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研究生:蘇新幼
論文名稱:巴塞爾Ⅱ內部評等法對放款定價影響之研究—以個案銀行為例
論文名稱(外文):The effect of base II internal rating -based approach on loan pricing:a study of Taiwan’s case
指導教授:黃仁德黃仁德引用關係
指導教授(外文):Hwang, Jen Te
學位類別:碩士
校院名稱:國立政治大學
系所名稱:行政管理碩士學程
學門:社會及行為科學學門
學類:公共行政學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2007
畢業學年度:96
語文別:中文
論文頁數:148
中文關鍵詞:新巴塞爾資本協定信用風險模型風險定價
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囿於台灣金融市場的過度競爭,銀行在授信時多以削價競爭,以圖擴大市佔率,以致平均放款利差持續縮減。金管會乃於2006年要求銀行訂定放款定價政策,以反應實際承擔之風險。因此,如何發展及善用適合我國市場的評估模型,以精準地從事風險基礎定價,應是金融機構的重要課題之一。我國行政院金融監督管理委員會為讓台灣與國際接軌,於2007年正式實施新巴賽爾資本協定,其中之內部評等法即提供銀行實施風險定價一個很好的基礎。本研究目的即在於探討個案銀行在內部信用評等制度下,企業授信之定價能否充分反映風險成本。透過資料的分析,我們發現實際的企業授信定價仍是深受市場利率水準與決策模式的影響,無法充分反映風險成本。換言之,信用評等所反應的風險高低,對業者而言只是定價的一種參考。
Taiwan’s financial market is known to be over-banking, most banks can do nothing but to lower price to raise market share. At the same time, credit spreads are decreasing for the recent years. For this reason, Taiwan’s financial regulator asks banks to establish loan pricing polices to make sure they take into account the credit risk of their customers carefully in 2006. Also, it becomes an important topic for Taiwan banks to develop suitable models for risk pricing. Basel II has been implemented in Taiwan in 2007, and the IRB of Basel II has provided solid foundations for risk pricing. Under the internal rating system, we want to know if loan pricing could cover risk cost. After studing one of sample bank in Taiwan, we find loan pricing is mostly affected by market competition and then could not cover risk cost. In other words, the risk scale implied by credit rating is just for reference.
第一章 緒論 1
第一節 研究動機與目的 1
第二節 研究架構 3
第二章 巴塞爾的信用風險衡量 4
第一節 新巴塞爾資本協定的架構 4
第二節 信用風險的估計—標準法 5
第三節 信用風險的估計—內部評等基準法 11
一、資產暴險分類 12
二、基礎與進階內部評等基準法 15
三、公司、主權國家、及銀行暴險的法定資本計算 17
四、零售暴險的法定資本計算 23
五、權益暴險的法定資本計算 25
六、購入應收帳款暴險的法定資本計算 27
第四節 結語 27
第三章 信用風險模型簡介 29
第一節 歷史評等資料模型法 29
一、專家意見法 29
二、信用評分法 31
三、統計模型法 33
第二節 市場模型法的信用衡量 37
一、信用計量法 37
二、穆迪KMV公司的信用風險衡量 40
三、信用風險加成法 45
四、信用投資組合觀法 47
第三節 結語 50

第四章 銀行的內部信用評等及其應用 51
第一節 內部信用評等 51
一、內部評等定義 52
二、內部評等過程 53
三、內部評等系統 54
四、衡量各類評等的損失特徵 57
五、內部評等資訊的應用 59
六、內部評等的控管 60
第二節 外部信評機構的信用評等方法 61
一、穆迪違約模型及應用 62
二、未上市公司違約理論 62
三、資料庫 64
四、變數篩選過程 64
五、變數轉換及函數形式 65
六、風險計算流程圖 65
七、穆迪評等轉換方式彙整 69
八、模型驗證 70
第三節 國內信評機構的信用評等方法 70
一、中華信用評等公司 70
二、台灣經濟新報社的信用風險指標 72
第四節 結語 79
第五章 內部評等法與銀行授信—個案銀行分析 80
第一節 個案銀行之信用風險管理組織 80
第二節 個案銀行之企金信用評等系統 82
一、信用評等定義 82
二、借款人風險評等 82
三、借款人風險評等作業流程 86
四、額度特性風險評等 88

第三節 個案銀行之消金信用評分系統 90
一、信用評分作業 91
二、案件審核程序 92
第四節 個案銀行內部評等之應用 98
一、信用評等之應用—定價之參考 99
二、信用評等之應用—授信准駁之參考 100
三、信用評等之應用—呆帳提存 101
四、信用評等之應用—預警管理 102
第五節 結語 103
第六章 個案銀行放款風險定價之探討 104
第一節 放款風險定價過程 104
一、定價基礎 105
二、放款利率的決定 106
三、作業基礎成本制度 108
四、資金移轉計價制度 111
第二節 風險基準利率的決定 116
一、損益兩平訂價 116
二、個案銀行實例分析 117
第三節 銀行風險定價與市場利率之差異探討 126
一、聯合貸款市場 127
二、企業金融市場 129
三、消費房貸市場 130
第四節 定價政策對國內金融市場的影響 131
第五節 結語 134
第七章 結論與建議 135
第一節 研究結論 135
第二節 研究建議 137


參考文獻 138
附 錄 142
附錄1 票券市場的損益兩平訂價與實際貸放利率明細表 142
附錄2 非財簽戶的損益兩平訂價與實際貸放利率明細表 143
附錄3 財簽戶的損益兩平訂價與實際貸放利率明細表 145
附錄4 借款人戶數與損益兩平訂價統計表 147
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