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研究生:葉志賢
研究生(外文):Chih-hsien Yeh
論文名稱:國內基金與跨國投資基金經營效率之研究
指導教授:邱永和邱永和引用關係
指導教授(外文):Yung-ho Chiu
學位類別:碩士
校院名稱:東吳大學
系所名稱:經濟學系
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2008
畢業學年度:96
語文別:中文
論文頁數:143
中文關鍵詞:國內投資基金跨國投資股票型基金資料包絡分析法效率差額變數無母數分析
外文關鍵詞:Domestic investment stock mutual fundsTransnational stock mutual fundsdata envelopment analysisEfficiencySlack variable modelWilcoxon rank sum test
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本文主要在建立一個新的基金績效評估指標,利用資料包絡分析法中的Super SBM模型,分析2007年1月至12月的國內投資與跨國投資股票型基金,共239支共同基金。包括敘述性統計、資料包絡分析法(DEA)超額效率分析、差額變數分析、無母數檢定等。據此,
本文得到下述實證結果:
1、由整體效率結果顯示,跨國投資股票型基金效率大致優於國內投資股票型基金,唯在5月、6月及11月,效率有明顯下降。
2、差額變數的實證結果顯示,其效率值未達到1之最佳境界之基金,應發揮其資源使用率及管理績效,使其達到最高效率。
3、無母數分析結果顯示,國內投資股票型基金平均值皆小於跨國投資股票型基金。
This paper is to establish a new index which evaluates the performance of mutual fund, The study employs Data Envelopment Analysis(DEA) approach to evaluate the performance of 239 Domestic investment and Transnational stock mutual funds from January to December in 2007. The method includes Super SBM , Slack variable model and Wilcoxon rank sum test to approach the performance of mutual fund. The empirical results of this study are summarized as follows:
1、From the efficiency results, the performance of Transnational stock mutual funds are usually better than Domestic investment except the performance in May , June and November
2、The inefficiency of mutual funds should be increasing their resource operation and management in order to achieve higher efficiency.
3、According to the result of Wilcoxon rank sum test, the average return of Domestic investment is lower than Transnational stock mutual funds.
第一章 緒論
第一節 研究背景與動機
第二節 研究目的
第三節 研究架構及流程
第四節 研究範圍的限制
第二章 文獻回顧
第一節 國內投資股票型基金與跨國投資股票型基金之區別
第二節 基金績效之相關文獻
第三節 評估共同基金績效方法之相關文獻
第三章 研究方法
第一節 效率之概念
第二節 資料包絡分析法
第三節 超效率模型(Super efficiency)
第四節 無母數檢定方法
第四章 實證結果與分析
第一節 資料來源與變數說明
第二節 敘述性統計分析
第三節 資料包絡分析法(DEA)超額效率分析
第四節 差額變數分析
第五節 無母數檢定(Wilcoxon rank sum test)
第五章 結論及建議
第一節 結論
第二節 建議
參考文獻
中文文獻
英文文獻
附 表
一、國內投資與跨國投資股票型基金之效率分析
二、國內投資與跨國投資股票型基金差額變數分析
中文文獻
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