臺灣博碩士論文加值系統

本研究之目的為分析台灣地區本國銀行是否能透過資本結構的決策及股權結構的監督機制，來進而改善銀行其經營績效。而本研究研究對象為台灣地區37家本國銀行，樣本期間選取民國92年至96年所組成之縱橫資料，共222個觀察值。研究方法分成兩部分，第一部分採用資料包絡分析法(Data Envelopment Analysis, DEA)估計各別銀行之經營效率，利用資料包絡分析法所計算出的效率值，進而分析各別銀行在投入與產出之間是否有達到高度的經營效率；第二部分採用三階段最小平方法(Three-Stage Least Squares, 3SLS)估計三條聯立方程式，其主要分析台灣本國銀行之經營績效、資本結構與股權結構三者之間相互影響效果。而實證結果發現：1.銀行負債比率與銀行經營績效呈顯著負向關係。2.公司規模與銀行經營績效呈顯著正向關係。3.自動化服務機器設置台數與銀行經營績效呈顯著正向關係。4.所有權結構與銀行經營績效呈顯著正向關係。5.機構法人持股比率與資本結構呈顯著負向關係。6.公司規模與資本結構呈顯著正向關係。7.市場集中度與資本結構呈顯著負向關係。8.銀行風險與機構法人持股比率呈顯著負向關係。

The purpose of this paper is to analyze the whether banks can use capital structure and ownership structure to minimize the agency costs and improve the bank’s performance. This study picked 37 banks in Taiwan during 2001~2006. The study method can be divided into two parts is Data Envelopment Analysis and Three-Stage Least Squares. The results were obtained: 1.The capital structure, size, ATM and HO associate positively with bank performance. 2. The ownership structure and CONC associate negatively with capital structure. 3. Bank size associate positively with capital structure. 4. Bank risk associate negatively with ownership structure.

目 錄
頁次
中文摘要...................................................................................... II
英文摘要...................................................................................... III
目錄............................................................................................. IV
圖目錄........................................................................................ V
表目錄....................................................................................... VII

第壹章 緒論...............................................................................................1
第一節 研究背景……………………………………………………1
第二節 研究動機與目的……………………………………………4
第三節 研究步驟與流程……………………………………………7
第四節 研究內容…………………………………………………..10
第貳章 理論與文獻探討………………………………………….……11
第一節 效率與衡量方法…………………………………………..11
一、 效率之概念…………………………………….……….…...11
二、 效率的衡量方法………………………….……………….....12
三、 資料包絡分析法(Data Envelopment Analysis, DEA)….………....15
第二節 資本結構與股權結構之文獻探討………………………..17
一、 資本結構與經營績效之相關理論與文獻回顧...…………….....17
二、 股權結構與經營績效之相關理論與文獻回顧………...…….…23
第參章 研究方法……………………………………………………….29
第一節 研究架構…………………………………………………..29
第二節 研究模型…………………………………………………..32
一、 資料包絡分析法(Data Envelopment Analysis, DEA)…...…….....32
二、 三階段最小平方法(Three-Stage Least Squares, 3SLS)………….36
第三節 研究變數之操作性定義…………………………………..38
一、 第一部份銀行投入與產出之界定方法與變數的選取…………..38
二、 第二部分聯立方程式之變數定義與衡量方式………………....44
第四節 研究假設…………………………………………………..49
第肆章 實證結果……………………………………………….………59
第一節 資料包絡分析法之實證結果…………………….……….59
一、 投入與產出變數之敘述統計與相關分析……………………...60
二、 資料包絡分析法之實證結果分析…………………………….62
第二節 三階段最小平方法之實證結果………………….……….71
一、 聯立方程式的變數之敘述統計及相關分析…………………...71
二、 聯立方程式之實證結果分析………………………………....73
第伍章 結論與建議………………………………………….…………83
第一節 研究結論………………………………………….…….…83
一、 資料包絡分析法之實證結果…………………………………84
二、 三階段最小平方法之實證結果………………………………87
第二節 研究建議……………………………………….………….90
附錄一………………………………………………………….…………92
附錄二………………………………………………………….…………93
參考文獻………………………………………………………….………94
一、 中文部分………………………………………………….….94
二、 英文部分…………………………………………………..…105

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