臺灣博碩士論文加值系統

自從美國於1999年11月通過金融現代化法案（Gramm-Leach-Bliley Act），排除銀行不得兼營證券及銀行控股公司不得兼營保險業務之規定，准許原銀行控股公司可申請改制為金融控股公司，並以此金融控股公司來經營銀行、證券及保險業務後，我國為尋求國內金融機構能與國際接軌，順應國際金融集團跨業經營之趨勢，遂於2000年通過「金融機構合併法」及「銀行法部分條文修正案」，隨後再於2001年6月26、27日通過包括「金融控股公司法」等之金融六法，期望透過金融機構間之合併與成立金融控股公司，整合銀行、證券、保險、票券等金融相關產業擴大金融機構之規模，透過金融控股公司之跨業平台來滿足客戶之需求，發揮金融資源整合之綜效(Synergy)，進而得以提升競爭力與獲利能力。
然而，本國金融控股公司自成立以來發展至今，有關金融控股公司之風險管理之組織、功能與執掌，除了金管會發布之「金融控股公司內部控制及稽核制度實施辦法」之第11條、第12條及第13條，規範金控須訂定適當之風險管理政策與程序，建立獨立有效風險管理機制、應設置獨立之專責風險控管單位，並定期向董事會提出風險控管報告及風險控管機制應包括之內容等原則性規範外，並未有其他較為詳盡之法令或可遵循之規範。
本論文以個案金融控股公司之實務運作為探討，期望可提供國內金融控股公司風險管理之運行之參考，吾人從此次2007及2008次貸風暴所形成之2008世紀金融大海嘯，亦可深知風險管理之重要性，金融機構之風險管理就如同蓋一棟大樓一樣，風險管理之制度與機制是該大樓之鋼樑與鋼柱，每個樓地板是金融機構之各項業務，而串連各樓層之樓梯或電梯為風險管理與各業務部門間之溝通管道，但要大樓不倒，重點在於地基的扎實與穩固，而此大樓之地基即是所謂的「風險管理文化」，透過該地基穩固的支撐每個鋼樑鋼柱及樓地板，才能有效防止並保護大樓能夠屹立不搖。因此，重視風險管理文化之深耕，建立金融機構全員之共識與確實遵循，乃是保有地位與安全之不二法門。

第一章 緒論.............................................1
第一節 研究背景與動機...................................1
第二節 研究範圍與限制...................................3
第三節 研究方法與架構....................................3
第二章 我國金融控股公司之發展歷程與現況………….......….....6
第一節 我國金融控股公司之發展歷程.........................6
一、開放新銀行之設立....................................6
二、全球網路泡沫化之危機.................................6
三、美國金融現代法案之通過造就我國金融控股公司之設立........8
第二節 我國金融控股公司之併購案與現況…………….……..………..9
ㄧ、 我國金融控股公司之併購案.............................9
二、我國金融控股公司之現況.................. ............11
第三章　個案金融控股公司之風險管理組織與政策......……........17
第一節 個案金融控股公司之簡介..............................17
第二節 個案金融控股公司風險管理組織與溝通....................20
一、金控風險管理組織…………………………………………………....20
二、風險管理之角色與責任…………………………………….........20
三、金控風險管理與各事業單位風險管控部門之溝通與整...........22
第三節 個案金融控股公司之風險管理政策與相關辦法...............23
一、風險管理政策………………………………………………………....23
二、風險管理相關辦法…….………………………………………….....25
第四章 個案金融控股公司之各類風險管理實務運作…...............27
第一節 資產負債結構性利率風險管理...........................27
第二節 流動性風險管理.....................................33
第三節 信用風險管理................................... 39
第四節 市場風險管理…………………………………………….……… 49
第五節 作業風險管理…………………………………………….……… 59
第六節 資本適足性風險管理……………………………………………. 64
第七節 風險管理報告................................ …. 66
第五章 個案金融控股公司風險管理面臨之問題與未來發展目標…..….…71
第一節 個案金融控股公司風險管理面臨之問題………...............71
第二節 未來發展目標……………...............................72
第六章 結論與建議………………………………….............. 75
第一節 結論.......................................... 75
第二節 建議.......................................... 76
參考文獻............................................ 79

圖目錄
圖1.1 研究架構圖…………................................. 5
圖2.1 本國銀行逾放比趨勢.................................. 8
圖3.1 個案金控成立以來之損益狀況.......................... 18
圖3.2 個案金控組織圖…….........…………………............ 19
圖3.3 個案金控之集團組織圖…………………................... 19
圖3.4 個案金控之風險管理組織圖…………………………………………. 20
圖4.1 利率敏感性資產負債分析系統………………………………………. 28
圖4.2 結構性利率風險指標趨勢變化………………………………………. 31
圖4.3 我國中央銀行重貼現率趨勢圖………………………………………. 31
圖4.4 三個月內短期流動資金累計缺口概況………………………………. 34
圖4.5 一個月內資產負債缺口概況…………………………………………. 35
圖4.6 流動性指標趨勢概況圖………………………………………………. 37
圖4.7 流動比率趨勢概況……………………………………………………. 37
圖4.8 信用風險共同查詢系統………………………………………………. 40
圖4.9 企業信用評等系統……………………………………………………. 41
圖4.10 企業LGD系統……………………………………………………….. 41
圖4.11 金控交易集中度監控畫面(一) ………………………………. 43
圖4.12 金控交易集中度監控畫面(二) …….…………………………. 43
圖4.13 逾期放款扣除備抵呆帳佔淨值比趨勢概況….……………. 44
圖4.14 逾期放款比率趨勢圖….……………………………………….. 45
圖4.15 備抵呆帳提列比率趨勢圖…….……………………………….. 46
圖4.16 平均擔保維持率指標變化概況…….………………………….. 47
圖4.17 客戶違約款佔證券淨值比率及覆蓋率變化狀況……….…….. 47
圖4.18 市場風險風險值系統畫面(一).…………..…………………. 51
圖4.19 市場風險風險值系統畫面(二)………..……………………….. 51
圖4.20 蒙地卡羅模擬法估算風險值之回顧測試狀況………………….. 53
圖4.21 變異數-共變數法估算風險值之回顧測試狀況..……………… 54
圖4.22 歷史模擬法法估算風險值之回顧測試狀況..…………………… 54
圖4.23 金控及子公司BIS變化趨勢概況………………………………… 65
圖4.24 99%10天風險值預期損益模擬分配圖………..………………… 67

表目錄
表2.1 我國金融控股公司之併購案............................ 10
表2.2 各金融控股公司之資產與股東權益規模及其組成之子公司...... 13
表4.1 新銀行之逾期放款扣除備抵呆帳後佔淨值比比較表………………. 44
表4.2 個案金控2007年風險值概況............................ 50
表4.3 回顧測試：99%信賴水準非拒絕域...................... ..53
表4.4 敏感性與自訂模擬項目表………………………............... 55
表4.5 歷史情境模擬項目表……………………………............. 56
表4.6 作業風險事件之發生可能性對應表...................... 61
表4.7 作業風險事件之負面影響程度對應表...................... 61
表4.8 作業風險地圖...................................... 61
表4.9 每日風險概況表……………………...................... 66
表4.10 每日部位現值差異分析表…………..................... 68
表4.11 歷史情境測試明細表………………..................... 69

中文部份
1. 許振明，”台灣金融改革與金融發展前景”，2005.06。
2. 許振明、林雅玲，”金控公司整併及金融財團的隱憂”，國政研究報告財金(研) 096-005 號，2007.02.14。
3. 李禮仲，”企業紓困 Vs. 逾期放款”，國政研究報告財金（研）090-025號，2001.06.11。
4. 經濟日報，”建華金北商銀通過合併案”、”建華金6月更名永豐金控”，2005.08.27；2006.04.22。
5. 李紀珠、唐正儀，”開放民營銀行設立之經驗與啟示—台灣案例--民營銀行面對的競爭”，國政研究報告，2002.12.13。
6. 林維義，”金融預警制度與金融控股公司之風險管理(上)(下)”，風險管理季刊，2004年10月及11月號。
7. 陳木在、陳錦村，”商業銀行風險管理”，新陸書局，2001。
8. 沈大白，”淺析流動性風險─無所不在還是無足輕重”，經濟日報，2005.03.06。
9. 沈大白、楊佳寧、黃于珍，”流動性風險之衡量”，貨幣觀測與信用評等37期，2002.09。
10. 周大慶、沈大白、張大成、敬永康、柯瓊鳳，”風險管理新標竿-風險值理論與應用”，智勝文化事業有限公司，2002年2月。
11. 臺灣證券交易所股份有限公司及財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心，”證券商使用模型管理作業細則”，2007.01.25。
12. 劉威漢，”財金風險管理理論、應用與發展趨勢”致勝文化事業有限公司，2004.03。
13. 陳松男、詹硯彰，”證券投資組合風險值（VAR）之簡介與衡量”，元大期貨，1998年。
14. 黃達業、張容容譯，”風險值─金融風險管理的新基準”增修訂2版，台灣金融研訓院，2005.06。
15. 儲蓉，“金融業風險管理文化”─金融機構風險管理挑戰及因應對策研討會，台灣金融研訓院，2008.06.23。
16. 「銀行整併如何再啟動」研討會，台灣金融研訓院、銀行公會共同主辦，2008.10.17。
17. 工商時報，”強調政府金改立場 劉揆：二次金改弊端不除 沒三次金改”，2008.10.18

英文部份：
1. “Principles for the Management & Supervision of Interest Rate” .Basel Committee on Banking Supervision, July 2004。
2. Kevin Dowd, “ Beyond Value at Risk: The New Science of Risk Management “, John Wiley & Sons Ltd., England, 1998。
3. Philippe Jorion,”Financial Risk Management Handbook” Second Edition, John Wiley & Sons, Inc., 2003。
4. “Advancing Integrated Risk Management”, Bank of Japan,Sept. 2005。
5. Francesco Satia,“Risk Capital Aggregation：the risk manager’s prospective”,Sept. 2004。
6. “Trends in risk integration and aggregation”, Basel Committee on Banking Supervision, Aug. 2003。
7. Philippe Jorion ,“Value at Risk:The new benchmark for controlling market risk”,The McGraw-Hill Companies. Inc.,1997 & 2001。
8. “Goldman Sachs and the culture of risk”,The Economist, April 27, 2006。
9. “Trends in risk integration and aggregation” .Basel Committee on Banking Supervision, Aug. 2003。