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研究生:吳昭儒
研究生(外文):Chao-Ju Wu
論文名稱:台灣地區上市鋼鐵公司財務危機預警模型之研究-以事件史分析法
論文名稱(外文):A Study on the Financial Crisis Prediction Model of the Listed Iron and Steel Companies - An Application of Event History Analysis
指導教授:柯伯昇柯伯昇引用關係
指導教授(外文):Po-Sheng Ko
學位類別:碩士
校院名稱:國立高雄應用科技大學
系所名稱:商務經營研究所
學門:商業及管理學門
學類:貿易學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2009
畢業學年度:97
語文別:中文
論文頁數:67
中文關鍵詞:財務比率財務危機預警模型迴歸模型事件史分析法
外文關鍵詞:Financial RatiosFinancial CrisisPrediction modelRegression ModelEvent History Analysis
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本研究嘗試以1989年第二季至2008年第三季台灣地區上市之鋼鐵公司為樣本,共31家企業,包含5家危機公司、26家正常公司,輔以財務比率觀點,再用事件史分析法來預測上市鋼鐵業公司是否發生財務危機。研究目的在於財務危機預警模型的建立,不僅可以讓企業自行診斷發生危機的可能性,亦可作為投資者的一項參考依據。
事件史分析法能處理限控、等值及離散時間的問題,此點,較其他傳統的迴歸模型佳。經由實證分析得知,在鋼鐵業上市公司是否發生財務危機分析模型中,「資產報酬率」、「現金流量比率」及「每股稅前淨利」其值越高越不易發生財務危機,而「總資產成長率」及「存貨及應收帳款佔淨值比」對於財務危機的發生則未達顯著影響關係。
This study attempts to sample listed iron and steel companies from the second quarter of 1989 to the third quarter of 2008 in Taiwan; a total of 31 enterprises, including five crisis companies, 26 normal companies. Referring to financial ratios and event history analysis, we predict whether the listed companies in the iron and steel industry face financial crisis. This study aimed at the financial crisis prediction model, which not only allows companies to diagnose the possibility of a crisis, but also can be used as a reference for investors.
Event history analysis can deal with special topics such as Censoring, Ties, and discrete-time better than the traditional regression model. The conclusions are obtained in this study that in the financial crisis prediction model, listed companies in the iron and steel industry with higher “return on asset”, “cash flow ratio” and “net profit per share before tax” are less possible to have financial crisis. However, “total asset growth rate” and “(inventory and accounts receivable) / net worth” has no significant impact on the financial crisis.
中文摘要 …………………………………………………………… i
英文摘要 …………………………………………………………… ii
誌謝 …………………………………………………………… iii
目錄 …………………………………………………………… iv
表目錄 …………………………………………………………… v
圖目錄 …………………………………………………………… vi
第一章 緒論……………………………………………………… 1
第一節 研究背景、動機與目的………………………………… 1
第二節 研究範圍………………………………………………… 5
第三節 研究流程………………………………………………… 6
第二章 文獻探討………………………………………………… 7
第一節 財務危機預警相關文獻探討…………………………… 7
第二節 事件史分析法之應用及文獻整理……………………… 20
第三章 研究方法與設計………………………………………… 24
第一節 財務危機公司的定義…………………………………… 24
第二節 研究設計………………………………………………… 28
第三節 研究假說與變數定義…………………………………… 34
第四節 資料蒐集與樣本描述…………………………………… 39
第五節 研究的迴歸模型………………………………………… 45
第四章 實證結果與分析………………………………………… 46
第一節 敘述統計………………………………………………… 46
第二節 事件史分析……………………………………………… 52
第五章 研究結論與建議………………………………………… 58
第一節 研究結論………………………………………………… 58
第二節 研究貢獻………………………………………………… 61
第三節 未來研究建議…………………………………………… 62
第四節 研究限制………………………………………………… 63
參考文獻 …………………………………………………………… 64
中文部分 …………………………………………………………… 64
英文部分 …………………………………………………………… 67
壹、中文部分

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貳、英文部分

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