨膨脹與投資之關係 11
第參章　研究方法 15
第一節　單根檢定 15
第二節　GARCH模型 20
第三節　向量自我迴歸模型 23
第四節　因果關係檢定 26
第五節　衝擊反應函數 27
第肆章　實證結果與分析 29
第一節　資料設定 29
第二節　定態或非定態時間序列分析 30
第三節　GARCH模型分析不確定性 33
第四節　向量自我迴歸模型分析 37
第五節　因果關係分析 39
第六節　衝擊反應分析 40
第伍章　結論 42
附錄 44
參考文獻 45

中文部份
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英文部份
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