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研究生:郭月娟
研究生(外文):Yueh-chuan Kuo
論文名稱:信用保證案件違約機率與信用風險之實證研究
論文名稱(外文):An Empirical Study of the Probability of Default and Credit Risk on Credit Guarantee Loans
指導教授:郭照榮郭照榮引用關係
指導教授(外文):Kuo,Chau-jung
學位類別:碩士
校院名稱:國立中山大學
系所名稱:財務管理學系研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2008
畢業學年度:96
語文別:中文
論文頁數:89
中文關鍵詞:信用風險違約機率信用保證市場基礎
外文關鍵詞:the probability of defaultcredit riskcredit guaranteemarket-based
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信用風險是銀行重要經營風險來源,亦是造成銀行產生重大損失原因之一。而中小企業為台灣重要的經濟支柱,占銀行放款比率甚高,但融資擔保品不足問題,長期須仰賴信保基金之保證。新資本協定所訂定之準則與信用風險模型,則提供銀行對中小企業融資應具備之資本要求依據,而如何透過適當之信用風險模型,衡量中小企業之信用風險,以及有效對融資與保證做合理訂價,更是銀行與信用保證機構共同關切之課題。因此如何建立一套評估信用風險預警模型能提供銀行事前做好危機的預警工作,提供評估放款可能產生的違約,將有助於銀行的資本配置與風險控管,以降低損失發生。
本研究提出以郭照榮2006年「信用保證放款契約保證費用之評價:以風險中立評價模型導入保險精算原理計價」中之模型,以逐筆放款方式內生決定銀行對中小企業融資移送信保基金保證放款案件之違約機率;結合保險對保險費收取的精算原理,模擬信保基金收支平衡原則下理應收取之保證手續費率。經實證分析後,得到以下結論:
1、在不同債權回復率下,推估預期放款的違約機率,結果發現違約機率會隨著
回復率提高而上升,且上升幅度會逐漸加快。
2、放款的違約機率與回復率之間具有相互抵換之特性,表示在其他條件不變之
下,銀行放款要求的擔保成數越高,將可直接導致借款人的償還機率降低,
導致違約機率上升,越高的回復率會對應高的隱含隱含違約機率。
3、透過本模型之運用,將可提供信保機構將其承擔之信用風險程度確實反應在保證手續費,使中小企業信用保證基金達到風險控管、收支平衡之目的。
第一章 緒論 1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究架構與流程 5
第二章 文獻探討 7
第一節 新巴塞爾協定簡介 7
第二節 傳統信用風險管理模型 18
第三節 近代信用風險模型之演進 30
第四節 中小企業信用保證制度背景與現況 38
第三章 研究方法 51
第一節 基本理念 51
第二節 模型建立 52
第四章 實證結果與分析 57
第一節 樣本資料概述 57
第二節 實證結果與分析 65
第五章 結論與建議 76
第一節 結論 76
第二節 研究限制與建議 78
參考文獻 80
參考文獻
一、中文:
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15、潘雅惠(2002),「新巴塞爾資本協定及信用風險模型化之研析」,中央銀行季刊第二十四卷第二期。
16、賴哲宏(2006),「信用保證機構之風險控管-市場基礎精算模型」,國立中山大學財務管理學系碩士論文。

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18、蔣慧君(2006),「評估信保基金預估代償比率-以聯合估計模型」,國立中山大學財務管理學系研究所碩士論文。
二、英文部份
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