(34.237.124.210) 您好!臺灣時間:2021/03/02 06:45
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果

詳目顯示:::

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:許淑涓
研究生(外文):Hsu Shu-Chuan
論文名稱:匯率波動與台灣電子股股價報酬率之關係研究
論文名稱(外文):A Research of the Relation Between The Fluctuation of Exchange Rate and the Return Rate of Taiwan Electronic Sector Stock Index
指導教授:王澤世王澤世引用關係林霖林霖引用關係
指導教授(外文):Tse- Shih Wang & LinLin Lin
學位類別:碩士
校院名稱:國立暨南國際大學
系所名稱:財務金融學系
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2008
畢業學年度:96
語文別:中文
論文頁數:36
中文關鍵詞:匯率電子股股價指數外匯風險暴露
外文關鍵詞:exchange rateTaiwan Electronic Sector Stock Indexexchange rate risk-exposure
相關次數:
  • 被引用被引用:8
  • 點閱點閱:854
  • 評分評分:系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔
  • 下載下載:341
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
外匯市場與股票市場在一開放經濟體的經濟發展中扮演重要的角色,台灣又以電子業為發達,本論文探討台美及台日之間匯率與台灣電子股股價指數的因果關係。本論文為了分別討論名目與實質匯率造成之影響,因此日資料使用名目匯率而月資料使用實質匯率。研究結果發現:當台幣兌美元名目匯率貶值,電子股股價指數會當期反映股價上漲,而台日名目匯率對電子股股價報酬沒有影響,且台美匯率波動發生後可持續影響三日內與五日內的股價報酬,沒有見到當期過度反應的狀況。而以月資料來看,台日實質匯率波動可以負向影響電子股股價指數,而台美實質匯率波動則無法影響股價報酬率。
The foreign exchange market and the stock market are both important for the open economy's development, and Taiwan's electronic industry is prosperous. This Thesis is to discuss the causal relation between Taiwan Electronic Sector Stock Index and the exchange rates of NT dollar to US dollar and to Japanese yen. In order to find the effects of real exchange rate and nominal exchange rate respectively, the nominal data are daily and real data are monthly. The empirical results show: when NT dollar depreciates toward dollar, the index of Taiwan Electronic Sector will rise in the same day. Moreover, the effect can retain for three days and five days which means there is no over shooting. But the volatility of nominal exchange rate between NT dollar and yen doesn't lead any significant effect. The volatility of real exchange rate between NT dollar and yen, the monthly data, can affect the return rate of Electronic Sector Stock Index, and the direction is negative. But the volatility of nominal exchange rate between NT dollar and dollar doesn't lead any significant effect.
第一章 緒論 …………………………………………………………… 1
第一節 研究動機 …………………………………………………… 1
第二節 研究目的 …………………………………………………… 1
第三節 研究背景 …………………………………………………… 1
第四節 研究架構 ………………………………………………… 8
第二章 文獻回顧 ……………………………………………………… 9
第一節 理論基礎 …………………………………………………… 9
第二節 文獻回顧 …………………………………………………… 10
第三章 研究設計 …………………………………………………… 17
第一節 研究假設 ………………………………………………… 17
第二節 研究方法 ………………………………………………… 18
第三節 變數選擇與操作 …………………………………………… 23
第四節 樣本選取與資料來源 ……………………………………… 24
第四章 實證分析 ……………………………………………………… 26
第一節 敘述統計 …………………………………………………… 26
第二節 匯率模型衡量 ……………………………………………… 28
第五章 結論與研究建議 ……………………………………………… 34
參考文獻與資料 …………………………………………………………… 35
英文部分:
1. Bodnar, Gordon M. and Gentry, William M. 1993, Exchange rate exposure and industry characteristics:evidence from Canada, Japan and the USA, Journal of International Money and Finance 12(1), 29-45.
2. Raymond Donnelly and Edward Sheehy 1996, The share price reaction of U.K. exporters to exchange rate movements: An empirical study, Journal of International Business Studies 20(1), 157-165.
3.Jorion, Philippe 1990, The exchange-rate exposures of U.S. multinationals, Journal of Business 63(3), 331-345.
4.Jorion, Philippe 1991, The pricing of exchange rate risk in the stock market, Journal of Financial and Quantitative Analysis 26(3), 363-376.
5.Ma C. K. and ,Kao, G. W., 1990, On exchange rate changes and stock price reactions, Journal of Business Finance & Accounting 17 (3), 441~449
6. Nieh, Chien-Chung and Lee, Cheng-Few 2001, Dynamic relationship between stock prices and exchange rates for G-7 countries, The Quarterly Review of Economics and Finance 41(4), 477─490.
7. Williamson, Rohan, 2001, Exchange Rate Exposure and Competition: Evidence from the Automotive Industry, Journal of Financial Economics 59(3), 441-475.

中文部分:
1.李政軒 2002 匯率對股票報酬率影響及暴露係數決定因素之探討,國立政治大學國際貿易學系碩士論文。
2.李崇主 1996 臺灣地區股價、匯率與外資關聯性之研究,國立中興大學企業管理學系碩士論文。
3.邱奕賓 2004 匯率與雙邊貿易:以台灣為例,國立政治大學國際貿易學系碩士論文。
4.胡育豪 1995 匯率波動對出口量的影響--台灣出口產業之實證研究,國立政治大學國際貿易學系碩士論文。
5.施俊男 1992 臺灣是否存在 J 曲線 ?---Johansen 校誤縮減模型之應用,國立中正大學國際經濟研究所碩士論文。
6.高崇銘 2002 實質匯率和產出的關係-台灣地區的動態實證分析,東吳大學經濟學系碩士論文。
7.張錫杰 1992 台灣地區股價與匯率、利率之互動關係-VAR 模式應用,中原大學企業管理研究所碩士論文。
8.黃素玲 2004 匯率不確定性對進出口貿易的影響-台灣之實證研究,國立中正大學國際經濟研究所碩士論文。
9.劉文貴 1998 台灣股票集中市場加權股價指數、類股指數與電子類個股股價隨機漫步行為之研究,逢甲大學經濟學系碩士論文。
10.謝舒帆 2002 台灣電子產業匯率暴露和決定因子之研究,國立中山大學財務管理學系研究所碩士論文。國立中正大學國際經濟研究所碩士論文。
11.蕭勝全 2000 台灣上市公司外匯風險暴露因素之研究,淡江大學管理科學學系碩士論文。
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
無相關期刊
 
系統版面圖檔 系統版面圖檔