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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:蔡佳吟
研究生(外文):Chia-Yin Tsai
論文名稱:外匯投資組合與風險管理之研究
論文名稱(外文):Research Foreign Exchange Portfolio and Risk Management
指導教授:黃建森黃建森引用關係李沃牆李沃牆引用關係
指導教授(外文):Chien-Shen HuangWo-Chian Lee
學位類別:碩士
校院名稱:銘傳大學
系所名稱:經濟學系碩士在職專班
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2008
畢業學年度:96
語文別:中文
論文頁數:64
中文關鍵詞:投資組合外匯風險值MV模型回溯測試
外文關鍵詞:Back-testingMV modelValue at RiskForeign ExchangePortfolio
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處於高物價及通貨膨脹壓力的時代,投資理財已成為目前大部分民眾生活上最熱門的話題。因此,投資人如何利用投資組合來分散風險並提高投資報酬顯然有其必要。但是,人們在外匯投資決策中應該如何選擇收益與風險組合,這正是投資組合理論研究的中心問題。投資組合理論研究「理性投資者」如何選擇優化投資組合,亦即指投資者在給定期望風險水準下對期望收益進行最大化,或者在給定期望收益水準下對期望風險進行最小化。本文針對一般大眾或是金融機構在投資活動中持有外幣時,先以MV模型計算外幣別最適之持有權重比重,再進一步計算投資組合的績效。求出投資組合的風險值(VaR)。最後,對風險值績效的評估及檢定。
It’s in the high price and the high inflation pressure time, the investment manages finances has become the present majority of populace to live the important topic. Therefore, how the investor does disperse the risk and the enhancement investment reward using the investment portfolio obviously has its necessity. But, how should the people choose the income and the risk combination in the foreign exchange investment decision-making? This is precisely the investment portfolio fundamental research crucial question. How the investment portfolio fundamental research "does the rational investor" choose the optimization investment portfolio. Is refers to the investor: They in assign under the expectation risk standard to carry on the maximization to the expectation income, or in assigns under the expectation income standard to carry on slightly to the expectation risk. The purpose of this article focus on the following items. 1. using MV model to compute the weight proportion of foreign currency portfolio. 2. Compute the performance of investment portfolio. 3. Compute the VaR of portfolio. 4. The evaluation of VaR models.
論文口試委員審定書………………………………………………………………i
謝辭………………………………………………………………………………ii
中文摘要…………………………………………………………………………iii
英文摘要…………………………………………………………………………iv
目 錄……………………………………………………………………………v
圖目次…………………………………………………………………………vi
表目次…………………………………………………………………………vii
第一章 緒言
第一節 研究動機與目的……………………………………………… 1
第二節 研究流程與內容……………………………………………… 2
第三節 研究範圍與限制……………………………………………… 4
第二章 理論與文獻探討
第一節 投資組合與風險管理………………………………………… 5
第二節 文獻探討……………………………………………………… 8
第三章 研究方法
第一節 資料說明………………………………………………………28
第二節 Markowitz投資組合理論……………………………………28
第三節 風險值理論……………………………………………………32
第四章 實證結果與分析
第一節 資料描述………………………………………………………38
第二節 MV模型結果分析……………………………………………38
第三節 風險值評估及檢定……………………………………………42
第五章 結論與建議
第一節 結論……………………………………………………………51
第二節 建議……………………………………………………………52
參考文獻
一、中文文獻
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10.陳怡伶(2002),平均數-低偏動差模型之投資績效表現–與平均數–變異數模型之比較,私立中原大學國際貿易研究所碩士論文。
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12.游耀宗(2001),投資組合資產配置策略之研究-左偏動差模型之應用,私立銘傳大學金融研究所碩士論文。
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二、英文文獻
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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